ทองคำพุ่งขึ้น การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านมีความก้าวหน้า การเก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ยชะลอขาขึ้นไว้
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยหนุนความเชื่อมั่นในตลาด
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าจำกัดการปรับตัวขึ้นของ XAU/USD
- XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้นขณะที่ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน
ในวันจันทร์ ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์ตอบสนองต่อสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน หลังจากการเจรจารอบแรกแบบตัวต่อตัวที่จัดขึ้นในวันเดียวกันที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ โดยปากีสถานและกาตาร์ทำหน้าที่เป็นตัวกลาง
ณ เวลาที่เขียน ทองคำ (XAU/USD) กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,205 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.25% ในวันนั้น
รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance กล่าวว่าผู้เจรจาได้วาง "รากฐานที่ดีมากสำหรับข้อตกลงขั้นสุดท้ายที่ประสบความสำเร็จ" และเสริมว่าสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังเปิดอยู่
ก่อนหน้านี้ กาตาร์และปากีสถานได้แถลงร่วมกันว่าสหรัฐฯ และเตหะรานได้ตกลงแผนงานเพื่อบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วัน ทั้งสองฝ่ายยังตกลงที่จะดำเนินการเจรจาระดับเทคนิคต่อไปในช่วงที่เหลือของสัปดาห์
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนลังเลที่จะไล่ตามราคาทองคำขึ้นต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ก็รอความชัดเจนเพิ่มเติมจากการเจรจาที่จะเกิดขึ้น ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเข้มงวดนโยบายยังคงเป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่า
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ลดลงได้ผลักดันราคาน้ำมันกลับสู่ระดับก่อนสงคราม ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อ ที่เกิดจากพลังงานในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้กระตุ้นเงินเฟ้อในสหรัฐฯ แล้ว ส่งผลให้เจ้าหน้าที่เฟดต้องใช้ท่าทีเข้มงวดมากขึ้นในการประชุมนโยบายการเงินเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์กำลังประเมินโอกาสเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ 73% ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะยังคงสูงเป็นเวลานานช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้อยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้สูงขึ้น
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีที่มีความไวต่อการกำหนดนโยบายปรับขึ้นสู่ 4.23% ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2025
แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงเอียงไปทางขาลง ความพยายามฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะดึงดูดแรงขายใหม่ รายงานเงินเฟ้อรายบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยข้อมูลที่ออกมาผิดคาดอาจส่งผลต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยและราคาทองคำตามมา
วิเคราะห์ทางเทคนิค: เส้น SMA 200 วันยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับฝั่งกระทิง
XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น ขณะที่ราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ประมาณ $4,469 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันอยู่ที่ราว 40 ซึ่งชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมยังอยู่ในพื้นที่อ่อนแอ ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงติดลบเล็กน้อย บ่งชี้ว่าการดีดตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขายเมื่อเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยด้านบน
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับเส้น SMA 200 วันที่ประมาณ $4,469 มีแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้นที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,714 หากผู้ซื้อพยายามฟื้นตัวลึกขึ้น ในฝั่งขาลง แนวรับที่สำคัญถัดไปอยู่ที่เส้นแนวนอนประมาณ $4,000 ซึ่งหากราคาทะลุลงต่ำกว่านี้ จะเปิดทางให้ราคาลงเพิ่มเติม และยืนยันโครงสร้างขาลง
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
