ทองคําถอยลงเนื่องจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐฯ ตอบโต้ความนุ่มนวลของเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

• ทองคํามีแนวโน้มที่จะขยายการย่อตัวหลังการประชุม FOMC จากระดับที่สูงกว่า $3,700
• การฟื้นตัวของ USD จากระดับต่ำสุดในรอบหลายปีดูเหมือนจะกดดันคู่ XAU/USD
• ท่าทีที่ผ่อนคลายของ Fed และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นอาจสนับสนุนโลหะมีค่า

ทองคํา (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี หลังจากการปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชียไปที่ระดับ $3,672 และดูเหมือนว่าจะขยายการย่อตัวจากจุดสูงสุดที่ทำไว้เมื่อวันก่อน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เจอโรม พาวเวลล์ ระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธเป็นการตัดสินใจเพื่อบริหารความเสี่ยง และเสริมว่าเขาไม่รู้สึกว่าจำเป็นต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สามารถสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2022 และกดดันโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

นอกจากนี้ โทนความเสี่ยงที่เป็นบวกโดยทั่วไปยังถูกมองว่าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม รวมถึงทองคำลดลง ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งภายในสิ้นปีนี้ สิ่งนี้ร่วมกับความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อาจช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์และช่วยจำกัดการขาดทุนเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีอาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณแรกของการหมดแรงขาขึ้นที่อาจตั้งเวทีสำหรับการปรับฐานที่มีความหมายในระยะเวลาอันใกล้

ข่าวสารประจำวัน: ตลาดเคลื่อนไหว: ทองคำถูกกดดันจาก USD ที่แข็งค่าขึ้นและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยลดลง 25 จุดเบสิส ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนอยู่ในช่วง 4.00%-4.25% นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐเห็นความจำเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนตัว ซึ่งส่งผลให้ทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนขึ้นไปแตะระดับสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า $3,700 ในวันพุธ
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากการลดลงชั่วคราวที่เกิดขึ้นหลังการประกาศ เนื่องจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ในการพูดคุยกับนักข่าว พาวเวลล์เสริมว่าธนาคารกลางอยู่ในสถานการณ์ที่ต้องพิจารณาเป็นรายการประชุมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้โลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทนถูกกดดันและนำไปสู่การกลับตัวในระหว่างวันอย่างมาก
• พร้อมกับการตัดสินใจทางนโยบาย ธนาคารกลางสหรัฐยังได้เผยแพร่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ และคาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 1.6% ในปีนี้ 1.8% ในปี 2026 และ 1.9% ในปี 2027 ขณะเดียวกัน การประมาณการ PCE หลักของเฟด ซึ่งไม่รวมส่วนที่มีความผันผวนมากกว่าอย่างอาหารและพลังงาน บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 3.1% ในปีนี้ 2.6% ในปีหน้า และ 2.1% ในปี 2027 ขณะที่การคาดการณ์ระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่เป้าหมาย 2%
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กระทรวงกลาโหมของรัสเซียกล่าวว่าทหารของเรากำลังเดินหน้าในแทบทุกทิศทางในเขตปฏิบัติการทางทหารพิเศษ ขณะเดียวกัน นายกรัฐมนตรีเยอรมนี ฟริดริช เมิร์ซ เตือนว่ารัสเซียกำลังทดสอบขีดจำกัดโดยการละเมิดน่านฟ้าของนาโต้และสหภาพยุโรป นอกจากนี้ หัวหน้าคณะกรรมาธิการยุโรป อูร์ซูลา ฟอน เดอร์ เลเยน ต้องการให้สหภาพยุโรปเร่งหยุดการนำเข้าก๊าซและน้ำมันจากรัสเซีย
• กองทัพอิสราเอลได้เพิ่มการใช้รถหุ้มเกราะที่มีระเบิดเพื่อทำลายย่านที่อยู่อาศัยในเมืองกาซา และกำลังดำเนินการโจมตีอย่างรุนแรงที่ได้รับการประณามจากนานาชาติอย่างกว้างขวาง สหภาพยุโรปกำลังพิจารณาเก็บภาษีอิสราเอลและลงโทษรัฐมนตรีสุดโต่งในรัฐบาลเพื่อกดดันให้อิสราเอลยุติสงครามในกาซา ซึ่งตอนนี้ยืดเยื้อมาเป็นเวลา 23 เดือน
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีการประกาศข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย เพื่อเป็นแรงกระตุ้นในช่วงเซสชั่นการซื้อขายในอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การอัปเดตนโยบายของธนาคารแห่งอังกฤษอาจสร้างความผันผวนและมีอิทธิพลต่อคู่ XAU/USD ก่อนการตัดสินใจทางนโยบายการเงินของธนาคารแห่งญี่ปุ่นในวันศุกร์

ทองคำเข้าใกล้ระดับแนวรับสำคัญที่ $3,645 ท่ามกลาง RSI ที่ยังอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไปและอาจกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในทองคำ นอกจากนี้ การเด้งกลับในช่วงคืนจากบริเวณจุดตัดแนวต้านของรูปแบบธงขาขึ้นที่ตอนนี้กลายเป็นแนวรับใกล้ระดับ $3,645 ควรระมัดระวังสำหรับตลาดหมี XAU/USD ดังนั้นจึงควรรอการขายตามมาที่ต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนเพิ่มเติมไปยังบริเวณ $3,610-3,600

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,678-3,680 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่จะถึงโซน $3,700-3,707 หรือระดับสูงสุดที่ตั้งไว้ในวันพุธ การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าระดับหลังจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและควรอนุญาตให้ราคาทองคำสร้างโมเมนตัมการทะลุผ่านล่าสุดและยืดระยะแนวโน้มขาขึ้นที่มีมาอย่างยาวนานในช่วงเดือนที่ผ่านมา