ขาขึ้นของทองคำที่ทำสถิติยังคงไม่หยุดยั้งเป็นวันที่ห้าท่ามกลางการเก็งกำไรการลดดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคํายังคงทำสถิติสูงสุดใหม่เป็นวันที่ห้าติดต่อกันในวันศุกร์

• การเคลื่อนไหวขึ้นดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปที่ลดลงเกี่ยวกับกรีนแลนด์

• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคํา (XAU/USD) ยังคงแนวโน้มขาขึ้นประจำสัปดาห์และก้าวไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่ประมาณ $4,967 ในช่วงเซสชันเอเชียในวันศุกร์ สินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งในสัปดาห์นี้แม้จะมีความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ลดลงหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เปลี่ยนท่าทีเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ในความเป็นจริง ทรัมป์ได้ถอยกลับจากการขู่ที่จะเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมจากประเทศยุโรปแปดประเทศและยกเลิกการยึดกรีนแลนด์โดยใช้กำลัง สิ่งนี้ยังคงสนับสนุนอารมณ์ตลาดที่ดี ซึ่งมักจะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลง แม้ว่าจะไม่สามารถทำให้ความรู้สึกขาขึ้นที่แข็งแกร่งรอบๆ ทองคำลดลงได้

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางรายและฟื้นตัวจากการร่วงลงในคืนที่ผ่านมาใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ การเคลื่อนไหวนี้ร่วมกับสภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมากในกราฟระยะสั้นและอารมณ์ที่ดีในตลาดหุ้นทั่วโลก อาจทำให้เทรดเดอร์ไม่วางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบทองคำที่ปลอดภัย การเพิ่มขึ้นที่มีความหมายของดอลลาร์สหรัฐดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากในช่วงที่มีการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สิ่งนี้ควรจะยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน แนะนำว่าการปรับตัวลดลงที่แก้ไขอาจถูกซื้อเข้ามาและยังคงมีขอบเขตจำกัด

ข่าวสารประจำวัน: การซื้อทองคำยังคงไม่ลดละเมื่อความคาดหวังที่เป็นมิตรจากเฟดชดเชยความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่ลดลง

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ถอยกลับจากการขู่เรื่องภาษีและกล่าวเมื่อวันพุธว่าเขาได้บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับกรอบสำหรับข้อตกลงในอนาคตเกี่ยวกับกรีนแลนด์กับ NATO การบรรเทาความกังวลนี้กระตุ้นให้เกิดการวิ่งขึ้นต่อเนื่องในวอลล์สตรีท และผลกระทบที่ตามมาก็ช่วยสนับสนุนหุ้นในเอเชียในวันศุกร์

• สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้เผยแพร่การอ่านค่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สามซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัว 4.4% ซึ่งดีกว่าการประมาณการครั้งที่สองที่ 4.3% เล็กน้อย การอ่านค่าดังกล่าวยังสูงกว่าการเติบโต 3.8% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้า

• รายงานแยกต่างหากเปิดเผยว่าดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐานของสหรัฐฯ – ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ – เพิ่มขึ้น 2.8% YoY ในเดือนพฤศจิกายนจาก 2.7% ในเดือนก่อนหน้า ในแง่รายเดือน ตัวชี้วัดนี้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องและบันทึกการเพิ่มขึ้น 0.2%

• นอกจากนี้ กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้น 1,000 รายเป็น 200,000 รายที่ปรับตามฤดูกาลสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มกราคม ตัวเลขนี้ต่ำกว่าการประมาณการของฉันทามติที่คาดว่าจะอยู่ที่ 212K แต่ก็ไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐได้

• นักลงทุนดูเหมือนจะมั่นใจว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้จนถึงสิ้นไตรมาสนี้และอาจจนถึงสิ้นวาระของประธานเจอโรม พาวเวลล์ในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปี 2026 ซึ่งยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งติดตามดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงอยู่ในเส้นทางที่จะบันทึกการขาดทุนรายสัปดาห์อย่างหนัก กลับตัวจากการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ตั้งแต่ต้นปี 2026 สิ่งนี้ยังคงเป็นประโยชน์ต่อทองคำและสนับสนุนกรณีสำหรับการขยายการวิ่งขึ้นที่ทำลายสถิติในช่วงที่ผ่านมา

• ตอนนี้ตลาดมุ่งเน้นไปที่การประชุม FOMC นโยบายสองวันซึ่งจะเริ่มในวันอังคารหน้า นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลกระทบต่อพลศาสตร์ราคา USD ในระยะสั้นและให้แรงกระตุ้นที่มีความหมายต่อโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

ทองคำจำเป็นต้องปรับฐานก่อนที่จะมีการขึ้นครั้งถัดไปท่ามกลาง RSI รายวันที่ซื้อมากเกินไปอย่างมาก

การทะลุผ่านจุดสูงสุดของกรอบราคาขาขึ้นที่ขยายจากปลายเดือนตุลาคมในสัปดาห์นี้ถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับขาขึ้นของ XAU/USD และยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่เหนือเส้นสัญญาณ โดยทั้งสองอยู่เหนือศูนย์ และฮิสโตแกรมเชิงบวกขยายตัว แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ดัชนี RSI ที่ 81.11 อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปและอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นในระยะสั้น แม้ว่าการทะลุจะสนับสนุนการต่อเนื่องของการขึ้น

โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่ง แต่สภาวะที่ยืดเยื้อเพิ่มความเสี่ยงของการปรับตัวลดลงไปยังพื้นของกรอบที่ $4,437.46 หากผู้ซื้อเริ่มลดลง MACD ยังคงอยู่ในแดนบวกและอยู่เหนือเส้นสัญญาณ ฮิสโตแกรมที่หดตัวจะบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลงและระยะเวลาการปรับฐาน RSI ยังคงอยู่เหนือ 70 ซึ่งเสริมสร้างโปรไฟล์ที่ซื้อมากเกินไปที่อาจกระตุ้นให้เกิดการหยุดชะงักก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นจะกลับมาอีกครั้งตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือแนวต้านของกรอบก่อนหน้า

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)