หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นจาก CPI สหรัฐฯ ที่ลดลง และการพุ่งขึ้นของหุ้น AI หลังผลประกอบการ
- หุ้นเอเชียปรับตัวขึ้น เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลงตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดที่ผ่อนคลายมากขึ้น
- ผลประกอบการที่แข็งแกร่งจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ช่วยฟื้นความเชื่อมั่นว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI จะดำเนินต่อไปอย่างยั่งยืน
- ดัชนีหลักของเอเชียปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยมีแรงหนุนจากการพุ่งขึ้นอย่างมากของผู้ผลิตชิปเกาหลีใต้
หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ยังคงปรับตัวแข็งแกร่ง ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ลดลง ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ผ่อนคลายมากขึ้น ดัชนี CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม ลดลงเล็กน้อยจาก 3.5% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.6% ในเดือนมิถุนายน ตัวเลขทั้งสองรายการสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด
ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้สัญญาสวอปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนโอกาสประมาณ 40.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 60% จาก 75% ในวันก่อนหน้า โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปอาจยังไม่ถูกคาดการณ์ไว้เต็มที่จนกว่าจะถึงเดือนธันวาคม
ความต้องการของนักลงทุนต่อหุ้นเทคโนโลยียังคงฟื้นตัว หลังจากการเทขายอย่างหนักในเดือนที่แล้ว การฟื้นตัวครั้งนี้ได้รับแรงขับเคลื่อนจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ซึ่งช่วยตอกย้ำความเชื่อมั่นว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI จะดำเนินต่อไปอย่างยั่งยืน และแสดงหลักฐานมากขึ้นว่าการนำ AI มาใช้กำลังขยายไปสู่การใช้งานที่หลากหลายยิ่งขึ้น ตลาดเอเชียสะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกนี้ โดยมีญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เป็นผู้นำการปรับตัวขึ้น
ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.63% ทะลุระดับ 68,600 โดยได้รับแรงหนุนจากราคาผู้ผลิตในประเทศที่เพิ่มขึ้น 7.2% ในเดือนกรกฎาคม ชะลอตัวลงเล็กน้อยจาก 7.3% ในเดือนมิถุนายน และต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 7.4% ขณะเดียวกัน ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นเกือบ 4.22% เหนือระดับ 6,850 เนื่องจากผู้ผลิตชิปรายใหญ่ปรับตัวขึ้นตามหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นในช่วงข้ามคืน Samsung Electronics เพิ่มขึ้นเกือบ 5% ขณะที่ SK Hynix พุ่งขึ้นกว่า 9% จากความเชื่อมั่นที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับอุปสงค์ที่เกี่ยวข้องกับ AI ในภาคเซมิคอนดักเตอร์
ความสนใจจากกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติหนุนความเชื่อมั่นต่อเทคโนโลยีเกาหลี
วี คูน ชอง จาก BNY ระบุว่า ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงที่ปรับตัวดีขึ้นในตลาดภูมิภาคได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าสู่หุ้นเทคโนโลยี โดย “รายงานที่ระบุว่ากองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในภูมิภาคอาจเข้าลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีของเกาหลีใต้” ช่วยเพิ่มแรงหนุนต่อความเชื่อมั่น และช่วยยืนยันมุมมองเชิงบวกที่เพิ่งเกิดขึ้นเกี่ยวกับกลุ่มเทคโนโลยีของเกาหลี
ตลาดในภูมิภาคจีนแผ่นดินใหญ่และฮ่องกงก็ปรับตัวขึ้นตามการพุ่งขึ้นของตลาดที่ขับเคลื่อนโดย AI ในวงกว้างเช่นกัน แม้โมเมนตัมจะแตกต่างกันไป ดัชนี Shanghai Composite ของจีนเพิ่มขึ้น 0.40% สู่ระดับ 3,960 ขณะที่ดัชนี Shenzhen Component ปรับตัวขึ้น 0.73% สู่ระดับ 14,520 ความสนใจในประเทศยังคงจับจ้องไปที่ Semiconductor Manufacturing International Corp. ก่อนการรายงานผลประกอบการในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบเป็นรายปี ในทางตรงกันข้าม ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงขยับขึ้นเพียง 0.04% มาอยู่ที่ประมาณ 25,450 นักลงทุนยังคงประเมินความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และย่อยข้อมูลผลประกอบการไตรมาส 2 ของ Tencent ขณะติดตามพัฒนาการในภาค AI ของจีนอย่างใกล้ชิด
หุ้นเอเชีย: คำถามที่พบบ่อย
เอเชียมีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจของโลกประมาณ 70% และเป็นที่ตั้งของดัชนีตลาดหุ้นสำคัญหลายตัว ในบรรดาเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้วของภูมิภาคนี้ ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่น ซึ่งเป็นตัวแทนของ 225 บริษัทในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ ถือเป็นดัชนีที่โดดเด่น จีนมีดัชนีสำคัญ 3 ตัว ได้แก่ ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกง ดัชนี Shanghai Composite และดัชนี Shenzhen Composite เนื่องจากเป็นเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่ หุ้นอินเดียจึงดึงดูดความสนใจของนักลงทุน ซึ่งลงทุนในบริษัทที่อยู่ในดัชนี Sensex และ Nifty มากขึ้นเรื่อยๆ
เศรษฐกิจหลักของเอเชียมีความแตกต่างกัน และแต่ละแห่งก็มีภาคส่วนเฉพาะที่ต้องให้ความสนใจ บริษัทด้านเทคโนโลยีครองส่วนแบ่งตลาดในดัชนีในญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และจีนที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ บริการทางการเงินเป็นตลาดหุ้นชั้นนำ เช่น ฮ่องกงหรือสิงคโปร์ ซึ่งถือเป็นศูนย์กลางสำคัญของภาคส่วนนี้ การผลิตในจีนและญี่ปุ่นก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน โดยเน้นไปที่การผลิตยานยนต์หรืออุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์เป็นหลัก ชนชั้นกลางที่เติบโตขึ้นในประเทศต่างๆ เช่น จีนและอินเดีย ยังทำให้บริษัทที่เน้นการค้าปลีกและอีคอมเมิร์ซมีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ
ปัจจัยต่างๆ มากมายที่ผลักดันดัชนีตลาดหุ้นเอเชีย แต่ปัจจัยหลักเบื้องหลังผลงานของดัชนีคือผลงานโดยรวมของบริษัทส่วนประกอบที่เปิดเผยในรายงานผลประกอบการรายไตรมาสและรายปี ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ รวมถึงการตัดสินใจของธนาคารกลางหรือนโยบายการคลังของรัฐบาล ถือเป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน โดยกว้างกว่านั้น เสถียรภาพทางการเมือง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือหลักนิติธรรมสามารถส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นได้เช่นกัน ผลงานของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน เนื่องจากตลาดหุ้นเอเชียมักจะแซงหน้าหุ้นวอลล์สตรีทในชั่วข้ามคืน และสุดท้าย ความรู้สึกต่อความเสี่ยงโดยรวมในตลาดก็มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากหุ้นถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับทางเลือกการลงทุนอื่นๆ เช่น ตราสารหนี้
การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยงในตัวของมันเอง แต่การลงทุนในหุ้นเอเชียก็มีความเสี่ยงเฉพาะภูมิภาคที่ต้องคำนึงถึง ประเทศในเอเชียมีระบบการเมืองที่หลากหลาย ตั้งแต่ประชาธิปไตยเต็มรูปแบบไปจนถึงเผด็จการ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเมือง ความโปร่งใส หลักนิติธรรม หรือข้อกำหนดการกำกับดูแลกิจการของประเทศเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมาก เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น ข้อพิพาททางการค้าหรือความขัดแย้งในอาณาเขตอาจนำไปสู่ความผันผวนในตลาดหุ้น รวมถึงภัยธรรมชาติ นอกจากนี้ ความผันผวนของสกุลเงินยังส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของตลาดหุ้นเอเชียอีกด้วย โดยเฉพาะในเศรษฐกิจที่เน้นการส่งออก ซึ่งมักจะได้รับผลกระทบจากสกุลเงินที่แข็งค่าขึ้นและได้รับประโยชน์จากสกุลเงินที่อ่อนค่าลงเนื่องจากสินค้าของประเทศเหล่านี้มีราคาถูกกว่าในต่างประเทศ
บทความแนะนำ
