แนวโน้มราคาหุ้น Bloom Energy: เข้าสู่ S&P 500 อย่างเป็นทางการวันที่ 21 ก.ย. ราคาหุ้นจะทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 351 ดอลลาร์ได้หรือไม่?

TradingKey — เมื่อวันที่ 8 กันยายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก บลูม เอนเนอร์ยี่ (BE) สามารถกลับมายืนเหนือระดับ 280 ดอลลาร์ได้อีกครั้งหลังจากผ่านไปสองเดือน

S&P Dow Jones Indices ประกาศเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาว่า บลูม เอนเนอร์ยี่ จะได้รับการบรรจุเข้าสู่ดัชนี S&P 500 อย่างเป็นทางการ โดยมีผลก่อนเปิดทำการของตลาดในวันที่ 21 กันยายน ย้อนกลับไปเมื่อเดือนกรกฎาคมปีนี้ พอร์ตการลงทุนของครอบครัวอดีตประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ แนนซี เพโลซี ได้ทุ่มเงินลงทุนจำนวนมากในหุ้นตัวนี้แล้ว การได้รับเลือกเข้าคำนวณในดัชนีและการเข้าซื้อของบุคคลระดับสูงได้ช่วยสนับสนุนราคาหุ้นของบลูม เอนเนอร์ยี่ สองเด้ง ทั้งจากเงินทุนไหลเข้าเชิงโครงสร้างและบรรยากาศการลงทุนในตลาด

ดัชนี S&P 500 ไม่ใช่แค่รายการอัตโนมัติอย่างง่ายที่จัดอันดับตาม "บริษัท 500 อันดับแรกที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงสุด" นอกเหนือจากเกณฑ์ต่าง ๆ เช่น มูลค่าตามราคาตลาด สภาพคล่อง และสถานะการจดทะเบียนในสหรัฐฯ แล้ว คณะกรรมการดัชนี S&P ยังพิจารณาถึงความสามารถในการทำกำไรของบริษัท และยังคงใช้ดุลยพินิจส่วนบุคคลในระดับหนึ่งอีกด้วย

ในอดีต จุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดของบลูม เอนเนอร์ยี่ คือความสามารถในการทำกำไรนั่นเอง โดยในฐานะบริษัทเซลล์เชื้อเพลิงที่อยู่ในช่วงการลงทุนมาอย่างยาวนาน ผลประกอบการในงบกำไรขาดทุนของบริษัทจึงเป็นตัวฉุดรั้งคุณสมบัติในการได้รับคัดเลือก การเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นในไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของรายได้ รวมถึงกำไรและกระแสเงินสดที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ในที่สุดบริษัทก็บรรลุเกณฑ์ทั้งสองข้ออย่าง "มูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่ + ความสามารถในการทำกำไร"

การได้รับการบรรจุเข้าสู่ดัชนี S&P 500 มีความหมายมากกว่าแค่การได้รับชื่อเรียกเท่านั้น กองทุนดัชนีและ ETF ที่อิงกับดัชนี S&P 500 จะต้องจัดสรรเงินทุนไปยังบลูม เอนเนอร์ยี่ ตามกฎของดัชนี ซึ่งจะสร้างระลอกความต้องการลงทุนแบบแพสซีฟรอบใหม่ขึ้นในตลาด ไม่ว่านักลงทุนเชิงรุกจะเห็นด้วยกับมูลค่าประเมินของบริษัทหรือไม่ก็ตาม เงินทุนแบบแพสซีฟจะถูกนำมาใช้ตามน้ำหนักในดัชนี ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกเชิงโครงสร้างในการปรับปรุงสภาพคล่องของหุ้นและโครงสร้างสัดส่วนการถือหุ้นของสถาบัน

นอกจากเรื่องการบรรจุเข้าดัชนีแล้ว ปรากฏการณ์คนดังยังช่วยหนุนราคาหุ้นของบลูม เอนเนอร์ยี่ จากฝั่งข่าวสารอีกชั้นหนึ่ง โดยเอกสารเปิดเผยข้อมูลทางการเงินล่าสุดที่ยื่นโดยแนนซี เพโลซี อดีตประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ครอบครัวของเธอได้เพิ่มการถือครองหุ้นและออปชันของบลูม เอนเนอร์ยี่ ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนกรกฎาคม

เอกสารที่ยื่นแสดงให้เห็นว่า รายการแรกเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม โดยเป็นการซื้อหุ้นสามัญ คลาส A จำนวน 10,000 หุ้น ซึ่งมีช่วงมูลค่าที่เปิดเผยอยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์ ถึง 5 ล้านดอลลาร์ และในช่วงเวลาเดียวกัน ได้ซื้อสัญญาคอลออปชันจำนวน 100 สัญญา ที่มีราคาใช้สิทธิ 100 ดอลลาร์ และวันหมดอายุคือวันที่ 17 มิถุนายน 2027 โดยมีมูลค่าที่เปิดเผยอยู่ระหว่าง 1 ล้านดอลลาร์ ถึง 5 ล้านดอลลาร์เช่นกัน ต่อมาในวันที่ 28 กรกฎาคม ครอบครัวเพโลซีได้ซื้อหุ้นสามัญเพิ่มอีก 5,000 หุ้น โดยมีช่วงมูลค่าที่เปิดเผยอยู่ที่ 500,000 ดอลลาร์ ถึง 1 ล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งเพิ่มสัญญาคอลออปชันจำนวน 100 สัญญาที่มีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเดียวกัน ซึ่งมีช่วงมูลค่าที่เปิดเผยอยู่ที่ 500,000 ดอลลาร์ ถึง 1 ล้านดอลลาร์เช่นกัน

เมื่อรวมทั้งสองรายการแล้ว สินทรัพย์ของบลูม เอนเนอร์ยี่ ที่ถือครองโดยครอบครัวเพโลซีประกอบด้วย หุ้นสามัญจำนวน 15,000 หุ้น และสัญญาคอลออปชันจำนวน 200 สัญญา คิดเป็นมูลค่ารวมอยู่ระหว่าง 3 ล้านดอลลาร์ ถึง 12 ล้านดอลลาร์ เมื่ออิงตามช่วงมูลค่าที่เปิดเผย

กราฟราคาหุ้นบลูม เอนเนอร์ยี่ ราย 4 ชั่วโมง, ที่มา: TradingView

ก่อนหน้านี้ ราคาหุ้นของบลูม เอนเนอร์ยี่ ได้ย่อตัวลงอย่างรุนแรงหลังจากทำจุดสูงสุดใกล้ระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม (351.25 ดอลลาร์) โดยร่วงลงสู่จุดต่ำสุดใกล้ระดับ 157.31 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงของการฟื้นตัวและดีดตัวกลับ

ปัจจุบัน ราคาหุ้นได้ทะลุผ่านระดับ Fibonacci Retracement 0.618 (271.16 ดอลลาร์) ขึ้นมาได้อย่างแข็งแกร่ง และซื้อขายอยู่เหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายเส้น โดยเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแสดงการเรียงตัวในรูปแบบกระทิง โครงสร้างการฟื้นตัวระยะสั้นยังคงสมบูรณ์ แต่การเคลื่อนไหวของราคาด้านบนกำลังเข้าใกล้แนวต้านระดับ Fibonacci Retracement 0.786 (303.76 ดอลลาร์) ซึ่งเป็นการเข้าสู่ช่วงทดสอบด่านสำคัญภายในกรอบ 271.16–303.76 ดอลลาร์

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านสำคัญด่านแรกด้านบนคือระดับ Fibonacci Retracement 0.786 (303.76 ดอลลาร์) หากราคาหุ้นสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคงในระยะถัดไป ก็อาจเปิดโอกาสให้ปรับตัวขึ้นต่อโดยมีเป้าหมายไปยังจุดสูงสุดเดิม (351.25 ดอลลาร์)

หากราคาหุ้นเผชิญกับแรงต้านซ้ำ ๆ บริเวณระดับ Fibonacci Retracement 0.786 (303.76 ดอลลาร์) และร่วงกลับลงมาต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 0.618 (271.16 ดอลลาร์) การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในรอบนี้จะเปลี่ยนเป็นการสะสมกำลังในระดับสูง โดยขอบเขตการย่อตัวจะขยับไปยังแนวรับที่เกิดจากระดับ Fibonacci Retracement 0.5 (254.28 ดอลลาร์) และเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (252.77 ดอลลาร์)