Corning Inc ปิด ลง 6.26% เมื่อวันที่ 26 ก.พ.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Corning Inc (GLW) ในตลาด ปิด ลง 6.26% ขณะที่อุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.80% โดยบริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม ได้แก่ Ecarx Holdings Inc. (ECX) ขึ้น 16.89% Ideal Power Inc (IPWR) ขึ้น 14.86% Clearone Inc (CLRO) ขึ้น 9.41%

Corning Incorporated ประสบกับการร่วงลงของราคาหุ้นอย่างเห็นได้ชัดในวันนี้ พร้อมความผันผวนระหว่างวันที่รุนแรง การเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงนี้ดูเหมือนจะได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย แม้ว่าแนวโน้มในระยะยาวของบริษัทจะยังคงเป็นบวกจากการมีบทบาทสำคัญในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ก็ตาม

ปัจจัยหนึ่งที่มีส่วนสำคัญอาจมาจากความเคลื่อนไหวล่าสุดของคนในบริษัท (insiders) โดยมีรายงานการขายหุ้นออกมาเป็นจำนวนมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ต่อเนื่องไปจนถึงไตรมาสแรกของปี 2569 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รองประธานและรองประธานบริหารได้ทำการขายหุ้นจำนวนมากในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้มียอดขายหุ้นจากคนในรวมกว่า 11 ล้านดอลลาร์ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งการขายหุ้นโดยเฉพาะจากผู้บริหารระดับสูงในลักษณะนี้ บางครั้งตลาดอาจตีความว่าเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นที่ลดลง และกระตุ้นให้นักลงทุนรายอื่นทบทวนสถานะการลงทุนของตน

นอกจากนี้ มูลค่าหุ้น (valuation) ได้กลายเป็นประเด็นที่ถูกหยิบยกขึ้นมาหารือ แม้จะมีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับผลประกอบการและความก้าวหน้าทางกลยุทธ์ของ Corning แต่บทวิเคราะห์บางแห่งชี้ว่าหุ้นของบริษัทอาจมีราคาเกินมูลค่าจริงไปแล้วหลังจากมีการปรับตัวขึ้นอย่างมาก ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) บ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินจริงประมาณ 27.9% ขณะที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ก็พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบปี และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างมาก ซึ่งอาจนำไปสู่การขายทำกำไรจากนักลงทุนที่มองว่าราคาได้ตอบรับการเติบโตไปหมดแล้ว

ความเชื่อมั่นในกลุ่มผู้เล่นในตลาดบางส่วนยังสะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มมากขึ้น ตัวอย่างเช่น มีรายงานว่านักลงทุนรายย่อยได้เพิ่มสถานะขายชอร์ต (short interest) ในหุ้น GLW มากกว่า 8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดบางส่วนเริ่มลังเลที่จะเข้าหนุนหุ้นที่ระดับราคาปัจจุบัน แม้ว่านักวิเคราะห์บางรายจะเพิ่งออกรายงานเชิงบวกและปรับราคาเป้าหมายขึ้น แต่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยโดยรวมของเหล่านักวิเคราะห์ยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดของการซื้อขายเมื่อเร็วๆ นี้อย่างมาก เช่น ราคาเป้าหมายล่าสุดจากมอร์แกน สแตนลีย์ (Morgan Stanley) เมื่อวันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2569 บ่งชี้ถึงโอกาสที่จะปรับตัวลดลงจากระดับปัจจุบัน ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการประเมินราคาตลาดใหม่

ท้ายที่สุด การขึ้นเครื่องหมาย XD เพื่อรับเงินปันผลรายไตรมาสของ Corning ในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2569 อาจเป็นปัจจัยทางเทคนิคเล็กน้อย แม้ว่าการปรับราคาในวันขึ้นเครื่องหมาย XD โดยทั่วไปจะเกิดขึ้นเพียงเล็กน้อย แต่นักลงทุนบางส่วนอาจเลือกขายหุ้นก่อนวันดังกล่าวเพื่อบริหารจัดการด้านภาษีหรือพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล อย่างไรก็ตาม ปัจจัยนี้เพียงอย่างเดียวไม่สามารถอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาทั้งหมดที่เกิดขึ้นในวันนี้ได้

ในเชิงเทคนิค Corning Inc (GLW) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [11.05] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 83.29 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป และค่า Williams %R ที่ -2.96 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Corning Inc (GLW) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ 15.63B จัดอยู่ในอันดับที่ 7 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.60B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ BUY โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 126.62 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ 170.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 91.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• กิจกรรมการขายหุ้นอย่างมีนัยสำคัญโดยบุคคลภายในในช่วงที่ผ่านมา อาจบ่งชี้ถึงการขาดความเชื่อมั่นของผู้บริหารบริษัทต่อผลการดำเนินงานในอนาคต
• การเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดของปริมาณหุ้นที่ถูกขายชอร์ตโดยนักลงทุนรายย่อย สะท้อนถึงบรรยากาศการลงทุนที่เป็นลบมากขึ้น และมุมมองของตลาดที่เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินจริงในขณะนี้
• ความกังวลเกี่ยวกับตัวชี้วัดมูลค่าหุ้นของบริษัท ซึ่งรวมถึงอัตราส่วนราคาต่อการเติบโตของกำไร (PEG) และราคาต่อมูลค่าตามบัญชี (P/B) ที่สูงขึ้น บ่งชี้ว่าหุ้นอาจเข้าสู่ภาวะมูลค่าเกินพื้นฐานหลังจากการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้
• เมื่อเร็วๆ นี้ Fox Advisors ได้ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของ Corning (GLW) ลงสู่ระดับ Equalweight ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นของนักลงทุนสถาบัน