ราคาทองคำถอยห่างจากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนที่ตั้งไว้เมื่อวันศุกร์เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็ง

ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มอ่อนตัวท่ามกลางการฟื้นตัวเล็กน้อยของ USD 

การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงอาจจํากัดการปรับตัวขึ้นของ USD

ความกลัวสงครามการค้าอาจช่วยจํากัดการขาดทุนของคู่ XAU/USD ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงขายในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่และเคลื่อนตัวออกจากบริเวณจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ที่ประมาณ $2,786 ซึ่งแตะเมื่อวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม พื้นฐานทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะเอื้อประโยชน์ต่อขาขึ้นและสนับสนุนโอกาสในการช้อนซื้อที่ระดับราคาต่ำ 

ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกได้รับผลกระทบจากการตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ที่จะกำหนดภาษีศุลกากรสำหรับการนำเข้าทั้งหมดจากโคลอมเบีย ซึ่งทำให้เกิดความกลัวสงครามการค้า นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ พร้อมกับการหลบภัยในสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงอีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้ขาขึ้นของ USD ชะลอตัวลงและช่วยจํากัดการขาดทุนที่มีนัยสำคัญของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน 

ราคาทองคำถูกกดดันจากการฟื้นตัวของความต้องการ USD; ขาลงดูเหมือนจะจํากัด

ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ปรับตัวขึ้นเกือบ 0.25% ท่ามกลางความกังวลที่ฟื้นขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ และกระตุ้นให้มีการขายทองคำในวันจันทร์ 

ทรัมป์สั่งการให้ฝ่ายบริหารของเขาแนะนำภาษีฉุกเฉิน 25% สำหรับสินค้าทั้งหมดที่มาจากโคลอมเบีย หลังจากรัฐบาลโคลอมเบียปฏิเสธที่จะอนุญาตให้เครื่องบินทหารสหรัฐฯ สองลำที่บรรทุกผู้อพยพที่ถูกเนรเทศลงจอดในประเทศ

ทรัมป์เตือนว่าภาษีจะเพิ่มขึ้นเป็น 50% ภายในสัปดาห์หน้าหากประเทศในละตินอเมริกาไม่ปฏิบัติตามนโยบายการย้ายถิ่นฐานของเขา ทำให้เกิดความกลัวสงครามการค้าและลดความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง 

นอกจากนี้ Wall Street Journal (WSJ) รายงานว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นในหมู่ที่ปรึกษาของทรัมป์ในการกำหนดภาษี 25% สำหรับเม็กซิโกและแคนาดาโดยเร็วที่สุดในวันที่ 1 กุมภาพันธ์ โดยไม่รอการเจรจาหรือการพูดคุย

ในการพัฒนาล่าสุด ทำเนียบขาวยืนยันเมื่อวันจันทร์ว่าโคลอมเบียได้ตกลงตามเงื่อนไขทั้งหมดของทรัมป์ รวมถึงการยอมรับผู้อพยพผิดกฎหมายทั้งหมดจากโคลอมเบียที่ถูกส่งกลับจากสหรัฐฯ โดยไม่มีข้อจำกัด

ในขณะเดียวกัน ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาว่าเขาจะเรียกร้องให้อัตราดอกเบี้ยลดลงทันที ทำให้เกิดการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดต้นทุนการกู้ยืมลงอีกในปี 2025 และลากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ให้ลดลง

สิ่งนี้อาจเป็นอุปสรรคต่อ USD และช่วยจํากัดขาลงของ XAU/USD หมายความว่าตลาดลงทุนจะดำเนินด้วยความระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่เกิดขึ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมาหรือมากกว่านั้นหมดแรงแล้ว

เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ – ซึ่งประกอบด้วยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board และดัชนีการผลิตของริชมอนด์ – เพื่อเป็นแรงผลักดันในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ

ราคาทองคำอาจดึงดูดการช้อนซื้อใกล้บริเวณ $2,736 ท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

การลดลงต่อไปต่ำกว่าบริเวณ $2,750-2,748 มีแนวโน้มที่จะพบแนวรับใกล้บริเวณ $2,736 ก่อนที่จะถึงจุดแนวต้านสำคัญที่ $2,725-2,720 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายอาจกระตุ้นให้มีการขายทางเทคนิคและลากราคาทองคำต่ำกว่าระดับ $2,700 ไปสู่แนวรับถัดไปใกล้บริเวณ $2,665-2,662

ในทางกลับกัน โมเมนตัมที่เกินกว่าด่าน $2,772-2,773 ควรเปิดทางให้เคลื่อนกลับไปสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้บริเวณ $2,790 ซึ่งแตะในเดือนตุลาคม การซื้อที่ตามมาและนำไปสู่ความแข็งแกร่งเกินกว่าระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและเปิดทางให้การเคลื่อนไหวเชิงบวกขยายตัวต่อไป