คาดการณ์ราคาหุ้น SanDisk: SNDK จะสามารถทะลุ $1,400 ได้หรือไม่ หลังเปิดตัวเทคโนโลยีแฟลช AI เจนเนอเรชันที่ 9 ร่วมกับ Kioxia?

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ซานดิสก์ (SNDK) และคิโอเซียของญี่ปุ่น ได้ร่วมกันประกาศเปิดตัวเทคโนโลยีแฟลช 3D NAND แบบ QLC ความจุ 2Tb ประสิทธิภาพสูงรุ่นที่ 9 สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI คลาวด์คอมพิวติ้ง และแอปพลิเคชันอื่น ๆ ที่มีการประมวลผลข้อมูลปริมาณมาก

การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ได้ทำให้ความสนใจของตลาดกลับมาจดจ่อกับพื้นที่ที่กำลังถูกนิยามใหม่โดย AI อีกครั้ง โดยนอกเหนือจาก GPU และ HBM แล้ว เมื่อขนาดของการฝึกฝนโมเดล AI การอนุมาน และการประมวลผลข้อมูลขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ระบบจัดเก็บข้อมูลกำลังกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล

หลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของซานดิสก์ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยพุ่งขึ้น 5.76% ปิดที่ 1,344.29 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม

เหตุใดหุ้น SanDisk จึงปรับตัวขึ้น

การตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อเทคโนโลยีแฟลชเมโมรีรุ่นถัดไปนี้ มาจากทั้งตัวประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์เอง และสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนต่อการเติบโตของอุปสงค์ NAND ที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ในรอบปีที่ผ่านมา แซนดิสก์เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มสตอเรจที่มีผลงานแข็งแกร่งที่สุดในตลาดสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,335 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน และยังคงผันผวนอย่างหนักเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยหุ้นของแซนดิสก์ร่วงลง 13.3% ในวันเดียวหลังการเปิดเผยผลประกอบการเมื่อต้นเดือนสิงหาคม แม้ว่าจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม แต่ตลาดยังคงมีความไวอย่างมากต่อราคาประเมินที่อยู่ในระดับสูงและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต

การปรับปรุงหลักของผลิตภัณฑ์รุ่นที่เก้าที่เพิ่งเปิดตัวใหม่นี้ไม่ได้มีเพียงแค่การเพิ่มความจุเท่านั้น แต่ยังเพิ่มทั้งความเร็วและประสิทธิภาพพลังงานผ่านการอัปเกรดสถาปัตยกรรม โดยแซนดิสก์และคิโอเซียได้นำเทคโนโลยี CBA (CMOS Directly Bonded Array) ที่พัฒนาร่วมกันมาใช้ ซึ่งผลิตเวเฟอร์ลอจิก CMOS และเวเฟอร์อาร์เรย์เซลล์หน่วยความจำแยกกัน ก่อนนำมารวมกันผ่านกระบวนการเชื่อมประสานเวเฟอร์ การออกแบบนี้ช่วยให้แต่ละส่วนสามารถใช้กระบวนการผลิตที่เหมาะสมที่สุด จึงช่วยเพิ่มประสิทธิภาพควบคู่ไปกับการควบคุมต้นทุนการพัฒนาและการผลิต

เมื่อเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์ 2Tb QLC รุ่นก่อนหน้า โซลูชันรุ่นที่เก้านี้ได้นำเสนอสถาปัตยกรรมแบบหกเพลนและปรับปรุงการออกแบบอุปกรณ์และการควบคุม ทำให้ได้แบนด์วิดท์การอ่าน/เขียนที่สูงขึ้น ขณะเดียวกันก็ลดการใช้พลังงานระหว่างการปฏิบัติการอ่านและเขียน ความเร็วอินเทอร์เฟซ NAND สามารถแตะระดับสูงสุดถึง 4.8 Gb/s ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 33% เมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์รุ่นที่แปด สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI ที่ต้องอ่านและเขียนข้อมูลมหาศาล การปรับปรุงนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคอขวดของโครงสร้างพื้นฐาน AI ไม่ได้กระจุกตัวอยู่แค่ตัวชิปประมวลผลเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ความเร็วในการป้อนข้อมูลเข้าสู่โหนดการประมวลผล และประสิทธิภาพของโมเดลในการดึงชุดข้อมูลมหาศาล ต่างก็ส่งผลต่อประสิทธิภาพรวมของระบบเช่นกัน

นี่เป็นประเด็นที่น่าสนใจที่สุดของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์โดยแซนดิสก์และคิโอเซียเช่นกัน เนื่องจากเอไอเชิงสร้างสรรค์ (Generative AI) ค่อย ๆ ขยายตัวไปสู่เอเจนต์ AI และ Physical AI สถานการณ์การใช้ข้อมูลจึงมีความซับซ้อนมากยิ่งขึ้น โดยเอเจนต์ AI จำเป็นต้องเข้าถึงและประมวลผลข้อมูลมหาศาลอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่การใช้งาน Physical AI เช่น หุ่นยนต์และระบบขับขี่อัตโนมัติ กำหนดให้ระบบต้องเข้าถึงและประมวลผลข้อมูลในกรอบเวลาที่สั้นลง ภายใต้บริบทนี้ อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลจึงไม่เพียงต้องการความจุที่ใหญ่ขึ้นเท่านั้น แต่ยังต้องการแบนด์วิดท์ที่สูงขึ้น ค่าความหน่วงที่ต่ำลง และประสิทธิภาพการใช้พลังงานที่เหนือกว่า

วอลล์สตรีทคาดหุ้น SanDisk ปรับตัวขึ้นสู่ 3,050 ดอลลาร์

ข้อมูลจาก TipRanks ระบุว่า ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา มีนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทรวม 16 รายที่ได้กำหนดราคาเป้าหมายระยะเวลา 12 เดือนสำหรับ SanDisk โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 2,181.25 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นอัพไซด์ราว 62.26% จากราคาหุ้นล่าสุดที่ 1,344.29 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ราคาเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 3,050 ดอลลาร์ และต่ำสุดอยู่ที่ 1,300 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์โดยรวมยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาหุ้นในอนาคตของ SanDisk

ที่มา: TipRanks

Cantor Fitzgerald ได้คัดกรองบริษัทที่มีศักยภาพการเติบโตแข็งแกร่งในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์เมื่อเร็ว ๆ นี้ และเลือก SanDisk เป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่ง โดยทางบริษัทให้คำแนะนำ "Overweight" พร้อมกำหนดราคาเป้าหมายไว้ที่ 2,900 ดอลลาร์

Fitzgerald เชื่อว่าความสามารถในการทำกำไรในอนาคตของ SanDisk คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในโมเดลธุรกิจ และคาดการณ์ว่าแนวโน้มการเติบโตนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2028 และหลังจากนั้น โดยบริษัทให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับความสามารถในการทำกำไรที่ปรับตัวดีขึ้นของบริษัท ตำแหน่งการแข่งขันในตลาด และการสนับสนุนผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น

ในปัจจุบัน การประเมินมูลค่าของวอลล์สตรีทสำหรับ SanDisk อยู่สูงกว่าราคาหุ้นในปัจจุบันอย่างมาก หากโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงขับเคลื่อนความต้องการพื้นที่จัดเก็บข้อมูลสำหรับองค์กรอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาหน่วยความจำแฟลชและอัตรากำไรของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง SanDisk ก็ยังมีโอกาสที่จะได้รับการปรับเพิ่มการประเมินมูลค่า (valuation re-rating) ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น SanDisk

ที่มา: TradingView

ในกราฟราย 4 ชั่วโมง หุ้นแซนดิสก์เคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขาลงหลังจากทำจุดสูงสุดใกล้ระดับ 2,355 ดอลลาร์ อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นเพิ่งทะลุผ่านกรอบบนของช่องแนวโน้มขาลงและกลับมายืนเหนือเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 ช่วงเวลาที่ระดับ 1,298.68 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้เริ่มผ่อนคลายลง

ปัจจุบันราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,344 ดอลลาร์ โครงสร้างระยะสั้นปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นปานกลาง แต่ระดับตัวเลขกลมๆ ที่ 1,400 ดอลลาร์ ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญแรกในการยืนยันการกลับตัว

นอกจากนี้ RSI ได้ดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 50.93 และปรับตัวขึ้นเหนือเส้นสัญญาณที่ระดับ 47 แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมการซื้อกำลังฟื้นตัว แม้ว่าจะยังไม่เข้าสู่โซนแข็งแกร่งอย่างชัดเจนก็ตาม การปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้รับแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายระดับหนึ่ง แต่ราคาหุ้นได้ย่อตัวลงหลังจากพุ่งขึ้นใกล้ระดับ 1,380 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนว่ายังคงมีแรงขายทำกำไรอยู่ต่ำกว่าระดับ 1,400 ดอลลาร์

หากแซนดิสก์สามารถทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 1,400 ดอลลาร์ได้ด้วยปริมาณการซื้อขายที่หนาแน่น เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1,445 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับ 1,445 ดอลลาร์ขึ้นไปได้อีกอาจขยายช่วงขาขึ้นไปสู่ระดับ 1,510 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาหุ้นไม่สามารถผ่านระดับ 1,400 ดอลลาร์และปรับตัวลดลง ความสนใจจะย้ายไปอยู่ที่โซนแนวรับ 1,298–1,313 ดอลลาร์เป็นอันดับแรก การทรงตัวเหนือบริเวณนี้ยังคงถือเป็นเพียงการย่อตัวตามปกติหลังจากการทะลุผ่านแนวต้าน ในขณะที่การหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวอาจนำไปสู่การลงไปทดสอบระดับ 1,200–1,240 ดอลลาร์อีกครั้ง