คาดการณ์โลหะเงิน: พุ่งขึ้นใกล้ $67 ท่ามกลางการลดลงของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
- ราคาโลหะเงินได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง
- นักลงทุนจับตาข้อมูล PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด
- คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ จะยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากราคาพลังงานอยู่ในระดับสูง
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้น 1.25% มาอยู่ใกล้ระดับ $67.00 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียของวันอังคาร โลหะสีขาวแข็งค่าขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US) อยู่ภายใต้แรงกดดัน ขณะที่นักลงทุนเปลี่ยนความสนใจไปยังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์
ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ระดับ 98.83 แม้จะฟื้นตัวจากการขาดทุนในช่วงต้นวัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 0.17% มาอยู่ใกล้ระดับ 4.77%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ลดลงส่งผลให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน เพิ่มขึ้น
นักลงทุนจะจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
TD Securities มองว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังอยู่ภายใต้การควบคุม แม้ CPI ทั่วไปจะแข็งแกร่งขึ้น
ตามข้อมูลของ TD Securities รายงาน CPI ประจำเดือนสิงหาคมมีแนวโน้มแสดงให้เห็นว่า "เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม" โดยราคาพื้นฐาน "เพิ่มขึ้น 0.19% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี)" ธนาคารคาดว่า "ภาคบริการ" จะเป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันการเพิ่มขึ้น ขณะที่ "ราคาสินค้าพื้นฐานมีแนวโน้มเป็นปัจจัยฉุดรั้ง โดยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบเป็นรายเดือน"
ในทางตรงกันข้าม TD คาดว่า "CPI ทั่วไป" จะเพิ่มขึ้น "0.37% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ซึ่งแข็งแกร่งกว่า เนื่องจากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นและเงินเฟ้อด้านอาหารเพิ่มขึ้นเล็กน้อย" ธนาคารยังเตือนว่า "ความเสี่ยงต่อการคาดการณ์ของเรา" "เอนเอียงไปทางขาขึ้น" โดยระบุว่าประมาณการดังกล่าวตั้งอยู่บนสมมติฐานว่า "ราคาสินค้าหลายหมวดที่ได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากร ซึ่งรวมถึงเสื้อผ้าและสินค้าเครื่องใช้ภายในบ้าน จะปรับตัวลดลงอย่างมาก"
ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน
ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $66.97 คู่เงินยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) เก้าวันที่ $66.49 ซึ่งบ่งชี้ว่าการย่อตัวครั้งล่าสุดได้รับแรงหนุนมากกว่าที่จะกลับทิศทาง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ใกล้ระดับ 55 ยังคงมีโทนเชิงบวกเล็กน้อย สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ โดยยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป
ในด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้น EMA เก้าวันที่ $66.49 โดยการปิดรายวันที่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับฐานที่ลึกขึ้นสู่ระดับราคาที่ต่ำกว่า ซึ่งยังไม่สามารถระบุได้จากอินดิเคเตอร์ในปัจจุบัน หากมองขึ้นไป ระดับสูงสุดของเดือนสิงหาคมที่ $71.12 อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
