คาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำ: ความไม่แน่นอนระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ควบคู่กับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายน, ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงสู่ $3,500

TradingKey - ณ วันนี้ (30 มิถุนายน) ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชีย ราคาทองคำ ( XAUUSD) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ โดยราคาทองคำในระหว่างวันปรับตัวร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ แตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ระดับ 3,942.50 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันนี้ ได้แก่ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้ผลักดันความคาดหวังเรื่องเงินเฟ้อให้สูงขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีกำหนดเปิดเผยในวันพฤหัสบดีนี้อาจส่งผลให้สภาพคล่องในตลาดลดลง ซึ่งจะสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ

สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกลายเป็นตัวแปรสำคัญถัดไปสำหรับราคาทองคำ

เมื่อมองจากปัจจัยพื้นฐาน ความไร้เสถียรภาพในความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเมื่อเร็วๆ นี้ ได้ส่งแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาทองคำ โดยเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา สหรัฐฯ และอิหร่านได้เปิดฉากยิงตอบโต้กันอีกครั้ง ซึ่งทำลายความคาดหวังของตลาดชั่วคราวเกี่ยวกับสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่น่าจะคลี่คลายลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ในเวลาต่อมาทั้งสองฝ่ายต่างส่งสัญญาณความต้องการที่จะป้องกันไม่ให้สถานการณ์บานปลายจนเกินควบคุม และมีกำหนดที่จะเริ่มการเจรจาที่ประเทศกาตาร์ในวันนี้

อย่างไรก็ตาม ท่าทีของทรัมป์ต่ออิหร่านยังคงแข็งกร้าว โดยทรัมป์เตือนว่าหากอิหร่านยังคงดำเนินการยั่วยุต่อไป สหรัฐฯ ก็ยังคงมีความเป็นไปได้ที่จะใช้มาตรการตอบโต้ทางทหารเพิ่มเติม ขณะที่ท่าทีของอิหร่านก็แข็งกร้าวไม่แพ้กัน แต่ยังไม่ได้แสดงความเต็มใจที่จะยกระดับความขัดแย้งให้กลายเป็นสงครามเต็มรูปแบบในทันที โดยเจ้าหน้าที่ของอิหร่านเน้นย้ำว่าการกระทำของสหรัฐฯ ได้ทำลายเสถียรภาพในภูมิภาค และแถลงว่าอิหร่านจะปกป้องผลประโยชน์ด้านความมั่นคงของตนเอง

ท่ามกลางวาทกรรมที่แข็งกร้าวจากทั้งสองฝ่าย แม้ว่าทั้งคู่มีกำหนดที่จะเริ่มการเจรจาในกาตาร์วันนี้ แต่ราคาทองคำยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ปฏิกิริยาของตลาดสะท้อนให้เห็นว่าความคาดหวังของนักลงทุนที่ว่าการเจรจาจะช่วยผ่อนคลายความตึงเครียดนั้นยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน

นอกจากสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านแล้ว ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนมิถุนายนที่สหรัฐฯ จะเปิดเผยในวันพฤหัสบดีนี้ จะเป็นปัจจัยเร่งสำคัญสำหรับทิศทางราคาทองคำในระยะต่อไป ขณะนี้ตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าการจ้างงานในเดือนมิถุนายนอาจชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากระดับ 172,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม โดยคาดการณ์ว่าจะอยู่ระหว่าง 100,000 ถึง 115,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวอยู่ที่ราว 4.3% หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 4.4%

หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนแข็งแกร่งเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการจ้างงานเพิ่มขึ้นสูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่การเติบโตของค่าจ้างยังคงยืดหยุ่น ตลาดอาจเพิ่มความคาดหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่อง และทองคำจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงรอบใหม่ ซึ่งอาจทำให้แนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์เปลี่ยนเป็นแนวต้านเมื่อราคาดีดตัวขึ้น

ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยยอดการจ้างงานลดลงต่ำกว่า 100,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานพุ่งสูงขึ้น และการเติบโตของค่าจ้างชะลอตัวลง ตลาดก็มีแนวโน้มที่จะซื้อขายบนปัจจัยเรื่องการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐและความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายอีกครั้ง ภายใต้สถานการณ์นี้ ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอาจย่อตัวลง ซึ่งจะช่วยให้ทองคำมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นชั่วคราว

บทวิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำ: แนวโน้มขาลงในภาพรวม ราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงสู่ระดับ 3,500 ดอลลาร์

กราฟรายวันราคาทองคำ แหล่งที่มา: TradingView

จากกราฟรายวันของทองคำ หลังจากที่ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นติดต่อกันสองวันทำการในสัปดาห์ที่แล้ว ราคาก็กลับมาอ่อนตัวลงอีกครั้งในวันจันทร์ โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับแนวต้านที่ 4,070 ดอลลาร์ ขณะที่ในวันนี้ ราคาทองคำได้ร่วงหลุดระดับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ และแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปีที่ 3,942.50 ดอลลาร์ ซึ่งชี้ให้เห็นว่าบรรยากาศการซื้อขายโดยรวมของตลาดยังคงเป็นขาลง และราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงต่อไปอีก

ในปัจจุบัน หลังจากที่ราคาทองคำร่วงหลุดระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วในวันนี้ ส่งผลให้มีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลง (downside) เพิ่มขึ้นอีก โดยเป้าหมายหลักของการปรับตัวลดลงในครั้งนี้อยู่ที่บริเวณแนวรับ 3,900-3,850 ดอลลาร์ และหากราคาทองคำไม่สามารถรักษาแนวรับที่ระดับ 3,850 ดอลลาร์ไว้ได้ ก็จะเปิดทางให้ราคาดิ่งลงสู่กรอบ 3,560-3,500 ดอลลาร์ต่อไป