แนวโน้มราคาน้ำมันดิบ WTI: ราคาน้ำมันจะกลับขึ้นไปยืนเหนือ 100 ดอลลาร์ได้หรือไม่ ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น?

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 8 กันยายน ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ยังคงผันผวนอยู่ในระดับสูง โดยราคาซื้อขายล่าสุดปรับตัวสูงขึ้นใกล้ระดับ 92.30 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.2% ในระหว่างวัน หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 เดือนที่ 93.29 ดอลลาร์ ขณะที่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวขึ้นสะสมเกือบ 10% ทั้งนี้ การทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้งของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อจำกัดด้านการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการระงับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติมของ OPEC+ ได้ร่วมกันสร้างแรงหนุนขาขึ้นอย่างต่อเนื่องให้กับราคาน้ำมัน

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น จุดชนวนความกังวลด้านอุปทานอีกครั้ง

ในแง่ปัจจัยพื้นฐาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ โดยปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันดิบในตะวันออกกลางที่เกิดจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน เนื่องจากทั้งสองฝ่ายได้เปิดฉากปฏิบัติการรอบใหม่โดยมุ่งเป้าไปที่เรือบรรทุกน้ำมันและเป้าหมายทางการทหารที่เกี่ยวข้อง จุดสนใจของตลาดจึงเปลี่ยนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว ไปสู่ประเด็นที่ว่าความขัดแย้งนี้จะส่งผลกระทบเพิ่มเติมต่อการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซและการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียหรือไม่

เมื่อเร็ว ๆ นี้ จำนวนเรือขนส่งสินค้าที่สัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและความเสี่ยงด้านการประกันภัยที่เรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ต้องเผชิญนั้นปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางรองรับการขนส่งน้ำมันในสัดส่วนที่สูงของโลก หากปริมาณการสัญจรยังคงต่ำกว่าระดับปกติอย่างต่อเนื่อง แม้การส่งออกน้ำมันดิบจะไม่ถูกขัดจังหวะโดยสิ้นเชิง ตลาดก็จำเป็นต้องประเมินราคาเพื่อสะท้อนส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับการสูญเสียอุปทานที่อาจเกิดขึ้น

ขณะเดียวกัน กลุ่ม OPEC+ ตัดสินใจคงนโยบายการผลิตเดิมในเดือนต.ค. โดยระงับการปรับเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ไว้ชั่วคราว ซึ่งหมายความว่าท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง เกราะป้องกันระยะสั้นจากอุปทานส่วนเพิ่มของ OPEC+ จึงลดลง ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันเพิ่มเติม

อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบ WTI ได้ปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับใกล้เคียง $80 ในช่วงปลายเดือนส.ค. สู่ระดับเหนือ $92 แล้ว โดยมีการรับรู้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ไปบ้างแล้ว การที่ราคาน้ำมันจะสามารถปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ $97 หรือแม้แต่ $100 ได้อีกหรือไม่ในระยะข้างหน้านั้น จะขึ้นอยู่กับสภาวะการขนส่งทางเรือที่เกิดขึ้นจริงในช่องแคบฮอร์มุซเป็นสำคัญ รวมถึงประเด็นที่ว่าอุปทานน้ำมันดิบในตะวันออกกลางจะเผชิญการสูญเสียที่ชัดเจนยิ่งขึ้นหรือไม่

หากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ขยายวงกว้างขึ้นอีก หรือหากสิ่งอำนวยความสะดวกด้านพลังงาน เช่น บ่อน้ำมันหลักและสถานีส่งออกได้รับผลกระทบ ราคาน้ำมันดิบ WTI ก็ยังสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง ในทางกลับกัน หากมีสัญญาณของการเจรจาหรือการหยุดยิงปรากฏขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการขนส่งทางเรือฟื้นตัวขึ้น ส่วนชดเชยความเสี่ยงที่อยู่ในระดับสูงในปัจจุบันก็อาจลดลงอย่างรวดเร็ว

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาน้ำมันดิบ WTI: $93.50 กลายเป็นแนวต้านสำคัญ

กราฟรายวันราคาน้ำมันดิบ WTI, ที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของราคาน้ำมันดิบ WTI ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้จากระดับ 80 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดที่ 93.29 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน โครงสร้างแท่งเทียนระยะสั้นแสดงรูปแบบที่ชัดเจนของการทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรนด์ขาขึ้นระยะสั้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ขณะเดียวกัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันได้ตัดขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 144 วันตามลำดับ เกิดเป็นรูปแบบ Golden Cross และช่วยเสริมสร้างโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบในวันนี้ปรับตัวขึ้นไปจ่อระดับต่ำกว่าจุดสูงสุดของการรีบาวด์เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคมที่ 93.50 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งเพิ่มแรงกดดันขาขึ้นในระยะสั้น หากราคาน้ำมันดิบสามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 93.50 ดอลลาร์ได้อย่างมีประสิทธิภาพ จะเป็นการเปิดพื้นที่ขาขึ้นไปสู่ระดับ 97.00 ดอลลาร์ และหากปรับตัวขึ้นสูงกว่านั้น ราคาอาจขึ้นไปทดสอบระดับ 100 ดอลลาร์ และอาจท้าทายระดับ 105 ดอลลาร์ได้

ในทางกลับกัน แนวรับหลักที่ต้องจับตาด้านล่างคือช่วง 91-90 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงหลุดระดับ 90 ดอลลาร์ ก็อาจลงไปทดสอบแนวรับถัดไปใกล้ระดับ 87.70 ดอลลาร์ และหากยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ราคาก็อาจลงไปทดสอบแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน