ทองคำถูกกดดันเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และ PMI ของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน

• ทองคำลดการขาดทุนระหว่างวัน แต่การปรับขึ้นยังถูกกดดันจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น
• เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันหนุนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงนานขึ้น ส่งผลกดดันทองคำ
• ทางเทคนิค XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่ากลางเส้น Bollinger บนกราฟ 4 ชั่วโมง สัญญาณแรงกดดันขาลง

ทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงกดดันในวันพฤหัสบดี เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันโลหะมีค่า ขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาที่หยุดชะงักระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้อารมณ์ตลาดระมัดระวัง เทรดเดอร์ยังคงประมวลผลข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ผสมผสาน โดยผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นเกินคาด และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมทางธุรกิจที่ยังแข็งแกร่ง

ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,720 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,684

ความวุ่นวายในช่องแคบฮอร์มุซหนุนความกังวลเงินเฟ้อ

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มขึ้น เนื่องจากเส้นทางนี้ยังคงถูกปิดล้อมสองชั้นโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ และอิหร่าน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวบน Truth Social ว่า "เราควบคุมช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มที่ ไม่มีเรือลำใดสามารถเข้าออกได้โดยไม่ได้รับอนุญาตจากกองทัพเรือสหรัฐฯ" และยังสั่งการให้กองทัพเรือ "ยิงเรือใดก็ตามที่วางทุ่นระเบิดในฮอร์มุซ"

ขณะเดียวกัน The Washington Post อ้างอิงการประเมินของเพนตากอน รายงานว่าอาจใช้เวลาถึงหกเดือนในการเก็บกวาดทุ่นระเบิดออกจากเส้นทางน้ำอย่างสมบูรณ์ ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของการหยุดชะงักซัพพลายน้ำมันโลกเป็นเวลานาน

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) รายงานว่าควบคุมเรือสองลำในช่องแคบเมื่อวันพุธ ตามข้อมูลจากบริษัทเดินเรือและสำนักข่าวกึ่งทางการ Tasnim

ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นจากความวุ่นวายเหล่านี้ ยังคงกระตุ้นความกังวลเงินเฟ้อทั่วโลก เพิ่มความเป็นไปได้ของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย "สูงนานขึ้น" ในธนาคารกลางรายใหญ่ ขณะที่ทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันเงินเฟ้อ แต่ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นทองคำ เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน เช่น พันธบัตร

ความไม่แน่นอนในการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ตลาดยังคงสงสัยว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะกลับมาเจรจากันในเร็วๆ นี้หรือไม่ แม้จะมีการประกาศขยายเวลาหยุดยิงโดยทรัมป์ ซึ่งเจ้าหน้าที่อิหร่านยังไม่ได้ยอมรับอย่างเป็นทางการ เทหรานวิจารณ์การตัดสินใจของวอชิงตันในการรักษาการปิดล้อมทางทะเล โดยเรียกว่าปัญหาหลักต่อการเจรจา

สถานการณ์นี้หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่เคยปรับตัวลดลงในช่วงต้นเดือนนี้จากความหวังว่าจะลดความตึงเครียดหลังประกาศหยุดยิงสองสัปดาห์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ราว 98.78 ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน

ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ลดลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำ

ในส่วนของข้อมูลเศรษฐกิจ ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 214,000 ราย สูงกว่าคาดการณ์ที่ 212,000 ราย และเพิ่มขึ้นจาก 208,000 รายก่อนหน้า ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของ S&P Global ปรับตัวขึ้นเป็น 54.0 ในเดือนเมษายน จาก 52.3 ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 47 เดือน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวขึ้นเป็น 51.3 จาก 49.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่ากลางเส้น Bollinger ความเสี่ยงขาลงยังคงอยู่

บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ยังคงถูกกดดันในระยะสั้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 ช่วงเวลา (ซึ่งเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band) ที่ประมาณ $4,756 ซึ่งเสริมความโน้มเอียงขาลง แม้ยังคงยืนเหนือแนวรับของเส้นล่าง Bollinger Band ที่ประมาณ $4,677 ได้อย่างมั่นคง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) ที่ราว 41 เอนเอียงไปทางขาลง บ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงได้เปรียบ ขณะที่ค่าเฉลี่ยช่วงจริง (ATR 14) ที่ประมาณ 38 จุด แสดงถึงความผันผวนที่จำกัดแต่ยังคงต่อเนื่อง

ในฝั่งบน แนวต้านเริ่มต้นสอดคล้องกับเส้น SMA 20 ช่วงเวลา/เส้นกลาง Bollinger Band ที่ประมาณ $4,756 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่เส้นบน Bollinger Band ใกล้ $4,834 ซึ่งหากไม่ผ่านจะทำให้โทนการปรับฐานกว้างยังคงอยู่ ในฝั่งล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นล่าง Bollinger Band ประมาณ $4,677 หากราคาหลุดแนวรับนี้อย่างเด็ดขาด จะเปิดทางให้เกิดการปรับฐานลึกลงไปอีก ขณะที่การปกป้องแนวรับนี้อย่างต่อเนื่องอาจส่งเสริมช่วงการรวมตัวของราคา

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)