ฟอเร็กซ์รายวัน: จับตามองคำตัดสินของ BoE หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของเฟด
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 18 กันยายน:
ตลาดยังคงอยู่ในอารมณ์ที่ระมัดระวังและมองโลกในแง่ดีในช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยประเมินความรอบคอบของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เกี่ยวกับการผ่อนคลายเพิ่มเติม ขณะเดียวกันก็เตรียมตัวสำหรับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในภายหลังของวัน
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังสร้างฐานจากการฟื้นตัวหลังเหตุการณ์ Fed โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.30% จนถึงขณะนี้ ดัชนี USD กำลังดีดตัวกลับไปที่ 97.50 ขณะที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.25% ในวันนั้น
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.15% | 0.30% | 0.28% | 0.15% | 0.48% | 1.04% | 0.24% | |
| EUR | -0.15% | 0.02% | 0.14% | 0.01% | 0.31% | 0.98% | 0.11% | |
| GBP | -0.30% | -0.02% | 0.12% | -0.03% | 0.27% | 0.89% | 0.09% | |
| JPY | -0.28% | -0.14% | -0.12% | -0.14% | 0.12% | 0.72% | -0.02% | |
| CAD | -0.15% | -0.01% | 0.03% | 0.14% | 0.31% | 1.02% | 0.10% | |
| AUD | -0.48% | -0.31% | -0.27% | -0.12% | -0.31% | 0.70% | -0.20% | |
| NZD | -1.04% | -0.98% | -0.89% | -0.72% | -1.02% | -0.70% | -0.77% | |
| CHF | -0.24% | -0.11% | -0.09% | 0.02% | -0.10% | 0.20% | 0.77% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
เงินดอลลาร์สหรัฐดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปีครึ่งที่ 96.22 เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุลในวันพุธ หลังจากที่รายงานสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) ของ Fed ซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อแผนภาพ Dot Plot แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายของ Fed คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้
Fed ประกาศการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ที่คาดการณ์ไว้เป็นอย่างมากลงสู่ 4%-4.25% เป็นครั้งแรกในปีนี้
อย่างไรก็ตาม USD เปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วและฟื้นตัวขึ้นพร้อมกับผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากที่ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ ในการแถลงข่าวหลังการประชุมได้ใช้ถ้อยคำที่ระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
พาวเวลล์กล่าวว่า "การดำเนินการทางนโยบายเป็นการปรับลดเพื่อการบริหารความเสี่ยงเพื่อตอบสนองต่อการอ่อนตัวของตลาดแรงงาน และธนาคารกลางอยู่ในสถานการณ์ 'ประชุมต่อประชุม'" ตามรายงานของ Reuters
แม้จะมีการปรับลดอย่างระมัดระวัง ตลาดคาดการณ์โอกาส 87.7% สำหรับการปรับลดอีก 25 bps ในการประชุมเดือนตุลาคมของ Fed เมื่อเปรียบเทียบกับความน่าจะเป็น 74.3% ในวันก่อนหน้า ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group
ทุกสายตาตอนนี้มองไปที่ การประกาศนโยบายของ BoE ท่ามกลางระดับเงินเฟ้อที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024 และการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวในสหราชอาณาจักร (UK) ตลาดคาดหวังว่าจะย้ำถึง "แนวทางที่ค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวัง" ในการปรับลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมหลังจากที่คงอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานไว้ที่ 4%
GBP/USD ขยายการย่อตัวจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 เดือนที่ 1.3726 เพื่อท้าทายแนวต้านที่ 1.3600 นักเทรดปรับตำแหน่งก่อนความเสี่ยงจากเหตุการณ์ BoE
EUR/USD ก็อยู่ในช่วงการปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบสี่ปี โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1800 รอการกล่าวสุนทรพจน์จากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลายคน
USD/CAD เคลื่อนไหวใกล้ 1.3800 ในช่วงต้นวันพฤหัสบดี โดยย่อยข้อมูลการตัดสินใจนโยบายการเงินของ Fed และธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) BoC ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 25 bps สู่ 2.5% ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม เนื่องจากธนาคารกลางพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
USD/JPY ฟื้นตัวอย่างมั่นคงพร้อมกับ USD โดยมองหาการเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือแนวต้านที่ 147.50 ในช่วงเช้าของยุโรป
ในขณะเดียวกัน คู่ NZD/USD ยังคงเป็นคู่ที่อ่อนแอที่สุดในขณะนี้ เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ร่วงลงอย่างหนักหลังจากที่เศรษฐกิจนิวซีแลนด์หดตัว 0.9% ในไตรมาสที่สอง หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.9% ในไตรมาสก่อนหน้า ตามรายงานของหน่วยงานสถิติ Stats NZ ในวันพฤหัสบดี
ทองคำ ได้ขยายการย่อตัวลงต่ำกว่า $3,650 โดยคาดว่าการซื้อในช่วงราคาต่ำจะกลับมาอีกครั้ง นักเทรดมองไปที่ข้อมูลการเรียกร้องสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันการซื้อขายใหม่
BoE: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) เป็นผู้กําหนดนโยบายการเงินสําหรับสหราชอาณาจักร โดยเป้าหมายหลักคือการมี 'เสถียรภาพด้านราคา' หรืออัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ 2% เครื่องมือในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ทาง BoE กําหนดอัตราการปล่อยกู้ให้กับธนาคารพาณิชย์และธนาคารให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน โดยกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เครื่องมือนี้ยังจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ด้วย
เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะตอบสนองด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อทําให้ผู้คนและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อได้ยากขึ้น นี่เป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทําให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินของพวกเขามาลงทุน เมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายก็จะเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกําลังชะลอตัว และ BoE จะพิจารณาที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําให้สินเชื่อถูกลง โดยหวังว่าธุรกิจต่าง ๆ จะกู้ยืมเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโตได้ ซึ่งเป็นผลกระทบเชิงลบต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง
ในสถานการณ์ที่น่ากังวล ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษอาจสามารถออกนโยบายที่เรียกว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) โดยการทำ QE เป็นกระบวนการที่ BoE เพิ่มการไหลเข้าของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดมาก การทำ QE เป็นนโยบายทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยจะไม่เห็นผลที่ต้องการ กระบวนการทำ QE เกี่ยวข้องกับการพิมพ์เงินของ BoE เพื่อเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยปกติจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรที่ได้รับการจัดอันดับที่ AAA จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ การทำ QE มักจะส่งผลให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE ซึ่งจะประกาศใช้เมื่อเศรษฐกิจแข็งแกร่งขึ้นและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในแผนทำ QE ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและหุ้นกู้จากสถาบันการเงินเพื่อกระตุ้นให้พวกเขาปล่อยกู้ แล้วในการทำ QT ทาง BoE จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มและหยุดนําเงินต้นที่ครบกําหนดไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว โดยปกติจะเป็นปัจจัยบวกต่อปอนด์สเตอร์ลิง
บทความแนะนำ
