หุ้น: ขาขึ้นที่ขับเคลื่อนโดย AI และมุ่งเน้นรายได้ – HSBC

Willem Sels จาก HSBC ชี้ว่า การนำ AI มาใช้ที่เพิ่มขึ้น การเติบโตที่ยืดหยุ่น และการเติบโตของผลประกอบการที่ขยายวง กำลังสนับสนุนหุ้นทั่วโลกเข้าสู่ไตรมาสที่ 4 ของปี 2026 ธนาคารได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นทั่วโลกเมื่อไม่นานมานี้ โดยให้น้ำหนักกับสหรัฐฯ และเอเชีย ขณะเดียวกันยังคงกระจายการลงทุนในหลายภาคส่วน อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่น่าดึงดูดใจในตลาดพันธบัตร รวมถึงทองคำและสินทรัพย์ทางเลือก ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสร้างเสถียรภาพให้พอร์ตการลงทุนและเป็นแหล่งรายได้

AI ผลประกอบการ และการจัดสรรการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภท

"เราหวังว่าธีมการลงทุนทั้ง 4 ประการของเราสำหรับไตรมาสข้างหน้า จะช่วยให้คุณเข้าใจโลกที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและจัดวางพอร์ตการลงทุนเพื่อคว้าโอกาสที่เกิดขึ้นได้ ทีมงานของเราพร้อมช่วยคุณนำธีมเหล่านี้ไปปรับใช้ให้เกิดขึ้นจริง"

"เมื่อเข้าสู่ไตรมาสสุดท้ายของปี 2026 ความแตกต่างดังกล่าวยังคงอยู่: AI ยังคงเป็นแหล่งสำคัญของความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาด ขณะที่ความเสี่ยงจากข่าวสำคัญยังคงอยู่ในระดับสูง สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่ได้รับการแก้ไข ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังคงอยู่ และการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ กำลังใกล้เข้ามา ปัจจัยเหล่านี้จะยังคงขับเคลื่อนตลาดต่อไป โดยก่อให้เกิดทั้งความเสี่ยงและโอกาส"

"เราเชื่อว่าการเติบโตของผลประกอบการจะยังคงขยายวงออกไปนอกภาคเทคโนโลยีและหุ้นสหรัฐฯ เอเชียเป็นผู้ได้รับประโยชน์สำคัญจากความต้องการชิปทั่วโลก และอยู่แนวหน้าของการขยายศูนย์ข้อมูล โดยมีบทบาทเชิงกลยุทธ์ในห่วงโซ่อุปทาน AI ทั่วโลก การนำ AI มาใช้ยังช่วยเพิ่มผลิตภาพทั่วโลก รวมถึงในยุโรปด้วย"

"นอกเหนือจาก AI แล้ว การใช้จ่ายด้านกลาโหมและการปรับอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ให้กลับมาแข็งแกร่ง ยังช่วยสร้างโอกาสที่กว้างขึ้นในภาคการเงิน วัสดุ และพลังงานในภูมิภาคต่างๆ ซึ่งสนับสนุนการกระจายการลงทุน ดังนั้น เมื่อไม่นานมานี้เราจึงได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นทั่วโลก โดยให้น้ำหนักกับสหรัฐฯ และเอเชีย ขณะเดียวกันยังคงจัดสรรการลงทุนในภาคส่วนต่างๆ อย่างกว้างขวาง โอกาสยังครอบคลุมไปถึงตลาดพันธบัตร ซึ่งอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่น่าดึงดูดใจมอบทั้งรายได้และความยืดหยุ่นให้พอร์ตการลงทุนในการรับมือกับความผันผวนของตลาด"

"การลงทุนของเราในสินทรัพย์ที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ โครงสร้างพื้นฐาน และสินทรัพย์ทางเลือก ให้ผลลัพธ์ที่ดี โดยช่วยสร้างสมดุลที่มีคุณค่าในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน เมื่อตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในบรรดาสินทรัพย์ทางเลือก สินทรัพย์นอกตลาดสามารถเปิดโอกาสที่หลากหลายยิ่งขึ้นนอกเหนือจากตลาดสาธารณะ"

(บทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ และผ่านการตรวจสอบโดยบรรณาธิการ ดูข้อมูลเพิ่มเติม)