ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน หลังการหยุดยิงช่วยกระตุ้นความสนใจในการซื้อ

• ราคาทองคำฟื้นตัว เนื่องจากความหวังในการหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยปรับปรุงอารมณ์ความเสี่ยงโดยรวม
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลงและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าช่วยให้ทองคำกลับมามีแรงหนุน
• นักเทรดกำลังรอการกล่าวสุนทรพจน์ของเฟดและรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% ในวันอังคาร เนื่องจากความหวังในการหยุดยิงที่เปราะบางระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยเพิ่มความต้องการรับความเสี่ยง โดยตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวที่ระดับ 4,560 ดอลลาร์ หลังจากเด้งตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 4,500 ดอลลาร์

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากผลตอบแทนที่ลดลงชดเชยความกังวลเงินเฟ้อที่ยังคงสูง

ข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังครอบงำตลาดการเงิน ในวันจันทร์ สหรัฐฯ และอิหร่านมีการปะทะกันขณะที่กองทัพเรือสหรัฐฯ คุ้มกันเรือพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซในปฏิบัติการที่เรียกว่า "Operation Freedom" ส่งผลให้อิหร่านตอบโต้กลับเนื่องจากการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านโดยสหรัฐฯ

กองทัพสหรัฐฯ ทำลายเรืออิหร่าน 6 ลำ ขณะที่เตหะรานโจมตีสถานีผลิตน้ำมันของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (UAE) ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นพร้อมกัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แต่ในวันอังคารยังคงทรงตัวตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

DXY ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงเล็กน้อย 0.04% อยู่ที่ 98.45 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยเฉพาะพันธบัตร 10 ปี ลดลง 1.5 จุดฐานมาอยู่ที่ 4.416% ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนทองคำซึ่งมักได้ประโยชน์ในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยต่ำ

ณ เวลาที่เขียนบทความ ตลาดเงินคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงตลอดปี 2026 ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

นอกจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดชี้ให้เห็นการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเดือนเมษายน ดัชนี ISM Services PMI ลดลงมาอยู่ที่ 53.6 จาก 54 ในเดือนมีนาคม ส่วนองค์ประกอบย่อยของการจ้างงานปรับตัวดีขึ้นจาก 45.2 เป็น 48 ขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายยังคงทรงตัวที่ 70.7 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่ปีที่เคยเห็นในเดือนเมษายน 2022

ในขณะเดียวกัน ขาดดุลการค้าของเดือนมีนาคมขยายตัวขึ้นจากการลงทุนใน AI ที่เพิ่มขึ้น โดยการนำเข้าเพิ่มขึ้น 3.6% และการส่งออกเพิ่มขึ้น 3.1% ส่วนตำแหน่งงานว่าง JOLTS เดือนมีนาคมลดลงจาก 6.922 ล้านตำแหน่งเป็น 6.866 ล้านตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.83 ล้านตำแหน่ง

ในวันจันทร์ นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางนิวยอร์กกล่าวว่า นโยบายการเงิน "อยู่ในตำแหน่งที่ดี" ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เขากล่าวว่าการแก้ไขปัญหาอย่างรวดเร็วจะช่วยชี้แจงอนาคต และเสริมว่า "ผมไม่รู้สึกว่าในสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนเช่นนี้ เราจะสามารถให้คำแนะนำที่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปได้"

แม้จะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ วิลเลียมส์เสริมว่าเฟด "จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยในบางจุดในอนาคต" เนื่องจากแรงกดดันด้านราคากำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟด ขณะที่นักเทรดเตรียมพร้อมสำหรับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำเคลื่อนไหวไซด์เวย์ก่อนข้อมูล NFP

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ ไม่สามารถทะลุขึ้นเหนือจุดสูงสุดของกรอบที่ระดับจิตวิทยา 4,700 ดอลลาร์ในฝั่งขาขึ้น และระดับ 4,500 ดอลลาร์ในฝั่งขาลง โมเมนตัมเป็นขาลงตามที่เห็นจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) แต่ RSI ชี้ขึ้น ไม่ไกลจากการทะลุจุดสูงสุดล่าสุดที่สูงขึ้น ซึ่งจะนำไปสู่โมเมนตัมขาขึ้น

สำหรับการดำเนินโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป XAU/USD ต้องทะลุผ่านระดับ 4,600 ดอลลาร์ให้ได้ การทะลุผ่านนี้จะเปิดทางไปยังจุดสูงสุดของวันที่ 1 พฤษภาคมที่ 4,660 ดอลลาร์ เมื่อผ่านจุดนี้ไปแล้ว จุดถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน (SMA) ที่ 4,703 ดอลลาร์ ตามด้วยแนวต้านจากเส้นแนวโน้มขาลงและเส้น SMA 100 วันที่ประมาณ 4,750-4,755 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวรับแรกของ XAU/USD อยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ หากหลุดแนวรับนี้ จุดสนใจถัดไปจะเป็นจุดต่ำสุดรายวันของวันที่ 26 มีนาคมที่ 4,351 ดอลลาร์ ก่อนจะทดสอบเส้น SMA 200 วันที่ 4,269 ดอลลาร์