แรงซื้อทองคำชะงัก หลัง PPI สหรัฐฯ ร้อนแรงและราคาน้ำมันแตะ 100 ดอลลาร์ ดันบอนด์ยีลด์พุ่ง
- ทองคำร่วงลง หลัง PPI สหรัฐฯ ที่ร้อนแรงหนุนการคาดการณ์ว่าเฟดจะเข้มงวดนโยบายการเงิน.
- WTI ที่สูงกว่า $100 ดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขึ้นสู่ระดับ 4.93%.
- CPI ในวันศุกร์อาจเป็นตัวตัดสินว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจะกลายเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้หรือไม่.
ราคาทองคำปรับตัวลดลงประมาณ 0.90% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด หลังการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ความเชื่อมั่นของตลาดในภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่พุ่งขึ้น โดยราคาเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบเบรนท์และ WTI ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ $100 XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,360 ในขณะที่เขียนบทความนี้
XAU/USD ร่วงลง ขณะที่เงินเฟ้อค้าส่งและราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเฟดกลับมาอีกครั้ง
PPI ของสหรัฐฯ อยู่ที่ 0.4% MoM สอดคล้องกับการคาดการณ์ แต่ตัวเลขรายปีเพิ่มขึ้นถึง 5.4% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 5.3% เมื่อไม่นับรวมรายการที่มีความผันผวน ข้อมูลดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของดัชนีพื้นฐานรายเดือนจะอยู่ที่ 0.2% ต่ำกว่าที่ประเมินไว้ที่ 0.3% ขณะที่ตัวเลขพื้นฐานรายปีอยู่ที่ 4.6% ตามที่คาดการณ์
ในขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 5 กันยายน เพิ่มขึ้น 205K สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 205K แต่ต่ำกว่าตัวเลขของสัปดาห์ก่อนหน้า
ข้อมูล PPI ประกอบกับราคาพลังงานที่พุ่งขึ้น เพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมสัปดาห์หน้า ตลาดเงินมองว่ามีโอกาสเกือบ 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยอ้างอิงจากเครื่องมือ CME FedWatch
น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ทะลุแนวต้านที่ $100 ต่อบาร์เรลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังปรับตัวสูงขึ้น โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน พุ่งขึ้นเกือบ 7 จุดพื้นฐานสู่ระดับ 4.93%
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงิน 6 สกุล ปรับตัวขึ้น 0.2% สู่ระดับ 98.99 ส่งผลกดดันต่อโลหะสีเหลืองซึ่งอยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
ความสนใจของเทรดเดอร์เปลี่ยนไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ คาดว่า CPI เดือนสิงหาคมจะเพิ่มขึ้นจาก 0.1% เป็น 0.4% MoM และคาดว่าตัวเลขในช่วง 12 เดือนล่าสุดจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% CPI พื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ 0.2% Mo และลดลงจาก 2.5% เป็น 2.4% YoY
ตารางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนกันยายนด้วย
คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำร่วงลงสู่เส้น SMA 100 วัน มุ่งหน้าสู่ $4,200
ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,339 ส่งผลให้โลหะสีเหลืองยังไม่ทดสอบจุดต่ำสุดวันที่ 2 กันยายนที่ $4,282
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ส่งสัญญาณว่าราคาจะเคลื่อนไหวด้านข้างต่อไป เนื่องจากเส้น SMA 200 วันอยู่ที่ $4,538 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ
สำหรับการปรับตัวลงต่อเนื่อง XAU/USD ต้องร่วงลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน และทะลุผ่านระดับ $4,300 ให้ได้ ระดับถัดลงมาคือ $4,282 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,266 และระดับ $4,200
ในด้านขาขึ้น หากทองคำปรับตัวขึ้นเหนือ $4,400 มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ $4,450 หากทะลุผ่านได้ ระดับ $4,500 จะเป็นเป้าหมายถัดไป ก่อนถึงเส้น SMA 200 วัน
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
