ทองคำยังคงแข็งแกร่งก่อนรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงเป็นจุดสนใจ
- ทองคำยังคงทรงตัวในวันศุกร์ ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสใหม่เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าหนุนทองคำ แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทำให้ตลาดระมัดระวัง
- ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังคงเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) ของแถบโบลลิงเจอร์ ขณะที่โมเมนตัมยังอยู่ในระดับปานกลาง
ทองคำยังคงทรงตัวในวันศุกร์แต่ขาดโมเมนตัมขาขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์หลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางที่รุนแรงก่อนข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ พร้อมทั้งจับตาการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ขณะที่เขียนข่าวนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,722 ต่ำกว่าจุดสูงสุดสองสัปดาห์ที่ $4,764 ซึ่งแตะได้เมื่อวันพฤหัสบดี
โลหะมีค่ายังคงอยู่ในเส้นทางของการปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ โดยได้รับปัจจัยหนุนจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าและราคาน้ำมันที่ปรับลดลงท่ามกลางความหวังอย่างระมัดระวังว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงคราม อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดกลับปะทุขึ้นอีกครั้งในวันพฤหัสบดีหลังจากทั้งสองฝ่ายรายงานว่ามีการยิงกันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ
แม้จะมีความรุนแรงที่กลับมาอีกครั้ง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กลับลดทอนความสำคัญของการยกระดับล่าสุด “การหยุดยิงกำลังดำเนินอยู่ มันมีผลบังคับใช้แล้ว” ทรัมป์กล่าวกับ ABC News
ในขณะเดียวกัน ทรัมป์ตอบโต้ด้วยคำเตือนใหม่ต่อเตหะราน ขณะที่วอชิงตันรอการตอบสนองจากอิหร่านต่อข้อเสนอของสหรัฐฯ ล่าสุด “เราจะทำให้พวกเขาเจ็บหนักขึ้นและรุนแรงขึ้นมากในอนาคต หากพวกเขาไม่เซ็นข้อตกลงให้เร็ว!” ทรัมป์เขียนในแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขา
แม้ว่าราคาน้ำมันจะปรับลดลงจากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางความไม่แน่นอนของอุปทานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งสำคัญที่ขนส่งน้ำมันเกือบ 20% ของปริมาณน้ำมันทั่วโลก
สถานการณ์นี้ยังคงทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงเป็นจุดสนใจ จำกัดความพยายามขาขึ้นของโลหะไม่มีผลตอบแทนนี้ เนื่องจากตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น
ความสนใจตอนนี้หันไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ซึ่งอาจมีบทบาทสำคัญในการกำหนดความคาดหวังสำหรับการเคลื่อนไหวทางนโยบายครั้งต่อไปของ Fed ตลาดคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มตำแหน่งงาน 62,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 178,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.3%
ตัวเลขที่อ่อนแอกว่าคาดอาจเสริมความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐและหนุนทองคำ ในทางกลับกัน รายงานตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจสนับสนุนกรณีที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานขึ้น จำกัดโอกาสขาขึ้นของทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวภายในแถบโบลลิงเจอร์ที่ขยายตัว ขณะที่ความผันผวนเพิ่มขึ้น
ในกราฟรายวัน โลหะ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น โดยยังคงเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (ซึ่งเป็นแถบกลางของโบลลิงเจอร์) ที่ประมาณ $4,695 รักษาแนวโน้มขาขึ้นจากจุดต่ำสุดล่าสุดไว้ได้ ขณะที่แถบความผันผวนขยายตัว
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับใกล้ 52 บ่งชี้โมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลางโดยไม่มีสัญญาณซื้อมากเกินไป และดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่อยู่ในระดับต่ำราว 20 แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มยังมีอยู่แต่ไม่ชัดเจนมาก เปิดโอกาสให้เกิดการแกว่งตัวในกรอบโครงสร้างขาขึ้นที่กว้างขึ้น
ในด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบโบลลิงเจอร์บนใกล้ $4,882 โดยมีแนวต้านเชิงกลยุทธ์ที่ระดับจิตวิทยา $5,000 ซึ่งผู้ขายอาจพยายามกลับมาควบคุมตลาด
ในด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่แถบโบลลิงเจอร์กลางประมาณ $4,695 ตามด้วยแถบล่างใกล้ $4,509 หากมีการปรับตัวลดลงลึกกว่านี้ การทดสอบแนวรับแนวนอนที่ $4,350 จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อท้าทายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอยู่
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
