คาดการณ์ราคาหุ้น Apple: การปรับขึ้นราคาสินค้าฉุดหุ้นร่วงลงกว่า 6%, อาจปรับฐานต่อเนื่อง

TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดี (25 มิ.ย.) ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นของ Apple ( AAPL) ปิดตลาดร่วงลง 6.12% อยู่ที่ระดับ 275.15 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 273.75 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ในมุมมองของตลาด Apple ไม่เพียงแต่ทำผลงานได้ย่ำแย่กว่าดัชนี Nasdaq ในวันนี้เท่านั้น แต่ยังกลายเป็นหนึ่งในหุ้นบิ๊กแคปสำคัญที่ฉุดผลประกอบการของกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ลงอีกด้วย โดยปัจจัยกระตุ้นโดยตรงที่ทำให้เกิดแรงเทขายครั้งนี้คือการที่ Apple ประกาศปรับขึ้นราคาสินค้าฮาร์ดแวร์หลายรายการเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนต้องกลับมาประเมินความต้องการซื้อในอนาคต อัตรากำไร และอำนาจในการกำหนดราคาของแบรนด์ใหม่อีกครั้ง

เหตุใด Apple จึงปรับขึ้นราคาสินค้า?

การปรับขึ้นราคารอบล่าสุดของ Apple ส่วนใหญ่ครอบคลุมกลุ่มผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ เช่น Mac, iPad, Apple TV, HomePod และ Vision Pro โดยฮาร์ดแวร์หลักอย่าง MacBook, iPad Air และ iPad Pro มีการปรับราคาขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น เหตุผลหลักที่บริษัทชี้แจงคือต้นทุนชิปหน่วยความจำและชิปจัดเก็บข้อมูลที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งมีสาเหตุพื้นฐานมาจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของการก่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ที่ส่งผลให้ราคาของส่วนประกอบสำคัญอย่าง DRAM, NAND และ SSD ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่ากระแสความนิยม AI กำลังส่งผลกระทบย้อนกลับไปยังอุตสามกรรมสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคผ่านทางต้นทุนห่วงโซ่อุปทาน

ในช่วงปีที่ผ่านมา Nvidia ( NVDA ), AMD ( AMD ), Micron ( MU) และบริษัทในห่วงโซ่ฮาร์ดแวร์ AI อื่น ๆ ต่างได้รับประโยชน์จากความต้องการศูนย์ข้อมูลที่พุ่งสูงขึ้น แต่ผู้ผลิตอุปกรณ์อย่าง Apple และ Dell ( DELL ), และ Lenovo ต่างต้องเผชิญกับต้นทุนการจัดหาชิ้นส่วนที่สูงขึ้น สำหรับ Apple การเลือกที่จะแบกรับต้นทุนเหล่านี้ไว้เองจะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นโดยตรง ขณะที่การเลือกปรับขึ้นราคาอาจลดทอนความต้องการอัปเกรดของผู้บริโภค การตัดสินใจปรับขึ้นราคาของ Apple ในครั้งนี้แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนได้เพิ่มสูงขึ้นเกินกว่าที่จะแบกรับไว้ภายในได้ทั้งหมดแล้ว

การปรับขึ้นราคาเป็นปัจจัยลบในระยะสั้นต่อราคาหุ้น เนื่องจากความกังวลหลักอยู่ที่ความยืดหยุ่นของอุปสงค์

หากพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน การปรับขึ้นราคาก็ไม่ได้เป็นปัจจัยลบไปเสียทั้งหมด เนื่องจาก Apple มีอำนาจในการกำหนดราคาสินค้าที่แข็งแกร่งเป็นอันดับต้นๆ ของโลก ซึ่งหากผู้บริโภคยอมรับราคาที่สูงขึ้นได้ การปรับขึ้นราคาในครั้งนี้ก็จะช่วยให้บริษัทสามารถป้องกันความเสี่ยงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและรักษาอัตรากำไรขั้นต้นเอาไว้ได้ อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสภาพแวดล้อมภายนอกที่ Apple กำลังเผชิญอยู่ในขณะนี้ยังคงมีความท้าทายอย่างมาก

ประการแรก Mac และ iPad ไม่ใช่สินค้าอุปโภคบริโภคที่จำเป็นหรือมีการซื้อซ้ำบ่อยครั้ง ส่งผลให้ผู้บริโภคมีความอ่อนไหวต่อราคามากกว่า โดยเมื่อเทียบกับ iPhone แล้ว Mac และ iPad มีรอบการเปลี่ยนเครื่องที่ยาวนานกว่า ซึ่งผู้ใช้บางรายอาจตัดสินใจชะลอการซื้อออกไปหลังมีการปรับขึ้นราคา โดยเฉพาะในสภาวะที่ความต้องการซื้อพีซีและแท็บเล็ตค่อนข้างซบเซาอยู่แล้ว ซึ่งอาจส่งผลกดดันต่อยอดขายเพิ่มเติม ประการที่สอง นับตั้งแต่ต้นปีนี้ Apple ต้องเผชิญกับความท้าทายหลายด้าน เช่น การขาดนวัตกรรม AI การชะลอตัวของยอดขาย iPhone และแรงกดดันจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งปัจจัยเหล่านี้ได้ทำลายความเชื่อมั่นของตลาดต่อมูลค่าหุ้นของบริษัท และแม้ว่าการปรับขึ้นราคาสินค้าจะช่วยรักษาอัตรากำไรไว้ได้ แต่ก็อาจยิ่งทำให้นักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับยอดขายที่อาจลดลง

แม้ว่า Apple จะไม่ได้ปรับขึ้นราคา iPhone ในครั้งนี้ แต่บริษัทก็ได้ส่งสัญญาณว่า iPhone รุ่นต่อๆ ไปอาจเผชิญกับแรงกดดันในการปรับขึ้นราคาเช่นกัน เนื่องจาก iPhone เป็นแหล่งรายได้หลักที่สำคัญที่สุดของ Apple ดังนั้นหากรุ่นในอนาคตต้องปรับขึ้นราคาจากต้นทุนหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บข้อมูลที่เพิ่มสูงขึ้น ตลาดจะจับตามองอย่างใกล้ชิดว่าผู้บริโภคจะยินดีแบกรับต้นทุนฮาร์ดแวร์ที่สูงขึ้นในยุค AI หรือไม่ ซึ่งหากยอดขายได้รับผลกระทบ สมมติฐานที่สนับสนุนมูลค่าหุ้นระดับสูงของ Apple ก็อาจต้องเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคหุ้น Apple: ราคาหุ้นอาจย่อตัวลงสู่ระดับประมาณ 250 ดอลลาร์

กราฟราคาหุ้น Apple รายวัน, แหล่งที่มา: TradingView

เมื่อพิจารณาจากกราฟรายวันของ Apple ราคาหุ้นร่วงลงถึง 6% ในวันพฤหัสบดี โดยลงไปแตะแนว Fibonacci retracement ที่ระดับ 0.786 ที่ 275 ดอลลาร์ชั่วคราว แต่ยังสามารถปิดตลาดเหนือระดับดังกล่าวได้ ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อหนุนที่แนวรับนี้

นักลงทุนควรจับตาดูว่าราคาหุ้นของ Apple จะปิดตลาดต่ำกว่าระดับ 275 ดอลลาร์ในวันนี้หรือไม่ หากราคาหลุดร่วงต่ำกว่าระดับดังกล่าว ก็อาจเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐานลงสู่ระดับ 252 ดอลลาร์ หรือกระทั่งอาจปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปยังระดับ 236 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาปิดของ Apple สามารถยืนเหนือระดับ 275 ดอลลาร์ได้ในวันนี้ หุ้นก็อาจปรับตัวขึ้นต่อเพื่อไปทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 317.40 ดอลลาร์