การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: เส้นค่าเฉลี่ย 100 วันยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงขายเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หลังจากมีสัญญาณการรั่วไหลในตลาดแรงงานสหรัฐ
- เทรดเดอร์มั่นใจว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางนโยบายในเดือนกันยายน
- นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.15% อยู่ที่ประมาณ 97.60 ในช่วงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายเนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NF) ของสหรัฐในเดือนสิงหาคมที่อ่อนแอทำให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่มากกว่าปกติถึง 50 จุดเบสิส (bps) ในการประชุมทางนโยบายเดือนหน้า
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์์นิวซีแลนด์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.14% | -0.04% | -0.41% | -0.09% | -0.45% | -0.49% | -0.31% | |
| EUR | 0.14% | 0.07% | -0.19% | 0.04% | -0.31% | -0.30% | -0.17% | |
| GBP | 0.04% | -0.07% | -0.38% | -0.05% | -0.39% | -0.39% | -0.25% | |
| JPY | 0.41% | 0.19% | 0.38% | 0.25% | -0.07% | -0.23% | 0.13% | |
| CAD | 0.09% | -0.04% | 0.05% | -0.25% | -0.27% | -0.34% | -0.22% | |
| AUD | 0.45% | 0.31% | 0.39% | 0.07% | 0.27% | 0.00% | 0.14% | |
| NZD | 0.49% | 0.30% | 0.39% | 0.23% | 0.34% | -0.01% | 0.14% | |
| CHF | 0.31% | 0.17% | 0.25% | -0.13% | 0.22% | -0.14% | -0.14% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองว่าโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 bps สู่ระดับ 3.75%-4.00% อยู่ที่ 10% ขณะที่ส่วนที่เหลือชี้ไปที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยปกติ 25 bps ก่อนการประกาศข้อมูล NFP ของสหรัฐ เทรดเดอร์ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้เรียบร้อยแล้ว
รายงาน NFP ของสหรัฐแสดงให้เห็นถึงสัญญาณการรั่วไหลในตลาดแรงงานเมื่อผู้จ้างงานเพิ่มพนักงานใหม่เพียง 22,000 คน ซึ่งเป็นตัวเลขที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ตามที่คาดไว้ จากการอ่านก่อนหน้าที่ 4.2%
ในอนาคต นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันพฤหัสบดี นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐเพื่อหาสัญญาณว่าอัตราภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังสร้างแรงกดดันด้านราคาอยู่หรือไม่
ดัชนี DXY พยายามรักษาระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ 97.45 ในวันจันทร์ แนวโน้มของสินทรัพย์นี้เป็นขาลง เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ใกล้ 98.67 ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับ DXY
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ในช่วง 40.00-60.00 แสดงถึงความไม่แน่นอนในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด
ในอนาคต ดัชนี USD อาจลดลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีที่ 96.38 หากมันหลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดในวันที่ 5 กันยายนที่ 97.45 การปรับตัวลงเพิ่มเติมของสินทรัพย์ไปยังระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2021 ที่ 93.28 จะกลายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ หากมันหลุดต่ำกว่า 97.45
ในกรณีทางเลือก การฟื้นตัวของดัชนี USD ขึ้นเหนือระดับสูงสุดในวันที่ 3 กันยายนที่ 98.45 จะทำให้มันสามารถขยายการขึ้นไปยังระดับสูงสุดในวันที่ 23 กรกฎาคมที่ 99.42 ตามด้วยระดับทางจิตวิทยาที่ 100.00
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
