แนวโน้มหุ้น Nvidia: เผชิญแรงเทขายติดต่อกัน 3 วัน อาจร่วงลงอีก 18% ก่อนประกาศผลประกอบการ

TradingKey - แรงขายหุ้นเอ็นวิเดียพุ่งสูงขึ้นก่อนการเปิดเผยผลประกอบการ ขณะที่สัญญาณทางเทคนิคชี้ว่ามีโอกาสร่วงลง 18% สู่ระดับประมาณ 180 ดอลลาร์

ในวันที่ 19 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐ หุ้นเอ็นวิเดีย (NVDA) ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย โดยซื้อขายอยู่ที่ราว 219.59 ดอลลาร์ ยับยั้งการลดลงติดต่อกันสามวันไว้ได้ชั่วคราว เมื่อวานนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นได้ส่งผลกระทบต่อหุ้นเทคโนโลยีที่มีมูลค่าประเมินสูง ในฐานะหนึ่งในยักษ์ใหญ่ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐ เอ็นวิเดียกลายเป็นตัวเลือกอันดับแรกสำหรับสถาบันขนาดใหญ่ในการขายทำกำไรและป้องกันความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 2% และเปลี่ยนกำไรช่วงหลังให้กลายเป็นขาดทุน

ขณะนี้ ตลาดกำลังจับตาดูการผลิตเชิงปริมาณและกำหนดการจัดส่งชิปสถาปัตยกรรม Blackwell รุ่นใหม่อย่างใกล้ชิด สถาบันบางแห่งกังวลว่าผลตอบแทนการผลิตในห่วงโซ่อุปทานช่วงแรกและความซับซ้อนในการประกอบอาจกดดันอัตรากำไรขั้นต้นในระยะสั้น ส่งผลให้เงินทุนระยะสั้นเลือกรอดูสถานการณ์อยู่ห่าง ๆ ขณะเดียวกัน ตลาดกำลังเฝ้าติดตามอัตราการใช้กระแสเงินสดเสรีของลูกค้ารายใหญ่ เช่น ไมโครซอฟท์, เมตา และกูเกิล ในการติดตั้งเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าการขยายตัวที่มากเกินไปอาจนำไปสู่ช่วงเวลาการชะลอตัวเพื่อปรับสมดุลชั่วคราวสำหรับการจัดซื้อของเอ็นวิเดีย

นอกจากนี้ ตลาดออปชันแสดงให้เห็นว่าความผันผวนแฝงในช่วงการเปิดเผยผลประกอบการบ่งชี้ถึงความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงในระดับ 8% ถึง 12% ไม่ว่าจะไปในทิศทางใด เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากเหตุการณ์ "sell the news" ที่อาจเกิดขึ้นแม้ว่าผลประกอบการจะออกมาดีก็ตาม เงินทุนระยะสั้นและกองทุนเชิงปริมาณ (CTA) บางส่วนจึงเลือกที่จะลดสถานะลงทุนล่วงหน้าก่อนการรายงาน ส่งผลให้เกิดแรงขายเพื่อป้องกันความเสี่ยง

ในมุมมองทางเทคนิค ความพยายามล่าสุดของเอ็นวิเดียในการทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาลจบลงด้วยความล้มเหลว โดยจุดสูงสุดของการฟื้นตัวต่ำกว่าจุดสูงสุดในอดีต เกิดเป็นกรอบแนวโน้มลดลง (descending channel) ซึ่งเป็นรูปแบบขาลงตามตำรา เมื่อวานนี้ ราคาหุ้นเอ็นวิเดียเปิดกระโดดลงและอาจปรับตัวลงต่อเพื่อแสวงหาแนวรับก่อนการเปิดเผยผลประกอบการในวันที่ 26 สิงหาคม โดยแนวรับแรกคือเส้นกลางที่บริเวณ 200 ดอลลาร์ หากระดับดังกล่าวรับไม่อยู่ ราคาหุ้นจะมุ่งหน้าสู่แนวรับที่สองซึ่งเป็นเส้นล่างใกล้ระดับ 180 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นช่วงขาลงประมาณ 18% จากระดับปัจจุบัน

กราฟหุ้นเอ็นวิเดีย, ที่มา: TradingView