6 หมื่นล้านดอลลาร์: AMD และ Meta ผนึกกำลังอย่างเหนียวแน่น ท้าทายการครองอำนาจในตลาดชิป AI ของ Nvidia

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ Meta ( META) และ AMD ( AMD) ได้ประกาศข้อตกลงจัดซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์และอุปกรณ์ระยะเวลา 5 ปีครั้งสำคัญ ซึ่งมีมูลค่ารวมสูงถึง 1 แสนล้านดอลลาร์ ความร่วมมือที่ไม่เคยมีมาก่อนนี้ไม่เพียงแต่จะช่วยเพิ่มความเข้มข้นของการแข่งขันด้านการลงทุนระหว่างยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีระดับโลกในพื้นที่โครงสร้างพื้นฐาน AI เท่านั้น แต่ยังสร้างตำแหน่งทางยุทธศาสตร์ที่สำคัญให้กับ AMD ในตลาดพลังการประมวลผลที่ถูกครอบงำโดย NVIDIA อีกด้วย

มูลค่าการสั่งซื้อของข้อตกลงนี้สูงถึง 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และทั้งสองฝ่ายได้ประกาศความเป็นพันธมิตรที่ลึกซึ้งเพื่อสนับสนุนการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ยุคหน้า

ภายใต้ข้อตกลงนี้ AMD จะจัดหา Instinct GPU แบบปรับแต่งตามความต้องการ (custom) ที่ใช้สถาปัตยกรรม MI450 ให้กับ Meta ในขนาดสูงถึง 6 กิกะวัตต์ ซึ่งได้รับการเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับเวิร์กโหลดของ Meta โดยเฉพาะ โดยการติดตั้งในเฟสแรกขนาด 1 กิกะวัตต์ มีกำหนดจะเริ่มจัดส่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2569

แง่มุมที่โดดเด่นที่สุดของข้อตกลงนี้คือข้อตกลงใบสำคัญแสดงสิทธิ (warrant) ตามผลประกอบการ โดย Meta จะมีสิทธิในการซื้อหุ้นสามัญของ AMD จำนวน 160 ล้านหุ้น (คิดเป็นประมาณ 10% ของจำนวนหุ้นที่ชำระแล้วทั้งหมดของ AMD) โดยใบสำคัญแสดงสิทธิงวดแรกจะสามารถใช้สิทธิได้เมื่อมีการส่งมอบ Instinct GPU ในเฟสแรกขนาด 1 กิกะวัตต์ ส่วนที่เหลือจะมีผลบังคับใช้เป็นระยะๆ ตามแผนการจัดซื้อของ Meta ที่มุ่งสู่ระดับ 6 กิกะวัตต์ แน่นอนว่าเงื่อนไขการใช้สิทธิยังเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับผลการดำเนินงานของราคาหุ้น AMD ตลอดจนความสำเร็จทางเทคนิคและทางธุรกิจของ Meta เอง

Lisa Su เปิดเผยว่าการออกแบบใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้ให้ประโยชน์แก่ผู้ถือหุ้นทั้งสองฝ่าย และเป็นแรงสนับสนุนทางการเงินที่มั่นคงสำหรับแผนงานที่ทะเยอทะยาน เธอเชื่อว่าในขณะที่ AMD ยังคงขยายขอบเขตด้าน AI อย่างต่อเนื่อง ข้อตกลงนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในการทำธุรกรรมที่สร้าง "การเปลี่ยนแปลง" มากที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ของบริษัท

นอกจากนี้ ความร่วมมือจะขยายไปสู่ภาคส่วน CPU โดย Meta วางแผนที่จะติดตั้ง AMD EPYC CPU เป็นจำนวนมาก และจะกลายเป็นลูกค้ารายแรกที่ใช้ EPYC CPU รุ่นที่หกของ AMD

ภายในครึ่งหลังของปี 2569 คาดว่า AMD จะเริ่มส่งมอบ Instinct GPU แบบปรับแต่งที่ใช้สถาปัตยกรรม MI450 และ EPYC CPU รุ่นที่หกภายใต้รหัส 'Venice' ซึ่งจะทำงานบนซอฟต์แวร์ ROCm และสร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม Helios ระดับแร็ค (rack-scale)

Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta กล่าวในแถลงการณ์ว่า "เรารู้สึกตื่นเต้นที่จะสร้างความเป็นพันธมิตรระยะยาวกับ AMD เพื่อร่วมกันวางระบบการประมวลผลแบบอนุมาน (inference compute) ที่มีประสิทธิภาพ และส่งมอบซูเปอร์อินเทลลิเจนซ์ส่วนบุคคล"

นอกจากนี้ Lisa Su ประธานและซีอีโอของ AMD กล่าวว่าเธอรู้สึกเป็นเกียรติอย่างยิ่งกับความเป็นพันธมิตรทางยุทธศาสตร์กับ Meta และเชื่อมั่นว่าความร่วมมือนี้จะช่วยให้ Meta ประสบความสำเร็จในความก้าวหน้าครั้งสำคัญอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนในด้านปัญญาประดิษฐ์

เธอย้ำว่าความร่วมมือดังกล่าวครอบคลุมทั้ง Instinct GPU, EPYC CPU และระบบ AI แบบติดตั้งในแร็ค โดยแผนงานผลิตภัณฑ์ของทั้งสองบริษัทสอดประสานกันอย่างใกล้ชิด เพื่อมอบโครงสร้างพื้นฐานที่ปรับแต่งให้มีประสิทธิภาพและสมรรถนะสูงสำหรับเวิร์กโหลดของ Meta สิ่งนี้จะเร่งการติดตั้งระบบ AI ที่ใหญ่ที่สุดในโลกและทำให้ AMD ก้าวขึ้นเป็นศูนย์กลางของการพัฒนา AI ระดับโลก

ราคาหุ้นของ AMD พุ่งขึ้นมากกว่า 8% ในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากข่าวดังกล่าว

ความสำคัญเชิงกลยุทธ์สำหรับ AMD

Lisa Su ระบุว่าอุตสาหกรรมยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น และผลตอบแทนสูงสุดยังไม่ปรากฏให้เห็นอย่างเต็มที่ ดังนั้นจึงต้องมีการลงทุนที่มองไปข้างหน้าเพื่อคว้าทิศทางที่จะสร้างผลกำไรสูงสุดได้อย่างแม่นยำ

ในความเป็นจริง AMD กำลังสร้างความมั่นคงในฐานะ "ทางเลือกที่สอง" อย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว AMD ได้บรรลุข้อตกลงที่คล้ายคลึงกันกับ OpenAI ซึ่งมอบสิทธิให้ OpenAI ในการจองซื้อหุ้น AMD จำนวน 160 ล้านหุ้น โดยข้อตกลงดังกล่าวเชื่อมโยงกับขนาดการติดตั้งและราคาหุ้นเช่นกัน

ความเป็นพันธมิตรที่ประกาศในครั้งนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับ AMD อย่างไม่ต้องสงสัย โดยการส่งมอบในระยะแรกของ AMD จะรวมถึง GPU แบบปรับแต่งเอง ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่แตกต่างอย่างชัดเจนจากความร่วมมือของ Meta กับ NVIDIA ( NVDA )

นอกจากนี้ การส่งมอบระบบ Helios ของ AMD ในสเกลขนาดใหญ่ หมายความว่าบริษัทจะเข้าสู่การแข่งขันโดยตรงกับระบบ Grace Blackwell ของ NVIDIA เป็นครั้งแรก

ในตลาดชิป AI ปัจจุบัน AMD ยังคงตามหลังผู้นำอุตสาหกรรมอย่าง NVIDIA อยู่มาก โดย NVIDIA มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 4.66 ล้านล้านดอลลาร์ และครองส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 90% ในขณะที่มูลค่ากิจการของ AMD อยู่ที่ประมาณ 3.2 แสนล้านดอลลาร์

ประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายการเงิน (CFO) ของ AMD ระบุว่า ความเป็นพันธมิตรกับ Meta คาดว่าจะเพิ่มรายได้ของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และปรับปรุงกำไรต่อหุ้นที่ไม่ได้คำนวณตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) ซึ่งถือเป็นก้าวย่างสำคัญในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว นอกจากนี้ โมเดลความร่วมมือที่อิงตามผลการดำเนินงานนี้ยังช่วยให้ AMD และ Meta มีความสอดคล้องกันอย่างใกล้ชิดในแง่ของการดำเนินงานและการสร้างมูลค่าในระยะยาว