คาดการณ์ XAUUSD: ทองคำอยู่ในจุดตัดสินที่ประมาณ $4,550 ขณะที่นโยบายของเฟดเป็นจุดสนใจ
- ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันจากการขาย ในขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการขยายเวลาปิดล้อมของสหรัฐฯ ต่ออิหร่าน
- นักลงทุนคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
- คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันตลอดทั้งปี
ในตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลง 0.5% ไปใกล้ระดับ $4,570 โลหะทองคำร่วงลงเนื่องจากราคาน้ำมันวิ่งขึ้นต่อ ตามรายงานของ The Wall Street Journal (WSJ) เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้สั่งให้ผู้ช่วยเตรียมพร้อมสำหรับการขยายเวลาการปิดล้อมอิหร่าน
การขยายเวลาการปิดล้อมของสหรัฐฯ ต่อท่าเรือทางทะเลของอิหร่านยังบ่งชี้ว่าช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของพลังงานโลกเกือบ 20% จะยังคงปิดต่อไป
ในทางทฤษฎี ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกคลายตัว ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่กระตุ้นให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยในระดับ "สูงขึ้นนานขึ้น" ซึ่งลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งจะประกาศในเวลา 18:00 GMT โดยเครื่องมือ CME FedWatch ชี้ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 3.50%-3.75% เป็นการประชุมครั้งที่สามติดต่อกัน ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่ลดลงจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น
นักลงทุนจะมองหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของเฟดในแถลงการณ์นโยบายการเงินและการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับปัจจุบันจนถึงสิ้นปี
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ในกราฟสี่ชั่วโมง XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ $4,639.62 ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลงเนื่องจากการดีดตัวล่าสุดไม่สามารถกลับขึ้นมายืนเหนือโซนอุปทานไดนามิกนี้ได้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 32 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าการเข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไปจะบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายอาจเริ่มชะลอตัวหากราคาทรงตัว
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้กับ EMA 20 วันที่ประมาณ $4,640 และการทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องจะช่วยลดแรงขาลงในปัจจุบัน และเปิดทางสู่ระดับการปรับฐานที่สูงขึ้น ด้านล่าง XAU/USD มีความเปราะบางใกล้ $4,560 และการหลุดต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ราคาลงไปที่ $4,500
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
