สรุปภาวะตลาดวันนี้: Nasdaq ดิ่งลงจากข้อสงสัยเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI และชิปหน่วยความจำ

ติดตามแนวโน้มตลาด

TradingKey - ณ ปิดตลาด ดัชนีดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลง 0.09% ปิดที่ 51,666.84 จุด ขณะที่ ดัชนี Nasdaq Composite ร่วงลง 2.21% ปิดที่ 25,587.04 จุด และ ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง 1.44% ปิดที่ 73,665.46 จุด

ราคาหุ้น Sandisk ร่วงลงกว่า 12% และ Western Digital ดิ่งลง 8% ในช่วงเช้าวันนี้ เนื่องจากแรงเทขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปหน่วยความจำยักษ์ใหญ่ของเกาหลีใต้ได้ลามไปยังกลุ่มผู้ผลิตชิปของสหรัฐ ขณะที่ Micron Technology (MU) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลที่เน้นเทคโนโลยี AI ปิดตลาดที่ระดับ 1,051.77 ดอลลาร์ ลดลง 13.18% โดยราคาหุ้นดิ่งลงอย่างรุนแรงเนื่องจากแรงเทขายชิปหน่วยความจำที่นำโดยเกาหลีใต้ส่งผลกระทบต่อ SK Hynix และ Samsung และได้ลุกลามไปยังหุ้นกลุ่มหน่วยความจำของสหรัฐ ก่อนที่ Micron จะเปิดเผยรายงานผลประกอบการในวันที่ 24 มิ.ย.

SpaceX (SPCX) ปิดบวก 1% ยุติการลดลงติดต่อกันสามวัน หลังจากที่การเสนอขายหุ้นกู้ครั้งแรกดึงดูดความต้องการซื้อสูงกว่ามูลค่าที่เสนอขาย (oversubscription) ประมาณ 3.6 เท่า ซึ่งสะท้อนถึงบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังในตลาด ทั้งนี้ ในการเปิดตัวในตลาดตราสารหนี้ครั้งแรกนี้ SpaceX ได้รับยอดจองซื้อเกือบ 9 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นประมาณ 3.6 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยความต้องการซื้อที่สูงกว่าเสนอขาย 4 เท่าในตลาดหุ้นกู้ระดับที่น่าลงทุน (investment-grade) ในปีนี้

D-Wave Quantum (QBTS) ผู้ให้บริการระบบและซอฟต์แวร์ควอนตัมคอมพิวติง ปิดตลาดที่ระดับ 25.03 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.29% โดยราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคารหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ลงนามในคำสั่งฝ่ายบริหารเพื่อเร่งการนำเทคโนโลยีควอนตัมมาใช้ในสหรัฐ รวมถึงการพัฒนาการเข้ารหัสที่ต้านทานควอนตัม นอกจากนี้ นักลงทุนยังคงจับตาดูแผนงานผลิตภัณฑ์และผลประกอบการรายไตรมาสที่กำลังจะมาถึงของ D-Wave เพื่อดูความคืบหน้าในการพัฒนาไปสู่เชิงพาณิชย์

เมื่อเปรียบเทียบในกลุ่มหุ้นสายการบินขนส่งผู้โดยสารของสหรัฐ Delta Air Lines (DAL) ปิดตลาดที่ระดับ 86.72 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.93% และ United Airlines Holdings (UAL) ปิดตลาดที่ระดับ 121.55 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.42% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มสายการบินเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมที่อ่อนตัวลง

Nvidia (NVDA) อย่าง Cerebras เผยแพร่รายงานทางการเงินครั้งแรกหลังการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยรายได้ในไตรมาสแรกพุ่งขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบรายปี ซึ่งสูงกว่าความคาดหมาย อย่างไรก็ดี บริษัทคาดว่าจะยังคงไม่มีกำไรไปจนถึงสิ้นปีนี้ ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงมากถึง 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ นอกจากนี้ Cerebras คาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ระหว่าง 38% ถึง 41% ซึ่งต่ำกว่าอัตรากำไรในไตรมาสแรกที่ 45% และต่ำกว่าอัตรากำไรขั้นต้นของคู่แข่งรายใหญ่อย่าง Nvidia และ AMD ทั้งนี้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานหลักตลอดทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ระหว่างติดลบ 28% ถึงติดลบ 32% ซึ่งตอกย้ำถึงต้นทุนที่สูงในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI

พาดหัวข่าวตลาด

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านสิ้นสุดลงด้วยภาวะทางตัน หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่าอิหร่านได้ยอมอ่อนข้อในประเด็นการตรวจสอบนิวเคลียร์ ขณะที่อิหร่านอ้างว่าสินทรัพย์ที่ถูกอายัดมูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์จะได้รับการปลดล็อกทรัมป์ยืนยันว่าเนื่องจากการยอมอ่อนข้อของอิหร่าน เขาจึงตกลงที่จะปล่อยให้ช่องแคบฮอร์มุซเปิดทำการต่อไป และประกาศว่าอิหร่านยอมรับการตรวจสอบใน "ระดับสูงสุด" ในทางกลับกัน อิหร่านระบุว่าสินทรัพย์ที่ถูกอายัดมูลค่า 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์กำลังเข้าสู่ขั้นตอนการดำเนินการปลดล็อก ซึ่งจะแบ่งจ่ายเป็นสองงวด งวดละ 6 พันล้านดอลลาร์ แต่ยังคงยืนกรานว่าสิทธิ์ในการใช้สินทรัพย์ดังกล่าวยังคงเป็นของตนเอง สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นว่าทั้งสองฝ่ายยังคงมีความเห็นต่างอย่างชัดเจนในประเด็นเรื่องการตรวจสอบและการใช้เงินทุน

เมื่อมาตรการผ่อนผันการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ เป็นเวลา 60 วันมีผลบังคับใช้ อิหร่านก็เริ่มเปิดศึกแย่งชิงกลุ่มผู้ซื้อน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของเอเชีย ท่ามกลางรายงานที่ระบุว่ามีน้ำมันดิบจำนวน 68 ล้านบาร์เรลที่กำลังรอการจำหน่ายภายหลังการบังคับใช้มาตรการผ่อนผันการคว่ำบาตรน้ำมันของอิหร่านโดยสหรัฐฯ เป็นเวลา 60 วันอย่างเต็มรูปแบบ อิหร่านก็กระตือรือร้นที่จะระบายน้ำมันดิบประมาณ 68 ล้านบาร์เรลที่จัดเก็บไว้ในคลังลอยน้ำนอกชายฝั่งภายในกรอบเวลาที่จำกัดนี้ โดยได้เร่งติดต่อโรงกลั่นน้ำมันในประเทศต่างๆ เช่น อินเดีย ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ เพื่อขยายฐานผู้ซื้อ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอุปทานในตลาดระยะสั้นยังคงมีอยู่เป็นจำนวนมาก ประกอบกับการคว่ำบาตรอื่นๆ ของยุโรปและสหรัฐฯ ยังคงมีผลบังคับใช้ ผู้ซื้อในเอเชียส่วนใหญ่จึงยังคงรักษาท่าทีรอดูสถานการณ์

ดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนปรับตัวสูงกว่าคาดการณ์ในทุกภาคส่วน โดยดัชนี PMI ภาคการผลิตพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 4 ปี ขณะที่ดัชนีการจ้างงานดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปีดัชนี Composite PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 52.2 ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยภาคการผลิตมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ดัชนี PMI ภาคการผลิตขยับขึ้นสู่ระดับ 55.7 และยอดสั่งซื้อใหม่เติบโตในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบกว่า 4 ปี ซึ่งส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการกักตุนสินค้าคงคลังเพื่อป้องกันความเสี่ยง ขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยสู่ระดับ 51.3 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่ล่าช้า นอกจากนี้ การจัดซื้อสินค้าคงคลังของภาคธุรกิจพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ แต่การจ้างงานในโรงงานกลับลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปี แม้ว่าสถานการณ์ความตึงเครียดที่ผ่อนคลายลงในตะวันออกกลางจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น แต่อุปสรรคด้านห่วงโซ่อุปทานที่ล่าช้าและแรงกดดันด้านต้นทุนยังคงมีอยู่

รายงานเพียงฉบับเดียวส่งผลให้หุ้นกลุ่มชิปหน่วยความจำดิ่งลงอย่างรุนแรง เนื่องจากสื่อเกาหลีใต้รายงานว่า SK Hynix กำลังชะลอการขยายกำลังการผลิต HBM4 เนื่องจากมีการปรับลดคาดการณ์การผลิตชิป Rubin ของ Nvidiaรายงานข่าวจากสื่อเกาหลีใต้ได้จุดชนวนให้เกิดแรงเทขายอย่างต่อเนื่องในหุ้นกลุ่มหน่วยความจำทั่วโลก โดยหุ้น Micron ปิดตลาดร่วงลง 13% รายงานระบุว่า คาดการณ์การผลิตชิป Rubin ของ Nvidia ได้ถูกปรับลดลง ส่งผลให้ SK Hynix ชะลอการขยายกำลังการผลิต HBM4 และหันไปมุ่งเน้นตลาด DRAM ทั่วไป ซึ่งมีรายงานว่ามีอัตรากำไรสูงกว่า HBM มากกว่า 15% การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้เกิดความคลางแคลงใจขึ้นมาทันทีต่อแนวโน้มความต้องการด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI

การนับถอยหลังสู่การผลิตเชิงพาณิชย์ของหุ่นยนต์ Optimus 3 ของ Tesla ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยมีรายงานระบุว่าบรรดาซัพพลายเออร์ได้เริ่มทำการตุนชิ้นส่วนแล้วการผลิตเชิงพาณิชย์ของหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ของ Tesla ได้เข้าสู่ช่วงนับถอยหลังแล้ว โดยบรรดาซัพพลายเออร์ในไต้หวันและจีนได้เริ่มส่งมอบชุดเกียร์ฮาร์มอนิกรีดิวเซอร์ (harmonic reducer) และเลนส์ออปติคอลสำหรับ Optimus 3 ขณะที่สายการผลิตในฟรีมอนต์ซึ่งออกแบบมาให้มีกำลังการผลิตปีละ 1 ล้านยูนิตกำลังคืบหน้าไปพร้อมกัน นอกจากนี้ "อาณาจักรหุ่นยนต์" ของอีลอน มัสก์ กำลังเร่งตัวขึ้นจากแนวคิดไปสู่สายพานการประกอบจริง และการสะสมสินค้าคงคลังจำนวนมากในห่วงโซ่อุปทานถือเป็นข้อพิสูจน์จากภายนอกที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการเดิมพันครั้งใหญ่นี้

มาซาโยชิ ซัน ออกโรงโต้แย้งอีลอน มัสก์ โดยชี้ว่าศูนย์ข้อมูลในอวกาศนั้น "ไร้ความหมาย" และการแข่งขันในศึก AI จะถูกตัดสินกันบนพื้นโลกในการประชุมผู้ถือหุ้นของ SoftBank มาซาโยชิ ซัน กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า แนวคิดเรื่องศูนย์ข้อมูลในอวกาศนั้น "แทบไม่สมเหตุสมผลเลย" โดยโต้แย้งว่าความท้าทายต่างๆ เช่น ต้นทุนในการส่งสู่อวกาศ การบำรุงรักษาในวงโคจร และความล่าช้าในการสื่อสารนั้นมีน้ำหนักมากกว่าข้อดีเรื่องพลังงานอย่างมาก ซึ่งหมายความว่าการต่อสู้ในศึก AI จะยังคงตัดสินกันด้วยพลังการประมวลผลบนพื้นดิน ดังนั้น เขาจึงวางกลยุทธ์ของ SoftBank ไว้ที่โครงสร้างพื้นฐาน AI บนพื้นโลก โดยเชื่อมั่นอย่างยิ่งว่าอีกไม่กี่ปีข้างหน้าจะเป็นช่วงเวลาตัดสิน และผู้เล่นชั้นนำยังคงมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมหาศาล

10 อันดับหุ้นที่มีการซื้อขายสูงสุด

แผนภูมิด้านล่างแสดงรายชื่อหุ้น 10 อันดับแรกที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุดในตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลและสภาพคล่องระดับสูง ส่งผลให้สินทรัพย์เหล่านี้กลายเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญในการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดโลก