ConocoPhillips เคลื่อนไหว ลง 3.02% เมื่อวันที่ 4 มี.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

ConocoPhillips (COP) ในตลาด เคลื่อนไหว ลง 3.02% ขณะที่อุตสาหกรรม พลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล ลง 0.35% โดยบริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม ได้แก่ PBF Energy Inc (PBF) ขึ้น 12.40% StealthGas Inc (GASS) ขึ้น 8.50% Par Pacific Holdings Inc (PARR) ขึ้น 7.80%

ConocoPhillips (COP) ประสบกับการปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยได้รับอิทธิพลจากทั้งความผันผวนของราคาน้ำมันและการพัฒนาเฉพาะภายในบริษัท แม้ราคาน้ำมันดิบจะมีความผันผวนอย่างมากระหว่างวันเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยมีการพุ่งขึ้นในช่วงแรกจากความกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงัก แต่ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐ (WTI) ได้ปรับตัวลดลงในภายหลัง ซึ่งส่งผลให้สภาพแวดล้อมไม่เอื้ออำนวยต่อหุ้นกลุ่มพลังงานอย่าง ConocoPhillips ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ก็มีการชะลอตัวลงหลังจากขยับขึ้นในช่วงแรก การอ่อนตัวลงของราคาน้ำมัน โดยเฉพาะ WTI น่าจะเป็นปัจจัยที่ขจัดแรงบวกที่เคยสนับสนุนกลุ่มธุรกิจนี้ก่อนหน้านี้

นอกจากนี้ ผลประกอบการและแนวทางผลดำเนินงานล่าสุดของ ConocoPhillips ยังช่วยเพิ่มแรงกดดันด้านราคา โดยบริษัทรายงานกำไรต่อหุ้นและรายได้ประจำไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ยิ่งไปกว่านั้น ConocoPhillips ยังได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตในปี 2026 ลงที่ค่ากลาง การอัปเดตด้านการดำเนินงานเหล่านี้อาจทำให้นักลงทุนหันมาประเมินศักยภาพการทำกำไรและประสิทธิภาพการผลิตในระยะสั้นของบริษัทใหม่ ซึ่งส่งผลให้เกิดความเชื่อมั่นในเชิงลบ

กิจกรรมของนักลงทุนสถาบันก็มีส่วนสำคัญเช่นกัน แม้บางบริษัทจะเพิ่มการถือครองหุ้นใน ConocoPhillips แต่นักลงทุนสถาบันรายใหญ่ ซึ่งรวมถึง Dimensional Fund Advisors LP และ Mcdonald Partners LLC ได้ปรับลดสถานะการลงทุนในช่วงไตรมาสที่ 3 ของปี 2026 การขายทำกำไรหรือการเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่เช่นนี้สามารถสร้างแรงเทขายให้กับหุ้นได้ นอกจากนี้ การให้คะแนนของนักวิเคราะห์ที่มีความเห็นปนเปกัน รวมถึงการปรับลดอันดับในรอบไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อาจยิ่งซ้ำเติมให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังมากขึ้นในวันที่ความกระตือรือร้นของตลาดโดยรวมที่มีต่อหุ้นกลุ่มพลังงานลดน้อยลง

ในเชิงเทคนิค ConocoPhillips (COP) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [3.38] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 73.40 แสดงถึงสภาวะซื้อ และค่า Williams %R ที่ -27.21 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ConocoPhillips (COP) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ 58.94B จัดอยู่ในอันดับที่ 13 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 7.96B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ BUY โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 117.28 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ 135.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 98.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ConocoPhillips รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ และได้ปรับลดแนวโน้มการผลิตในปี 2026 ลงในเวลาต่อมา ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังทางการเงินและสร้างความไม่แน่นอนให้กับนักลงทุน
• บริษัทเผชิญกับรายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มขึ้นและกระแสเงินสดอิสระในระยะสั้นที่ลดลง เนื่องจากต้นทุนที่พุ่งสูงขึ้นและตารางเวลาการผลิตที่ล่าช้าสำหรับโครงการระยะยาวขนาดใหญ่ ซึ่งรวมถึงโครงการน้ำมัน Willow และ Port Arthur LNG ซึ่งส่งผลให้นักวิเคราะห์ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือลงเมื่อเร็วๆ นี้
• Bank of America ปรับลดอันดับของ ConocoPhillips เนื่องจากราคาจุดคุ้มทุนของน้ำมันที่ค่อนข้างสูงและอัตราผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ปรับด้วยหนี้ซึ่งไม่สามารถแข่งขันได้เมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน ทำให้บริษัทมีความเปราะบางต่อความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์มากขึ้น
• ConocoPhillips กำลังเผชิญกับข้อพิพาททางกฎหมายอย่างต่อเนื่องกับรัฐลุยเซียนา ในกรณีถูกกล่าวหาว่าชำระภาษีต่ำกว่าความเป็นจริงรวมเป็นเงินกว่า 700 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงค่าปรับและดอกเบี้ย โดยถือเป็นภาระผูกพันทางการเงินที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้น