คาดการณ์ EURUSD: ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.1600 แนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่เหนือ SMA 100 วัน

• EURUSD ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นมาใกล้ 1.1590 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ 

• ประธานเฟดส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมเพื่อสกัดแรงกดดันด้านราคา

• แนวต้านขาขึ้นแรกอยู่ที่ 1.1677 ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 1.1570 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ EURUSD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ 1.1590  อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของคู่สกุลเงินหลักอาจมีไม่มาก เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แสดงความเห็นไปในทาง hawkish 

ประธานเฟดกล่าวเมื่อวันศุกร์ที่การประชุมเศรษฐกิจ Jackson Hole ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะ “มีงานที่ต้องทำ” หากผู้กำหนดนโยบายไม่มั่นใจมากพอว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าสู่ระดับ 2%  ความเห็นที่แข็งกร้าวของเขาได้กระตุ้นการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับยูโร (EUR) 

เทรดเดอร์เตรียมรับมือกับการประกาศตัวเลขเบื้องต้นของข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงปลายวันจันทร์ สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของเยอรมนีร้อนแรงขึ้นอาจช่วยหนุนสกุลเงินยูโรในระยะใกล้ 

ความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น หลังการปรับคาดการณ์ของเฟดตามน้ำเสียงแบบ hawkish ของเควิน วอร์ช

นักกลยุทธ์จาก Commerzbank เน้นย้ำว่า “ประเด็นหลักในวันศุกร์คือการปรับคาดการณ์ความคาดหวังที่มีต่อเฟดไปในทาง hawkish” หลังจากคำกล่าวสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟดที่ Jackson Hole พวกเขาระบุว่าวอร์ชเตือนว่าเงินเฟ้อ “ไม่ได้ชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ” และย้ำว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดนั้น “มั่นคงและตายตัว” พร้อมเน้นย้ำว่าผู้กำหนดนโยบาย “มีงานที่ต้องทำ” หากไม่สามารถมั่นใจได้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับเข้าสู่เป้าหมาย

เควิน วอร์ชชี้ว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่จบ ทำให้ตลาดกระทิงดอลลาร์ยังคงตื่นตัว

ประธานเฟดเควิน วอร์ชแสดงน้ำเสียงที่โน้มเอียงไปในทาง hawkish อย่างเห็นได้ชัด โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.5 ซึ่งตอกย้ำความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเสถียรภาพด้านราคา แม้การเติบโตจะแข็งแกร่งและตลาดแรงงานทรงตัว การยืนกรานว่าเฟดต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังมุ่งสู่เป้าหมาย มิฉะนั้น “เรายังมีงานที่ต้องทำ” ประกอบกับความเห็นว่าสภาวะทางการเงินยังไม่ได้อยู่ในระดับตึงตัว และตลาดสินเชื่อมีสัญญาณเพียงเล็กน้อยของการยับยั้งทางนโยบาย ล้วนชี้ไปที่แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหรือการคงจุดยืนที่ตึงตัวเป็นเวลานาน แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อทั่วไปจะปรับตัวดีขึ้น แต่แนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานยังถูกมองว่าแทบไม่เปลี่ยนแปลง การเน้นย้ำของวอร์ชว่าเป้าหมาย PCE ที่ 2% ของเฟดนั้น “มั่นคงและตายตัว” และจุดมุ่งเน้นหลักควรอยู่ที่ราคา ช่วยตอกย้ำสารที่ว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อยังไม่ได้รับชัยชนะอย่างน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นปัจจัยแวดล้อมที่มีแนวโน้มหนุนดอลลาร์เมื่อปรับตัวลดลง

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟด FXS ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุดมาอยู่ที่ระดับสูง 129.70 ซึ่งส่งสัญญาณว่าจุดยืนของนโยบายการเงินยังคงอยู่ในขอบเขต hawkish อย่างชัดเจน แม้การตัดสินใจในเดือนกรกฎาคมจะเลือกที่จะรอดูก่อนก็ตาม การผสมผสานระหว่างระดับดัชนีที่สูงและคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่เหนือค่าฐาน บ่งชี้ว่าตลาดจะยังคงประเมินท่าทีระมัดระวังของเฟดต่อไป โดยดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะยังคงได้รับแรงหนุนตราบใดที่มุมมองต่อความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อยังไม่สมบูรณ์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EURUSD ได้รับการสนับสนุนอย่างดีเหนือเส้น SMA 100 วันสำคัญ

ในกราฟรายวัน EURUSD มีแนวโน้มเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ขณะที่กำลังปรับตัวอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA ของ Bollinger 20 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนในทันที ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 52.8 ซึ่งสูงกว่าเส้นกึ่งกลางเล็กน้อย บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงมีความได้เปรียบเล็กน้อย โดยยังไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของวันที่ 26 สิงหาคมที่ 1.1677 แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าปรากฏขึ้นที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ 1.1710 ก่อนจะมุ่งหน้าไปยังระดับสูงสุดของวันที่ 8 พฤษภาคมที่ 1.1788 

ในด้านขาลง เส้น SMA 100 วันที่ 1.1570 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 13 สิงหาคมที่ 1.1511 ระดับแถบ Bollinger ด้านล่างที่อยู่ห่างออกไปมากกว่านั้นอยู่ใกล้ 1.1480 ซึ่งการปรับตัวลดลงลึกกว่านี้มีแนวโน้มที่จะพบกับแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)