ฟรังก์สวิสทรงตัว การคาดการณ์เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยหักล้างกระแสเงินไหลเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย
- USDCHF ทรงตัวที่ประมาณ 0.8090 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร
- เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาส 60.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
- อิหร่านข่มขู่สหรัฐฯ ด้วยขีปนาวุธรุ่นใหม่
ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันอังคาร คู่ USDCHF ทรงตัวใกล้ 0.8090 เทรดเดอร์เตรียมรับข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งจะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ประมาณ 60.6% ขณะที่ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ได้รับการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% ต่อเนื่องไปจนถึงปีหน้าเป็นอย่างน้อย
เทรดเดอร์จะได้รับสัญญาณการลงทุนเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ ซึ่งอาจกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายครั้งถัดไปของเฟด หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่ร้อนแรงกว่าคาดการณ์ สิ่งนี้อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส (CHF)
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ อิหร่านข่มขู่สหรัฐฯ ด้วย "สงครามเศรษฐกิจ" และระบุว่าได้ยิงขีปนาวุธขั้นสูงใส่เรือรบอเมริกัน ซึ่งตอกย้ำความเสี่ยงของการยกระดับความตึงเครียดเพิ่มเติม เพียงไม่กี่วันหลังจากทั้งสองฝ่ายปะทะกันอีกครั้ง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจช่วยหนุนสกุลเงินปลอดภัย เช่น CHF ในระยะใกล้
แรงหนุนฟรังก์สวิสมีไม่มาก เนื่องจากคาดว่า SNB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงปี 2027
นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า แม้เงินเฟ้อของสวิสจะสร้างความประหลาดใจในด้านขาขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ แต่แนวโน้มนโยบายยังคงผ่อนคลายอย่างมาก พวกเขาชี้ว่า "เส้นสวอปยังคงสะท้อนการคาดการณ์อย่างเต็มที่ว่า จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก 25 จุดพื้นฐานสู่ 0.25% ในเดือนมิถุนายน 2027" ซึ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดว่า SNB สามารถคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมได้เป็นเวลานาน ในมุมมองของพวกเขา "SNB ยังมีพื้นที่เหลือเฟือที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.00% ได้อีกระยะหนึ่ง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในกรอบที่สอดคล้องกับพันธกิจด้านเสถียรภาพราคาของธนาคาร ซึ่งกำหนดไว้ต่ำกว่า 2% ต่อปี" โดยปัจจัยแวดล้อมดังกล่าวช่วยจำกัดขอบเขตการแข็งค่าของฟรังก์สวิสจากข้อมูลล่าสุดที่สร้างความประหลาดใจ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDCHF ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน USDCHF มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในระยะใกล้ โดยซื้อขายอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band และยังคงได้รับแนวรับที่แข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่กำลังปรับตัวขึ้น ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้น 50 เล็กน้อย บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่สม่ำเสมอมากกว่าจะรุนแรง ขณะที่ราคาค่อย ๆ ปรับตัวสูงขึ้นภายในครึ่งบนของกรอบ Bollinger Band
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ 0.8175 ซึ่งการปรับขึ้นล่าสุดอาจเผชิญกับแรงขายหากความผันผวนเพิ่มขึ้น ในด้านขาลง เส้นกลางของ Bollinger Band ที่ 0.8075 ทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.8000 และเส้นล่างของ Bollinger Band บริเวณ 0.7980 ช่วยเสริมโซนอุปสงค์ในภาพรวม ซึ่งจะต้องถูกทำลายลงเพื่อบั่นทอนโครงสร้างเชิงบวกในปัจจุบัน
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Swiss Franc: คำถามที่พบบ่อย
ฟรังก์สวิส (CHF) เป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสวิตเซอร์แลนด์ เป็นหนึ่งในสิบสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดทั่วโลก โดยมีปริมาณเกินกว่าขนาดเศรษฐกิจของสวิสอย่างมาก มูลค่าของสกุลเงินนี้จะถูกกำหนดโดยความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง สุขภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ หรือการดำเนินการโดยธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ท่ามกลางปัจจัยอื่น ๆ ด้วย ในระหว่างปี 2554 ถึง 2558 ฟรังก์สวิสถูกตรึงไว้กับสกุลเงินยูโร (EUR) แต่การตรึงราคาได้ถูกยกเลิกไปอย่างกะทันหัน ส่งผลให้มูลค่าของเงินฟรังก์เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาด แม้ว่าการตรึงราคาดังกล่าวจะไม่มีผลบังคับใช้อีกแล้ว แต่มูลค่าของ CHF มีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์อย่างมากกับสกุลเงินยูโร เนื่องจากการพึ่งพาเศรษฐกิจของสวิสในยูโรโซนในฐานะประเทศเพื่อนบ้านในระดับสูง
ฟรังก์สวิส (CHF) ถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หรือสกุลเงินที่นักลงทุนมักจะซื้อในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียด นี่เป็นเพราะสถานะที่รับรู้กันต่อสวิตเซอร์แลนด์ของโลก: คือมีเศรษฐกิจที่มั่นคง ภาคการส่งออกที่แข็งแกร่ง เงินสำรองของธนาคารกลางขนาดใหญ่ และจุดยืนทางการเมืองที่มีมายาวนานต่อความเป็นกลางในความขัดแย้งระดับโลก ทำให้สกุลเงินของประเทศสวิสเซอร์แลนด์เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการหนีจากความเสี่ยง ช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทำให้มูลค่าของ CHF แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) จะประชุมปีละสี่ครั้ง – ทุกๆ ไตรมาส ซึ่งน้อยกว่าธนาคารกลางหลัก ๆ อื่น ๆ – เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ทางธนาคารตั้งเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อต่อปีไว้น้อยกว่า 2% เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายหรือคาดว่าจะสูงกว่าเป้าหมายในอนาคตอันใกล้ ธนาคารจะพยายามควบคุมการเติบโตของราคาด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะส่งผลบวกต่อฟรังก์สวิส (CHF) เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศสวิสเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางตรงกันข้ามอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ CHF อ่อนค่าลง
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในสวิตเซอร์แลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินสถานะเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินค่าของฟรังก์สวิส (CHF) เศรษฐกิจของสวิสมีเสถียรภาพในวงกว้าง แต่การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ บัญชีกระแสรายวัน หรือทุนสำรองสกุลเงินของธนาคารกลาง มีศักยภาพที่จะกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสกุลเงิน CHF โดยทั่วไปแล้ว การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำและความเชื่อมั่นสูงเป็นผลดีต่อ CHF ในทางกลับกันหากข้อมูลทางเศรษฐกิจชี้ไปที่โมเมนตัมที่อ่อนตัวลง CHF ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
เนื่องจากเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจขนาดเล็กและเปิดกว้าง สวิตเซอร์แลนด์จึงต้องพึ่งพาความแข็งแรงของประเทศเพื่อนบ้านในยูโรโซนอย่างมาก สหภาพยุโรปที่กว้างขึ้นเป็นหุ้นส่วนทางเศรษฐกิจหลักของสวิตเซอร์แลนด์และเป็นพันธมิตรทางการเมืองที่สำคัญ ดังนั้น เสถียรภาพของเศรษฐกิจระดับมหภาคและนโยบายการเงินในยูโรโซนจึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสวิตเซอร์แลนด์ และด้วยเหตุนี้สำหรับฟรังก์สวิส (CHF) ด้วยการพึ่งพากันดังกล่าว บางแบบจำลองแนะนำว่าความสัมพันธ์ระหว่างมูลค่าของเงินยูโร (EUR) และ CHF นั้นมีถึงมากกว่า 90% หรือใกล้เคียงกับการขึ้นอยู่ต่อกันอย่างสมูบรณ์
บทความแนะนำ
