ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มสูญเสียมูลค่าประมาณ 2% ในสัปดาห์นี้
- ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในทุกด้านและเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักทั้งหมด
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์แสดงความคิดเห็นว่าภาษีศุลกากรต่อจีนอาจจะไม่ถูกบังคับใช้ในที่สุด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงต่ำกว่า 108.00 และแตะเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลงต่ำกว่า 107.50 ณ เวลาที่เขียนข่าวนี้ในวันศุกร์ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความเห็นที่ทำให้ตลาดประหลาดใจเมื่อวันก่อน โดยตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับการบังคับใช้ภาษีศุลกากรต่อจีน ความคิดเห็นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ทรัมป์ได้โทรศัพท์กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) สูญเสียมูลค่าอย่างมากเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ Markit ได้เปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของเยอรมนีสำหรับเดือนมกราคม ซึ่งมีตัวเลขที่แข็งแกร่งและเป็นบวกมากขึ้น ทำให้เงินยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต่อมาในวันศุกร์นี้ สหรัฐฯ จะได้รับการอ่านค่าดัชนี PMI เบื้องต้นจาก S&P Global สำหรับเดือนเดียวกัน มหาวิทยาลัยมิชิแกนจะปิดท้ายวันด้วยการอ่านค่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคครั้งสุดท้ายสำหรับเดือนมกราคม
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาด: ยุ่งเหยิงที่สุด
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความเห็นเกี่ยวกับการโทรศัพท์กับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง เขาทำให้ตลาดประหลาดใจโดยกล่าวว่าเขาไม่ต้องการบังคับใช้ภาษีศุลกากรต่อจีน Bloomberg รายงาน
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ และอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ โดยยืนยันว่าเขาจะเรียกร้องให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ทันที Bloomberg รายงาน
- เยอรมนีเห็นดัชนี PMI ภาคบริการเบื้องต้นพุ่งขึ้นสู่ระดับ 52.5 ในเดือนมกราคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 51.0 และสูงกว่าระดับก่อนหน้าที่ 51.2 ดัชนี PMI คอมโพสิตสามารถออกจากแดนหดตัวได้ โดยแตะระดับ 50.1 และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48.2 และระดับก่อนหน้าที่ 48.0
- เวลา 14:45 GMT สหรัฐฯ จะได้รับการอ่านค่าดัชนี PMI เบื้องต้นสำหรับเดือนมกราคมจาก S&P Global:
- คาดว่าภาคบริการจะอ่อนตัวลงสู่ระดับ 56.5 จากการอ่านค่าครั้งสุดท้ายในเดือนธันวาคมที่ 56.8
- คาดว่าภาคการผลิตจะยังคงอยู่ในแดนหดตัวที่ 49.6 จาก 49.4
- เวลา 15:00 GMT การอ่านค่าครั้งสุดท้ายของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสำหรับเดือนมกราคมคาดว่าจะคงที่ที่ 73.2 องค์ประกอบของการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ 5 ปีคาดว่าจะคงที่ที่ 3.3% เช่นกัน
- ตลาดหุ้นผสมผสานกัน โดยจีนและยุโรปอยู่ในแดนบวกเนื่องจากตลาดลดความเสี่ยงจากภาษีศุลกากรของทรัมป์ อย่างไรก็ตาม หลังจากหัวข้อข่าวเดียวกันนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับการปรับตัวลงและซื้อขายในแดนลบ
- เครื่องมือ CME FedWatch คาดการณ์ว่ามีโอกาส 52.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนพฤษภาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ความคาดหวังคือธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงพึ่งพาข้อมูลโดยมีความไม่แน่นอนที่อาจส่งผลต่ออัตราเงินเฟ้อในช่วงที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ดำรงตำแหน่ง
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4.631% ลดลงจากการแสดงผลที่แย่ในช่วงต้นสัปดาห์ที่ 4.528% และยังมีทางยาวที่จะกลับไปสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปีจากสัปดาห์ที่แล้วที่ 4.807%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: สัญญาณผ่อนคลาย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังเผชิญกับแรงกดดันและปรับตัวลงพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์อาจจะนุ่มนวลลงในท่าทีเกี่ยวกับภาษีศุลกากร แต่ยังเร็วเกินไปในวาระของเขาที่จะตัดสินใจว่าจะไม่บังคับใช้ภาษีศุลกากรต่อจีนและประเทศอื่น ๆ ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกำลังก่อตัวขึ้น โดยตลาดเริ่มลดความสำคัญของท่าทีที่แท้จริง ซึ่งอาจยังเห็นดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นหากทรัมป์บังคับใช้ภาษีศุลกากรต่อจีน
DXY มีงานที่ต้องทำเพื่อฟื้นตัวสู่ระดับที่เห็นในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ก่อนอื่น ระดับจิตวิทยาที่สำคัญที่ 108.00 ต้องถูกฟื้นตัว จากนั้น 109.29 (จุดสูงสุดวันที่ 14 กรกฎาคม 2022 และเส้นแนวโน้มขาขึ้น) เป็นระดับถัดไปที่จะฟื้นตัวจากการสูญเสียที่เกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ขึ้นไปอีก ระดับถัดไปที่ต้องแตะก่อนที่จะก้าวหน้าต่อไปคือ 110.79 (จุดสูงสุดวันที่ 7 กันยายน 2022)
ในด้านขาลง การบรรจบกันของจุดสูงสุดวันที่ 3 ตุลาคม 2023 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 55 วันรอบ 107.50 ควรทำหน้าที่เป็นคุณสมบัติความปลอดภัยสองชั้นเพื่อสนับสนุนราคาของ DXY สำหรับตอนนี้ ดูเหมือนว่าจะยังคงอยู่ แม้ว่าสัญญาณ RSI ยังมีพื้นที่เหลือให้ปรับตัวลง ดังนั้น ควรมองหาที่ระดับ 106.52 หรือแม้แต่ 105.89 เป็นระดับที่ดีกว่าสำหรับขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐที่จะเข้ามาและกระตุ้นการกลับตัว
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: กราฟรายวัน
US Dollar FAQs
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
