กระแสความตื่นตัวเรื่อง AI แผ่ขยายไปทั่วโลก, แต่รายได้เดือนเมษายนของ TSMC ชะลอตัวลงหรือไม่?

TradingKey - วันที่ 8 พฤษภาคม TSMC ( TSM) เปิดเผยข้อมูลรายได้ประจำเดือนเมษายน 2569 แม้อัตราการเติบโตรายเดือนจะชะลอตัวลง แต่ข้อมูลสะสมบ่งชี้ว่าแรงส่งการเติบโตที่แข็งแกร่งตลอดทั้งปียังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ข้อมูลระบุว่า รายได้รวมรายเดือนอยู่ที่ 4.10726 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน ลดลงเล็กน้อย 1.1% เมื่อเทียบรายเดือนแต่เพิ่มขึ้น 17.5% เมื่อเทียบรายปี

รายได้ในเดือนเมษายนของ TSMC ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยมีสาเหตุหลักมาจากฐานที่สูงในเดือนมีนาคม ซึ่งในเดือนมีนาคมปีนี้ รายได้รายเดือนของบริษัททำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.1519 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวัน พุ่งขึ้น 30.7% เมื่อเทียบรายเดือน และ 45.2% เมื่อเทียบรายปี ส่งผลให้รายได้ในไตรมาสแรกทะลุระดับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันเป็นครั้งแรก การชะลอตัวของตัวเลขในเดือนเมษายนถือเป็นการปรับฐานตามฤดูกาลในระดับหนึ่ง แต่ยอดรายได้ต่อเดือนยังคงสูงที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ และอัตราการเติบโตรายปีที่ 17.5% ยังคงอยู่ในระดับสูง

เมื่อพิจารณาในภาพรวมสะสม ยอดรายได้เกือบ 1.55 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันในช่วงเดือนมกราคมถึงเมษายน ยังคงรักษาอัตราการเติบโตรายปีไว้ได้ที่ประมาณ 30% ซึ่งสะท้อนถึงความยืดหยุ่นในการเติบโตของธุรกิจบริษัทได้อย่างเต็มที่ เมื่อเปรียบเทียบกับความผันผวนของรายเดือน รายได้สะสมสามารถสะท้อนสภาวะการดำเนินงานที่แท้จริงของ TSMC ได้ดีกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ทิศทางการเติบโตในระยะยาวจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ราคาหุ้นของ TSMC ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นไต้หวัน ปิดตลาดลดลง 0.87% ในวันนี้ที่ระดับ 2,290 ดอลลาร์ไต้หวัน

อุปสงค์ AI กลายเป็นกลไกขับเคลื่อนหลัก

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ผลประกอบการของ TSMC เติบโต คือความต้องการชิปประมวลผลที่ได้รับแรงหนุนจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรม AI ทั่วโลก

นับตั้งแต่ต้นปีนี้เป็นต้นมา Alphabet ( GOOGL ), Amazon ( AMZN ), Meta ( META ), Microsoft ( MSFT) และยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ ได้ประกาศแผนการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI รวมกันมูลค่ากว่า 7.25 แสนล้านดอลลาร์ ในฐานะผู้รับจ้างผลิตชิปรายหลักของบริษัทชิปชั้นนำอย่าง Nvidia ( NVDA) และ AMD ( AMD) รวมถึงบริษัทชิปชั้นนำอื่น ๆ TSMC จึงได้รับประโยชน์โดยตรงจากกระแสความนิยมนี้

ในปัจจุบัน กำลังการผลิตกระบวนการผลิตขั้นสูงและเทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของ TSMC ถูกใช้งานเต็มขีดความสามารถ นอกจากชิป AI ยอดนิยมอย่าง GPU และ ASIC แล้ว การผงาดขึ้นของ Agentic AI ยังช่วยกระตุ้นให้ความต้องการ CPU ฟื้นตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกัน ลูกค้ารายใหญ่อย่าง Intel ก็ได้ปรับโครงสร้างผลิตภัณฑ์เพื่อเพิ่มสัดส่วนการส่งมอบชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI โดย Intel ระบุว่า อัตราส่วนการส่งมอบ GPU ต่อ CPU ได้เปลี่ยนจาก 8:1 เป็น 4:1 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตของความต้องการ CPU ในยุค AI

จากมุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรม AI ทาง TSMC ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ตลอดปี 2569 และระบุว่าการใช้จ่ายด้านทุนประจำปีจะแตะระดับสูงสุดของช่วงคาดการณ์ที่ 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 5.6 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยงบลงทุนระดับนี้จะถูกนำไปใช้เพื่อขยายกำลังการผลิตสำหรับกระบวนการผลิตขั้นสูงเป็นหลัก เช่น ขนาด 2 นาโนเมตร เพื่อรองรับความต้องการชิป AI ที่เติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เมื่อพิจารณาจากคาดการณ์ผลประกอบการรายไตรมาส TSMC คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 2 จะอยู่ที่ 3.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 4.02 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเมื่อคำนวณจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 31.7 ดอลลาร์ไต้หวันต่อดอลลาร์สหรัฐ จะเท่ากับประมาณ 1.236 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน ถึง 1.274 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากค่ากลาง รายได้ในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนคาดว่าจะพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์รายเดือน ซึ่งช่วยเสริมรากฐานการเติบโตของรายได้ตลอดทั้งปีให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

TSMC ร่วมเป็นพันธมิตรกับ Sony

ขณะเดียวกัน รายงานล่าสุดระบุว่า TSMC และ Sony Semiconductor Solutions ได้ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) เมื่อวันที่ 8 ที่ผ่านมา เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุนในเมืองคุมาโมโตะ ประเทศญี่ปุ่น สำหรับการร่วมพัฒนาชิปเซนเซอร์ภาพยุคใหม่

รัฐบาลญี่ปุ่นจะมอบเงินอุดหนุนแก่ Sony เป็นจำนวนสูงสุด 6 หมื่นล้านเยน (ประมาณ 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่) เพื่อสนับสนุนการก่อสร้างโรงงานผลิตเซนเซอร์ภาพในจังหวัดคุมาโมโตะ

อย่างไรก็ตาม Sony และ TSMC ยังไม่ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าเงินอุดหนุนจากรัฐบาลดังกล่าวมีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับโครงการร่วมทุนที่เสนอหรือไม่ โดยระบุเพียงว่าทั้งสองฝ่ายจะดำเนินการหารือเพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนที่อาจเกิดขึ้นในบริษัทร่วมทุนนี้ ซึ่งการลงทุนดังกล่าวจะดำเนินการเป็นระยะตามความต้องการของตลาด และขึ้นอยู่กับการได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลญี่ปุ่น

ตามรายงานระบุว่า ปัจจุบันโรงงานของ TSMC ในคุมาโมโตะ ประเทศญี่ปุ่น ใช้เทคโนโลยีการผลิตขนาด 22/28 นาโนเมตร และ 12/16 นาโนเมตร โดยคาดว่าโรงงานแห่งที่สองจะเริ่มการผลิตจำนวนมากในปี 2570 และก้าวไปสู่กระบวนการผลิตขนาด 6 นาโนเมตร ทั้งนี้ ความร่วมมือดังกล่าวมิได้มุ่งเน้นเพียงแค่เซนเซอร์ภาพสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคเท่านั้น แต่ยังตั้งเป้าที่จะสำรวจการประยุกต์ใช้ Physical AI ในด้านต่าง ๆ เช่น ยานยนต์และหุ่นยนต์ ซึ่งจะช่วยขยายขอบเขตธุรกิจของ TSMC ให้กว้างขวางยิ่งขึ้น