Advanced Micro Devices Inc เคลื่อนไหว ลง 4.05% เมื่อวันที่ 26 ก.พ.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Advanced Micro Devices Inc (AMD) ในตลาด เคลื่อนไหว ลง 4.05% ขณะที่อุตสาหกรรม อุปกรณ์เทคโนโลยี ลง 2.73% โดยบริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม ได้แก่ Ideal Power Inc (IPWR) ขึ้น 17.21% Moving Image Technologies Inc (MITQ) ขึ้น 9.61% Ecarx Holdings Inc. (ECX) ขึ้น 9.27%

Advanced Micro Devices ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดในการซื้อขายระหว่างวันวันนี้ โดยได้รับแรงกดดันจากปัจจัยหลายประการที่สืบเนื่องมาจากทิศทางเชิงกลยุทธ์เมื่อเร็ว ๆ นี้และบรรยากาศของตลาดโดยรวม ปัจจัยขับเคลื่อนหลักดูเหมือนจะเป็นการตีความรายละเอียดเกี่ยวกับความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ระยะยาวระหว่างบริษัทและ Meta Platforms ที่ได้ประกาศไปก่อนหน้านี้เพื่อจัดหาจีพียู Instinct สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Meta แม้ข้อตกลงดังกล่าวจะช่วยวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ AMD ในตลาด AI ที่กำลังเติบโตและส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นในช่วงก่อนเปิดตลาด แต่การวิเคราะห์ในภายหลังได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างใบสำคัญแสดงสิทธิ (Warrant) และโอกาสที่จะเกิดการเจือจางของหุ้น (Equity Dilution)

นักลงทุนกำลังพิจารณาระหว่างผลประโยชน์ระยะยาวจากการได้ลูกค้า AI รายใหญ่ กับผลกระทบจากการที่ Meta จะได้รับใบสำคัญแสดงสิทธิในหุ้นของ AMD จำนวนมากซึ่งผูกติดอยู่กับเป้าหมายการซื้อฮาร์ดแวร์ มีรายงานว่าโครงสร้างดังกล่าวส่งผลให้เกิดการหารือในหมู่ผู้เล่นในตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเจือจางของหุ้นและความกังวลเรื่อง "circular commerce" ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันบรรยากาศการลงทุนหลังจากความตื่นตัวในช่วงแรกเริ่มจางหายไป นอกจากนี้ รายงานการขายหุ้นของผู้บริหารในช่วงต้นเดือนยังเป็นปัจจัยที่เพิ่มความระมัดระวังให้กับนักลงทุน

นอกเหนือจากข้อตกลงกับ Meta แล้ว บริษัทยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายในบางกลุ่มธุรกิจ โดยมีความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการลดลงของรายได้จากธุรกิจเกมและความคาดหมายว่าตลาดเกมและคอนโซลโดยรวมจะชะลอตัวลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อประมาณการกำไรในอนาคต นอกจากนี้ แม้ AMD จะมีความก้าวหน้าในด้านตัวเร่งความเร็ว AI (AI accelerators) แต่ยังคงต้องเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงและความท้าทายในการแย่งชิงส่วนแบ่งการตลาดในหน่วยประมวลผลดาต้าเซ็นเตอร์จากคู่แข่งรายเดิม ขณะที่ความเห็นของนักวิเคราะห์บางรายระบุถึง "แนวโน้มทางเทคนิคที่อ่อนแอลง" สำหรับราคาหุ้น และความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการปรับตัวขึ้นในช่วงที่ผ่านมา

แม้ว่าความเห็นพ้องของนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะยังคงเป็นบวกอย่างมาก โดยมีคำแนะนำ "ซื้อ" และ "Outperform" เป็นจำนวนมาก รวมถึงมีมุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ด้าน AI แต่ปฏิกิริยาของตลาดในขณะนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับผลกระทบในระยะสั้นของโครงสร้างความเป็นพันธมิตรกับ Meta และแรงกดดันเฉพาะส่วนในธุรกิจเดิม

ในเชิงเทคนิค Advanced Micro Devices Inc (AMD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [-5.54] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.45 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -30.38 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Advanced Micro Devices Inc (AMD) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 30.64 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับต่ำ โดยมีมุมมองของกระแสข่าวเป็นกลาง

Advanced Micro Devices Inc (AMD) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ 34.64B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 4.33B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ BUY โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 279.60 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ 365.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 134.20

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• นักวิเคราะห์ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือโดยระบุถึงความกังวลว่า การให้สิ่งจูงใจในรูปแบบหุ้น เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิที่อิงตามผลการดำเนินงานแก่ Meta Platforms บ่งชี้ว่าชิป MI450 ของ AMD อาจขาดความต้องการที่แท้จริง และสะท้อนถึงความพยายามอย่างยิ่งยวดในการคว้าข้อตกลง AI ขนาดใหญ่ท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือด
• ความเสี่ยงจากการลดสัดส่วนการถือหุ้น (dilution) ในอนาคต จากใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกให้แก่ Meta Platforms ซึ่งเปิดทางให้ Meta สามารถซื้อหุ้นสามัญของ AMD ได้สูงสุด 160 ล้านหุ้นในราคาที่ต่ำมาก หากบรรลุเกณฑ์ราคาหุ้นและเงื่อนไขทางการค้าที่กำหนดไว้
• แรงกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในตลาด AI accelerator เห็นได้จากกลยุทธ์การเสนอสัดส่วนถือหุ้นเพื่อแลกกับข้อผูกพันจากลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งบ่งชี้ว่า MI450 ของ AMD อาจขาดอำนาจการกำหนดราคาหรือส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ครองตลาดอยู่เดิม