ทองคำดิ้นรนใกล้ระดับ 4,700 ดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงฮอร์มุซและการปรับราคานโยบายเฟดที่ขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อ ดันดอลลาร์สหรัฐ

• ทองคำเผชิญกับอุปทานใหม่ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ความเสี่ยงที่ช่องแคบฮอร์มุซยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

• ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อหนุนการเดิมพันเฟดที่ผ่อนคลายน้อยลงและกดดันทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

• ปัจจัยพื้นฐานเอื้อต่อเทรดเดอร์ฝั่งขาลงและสนับสนุนความเป็นไปได้ของการขาดทุนที่ลึกขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) พยายามดิ้นรนเพื่อใช้ประโยชน์จากกำไรเล็กน้อยในวันก่อนหน้าและดึงดูดแรงขายใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนเชิงบวกเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากสัญญาณความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงอยู่จากการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน นอกจากนี้ การเผชิญหน้าที่ช่องแคบฮอร์มุซและความหวังที่ลดลงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลกดดันต่อทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศขยายเวลาหยุดยิงกับอิหร่านชั่วคราวในวันอังคาร เพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนที่ข้อตกลงจะหมดอายุ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงสงสัยเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดอย่างยั่งยืนท่ามกลางความล้มเหลวในการเจรจาสันติภาพและความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซ ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ จะยังคงปิดล้อมทางทะเลท่าเรืออิหร่าน ขณะที่อิหร่านตั้งเงื่อนไขเข้มงวดให้ยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ เป็นข้อแลกเปลี่ยนในการกลับมาเจรจา นอกจากนี้ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) ยังระบุว่าได้จับเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์สองลำในวันพุธ ซึ่งเป็นการยึดเรือลำแรกนับตั้งแต่สงครามกับสหรัฐฯ และอิสราเอลเริ่มขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความตึงเครียดที่รุนแรงขึ้นและทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ส่งผลให้สถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองยังคงแข็งแกร่ง

ในขณะเดียวกัน การหยุดชะงักของอุปทานพลังงานผ่านเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์ยังคงสนับสนุนราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่การพุ่งขึ้นของเงินเฟ้อทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับท่าทีที่เข้มงวดขึ้นจากธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึงเฟด แม้เจ้าหน้าที่เฟดจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวภายในสิ้นปีนี้ แต่เงินเฟ้อที่ยังคงสูงและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งได้เพิ่มเกณฑ์สำหรับการลดต้นทุนการกู้ยืม ซึ่งอาจบีบให้เฟดต้องใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่หนุนดอลลาร์สหรัฐและส่งผลให้เงินไหลออกจากทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย ผู้ถือครองทองคำ (XAU/USD) ฝั่งขาลงกำลังรอการยอมรับราคาต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่และตั้งตำแหน่งสำหรับการอ่อนค่าต่อไป

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ผู้ถือครองทองคำฝั่งขาลงรอการทะลุแนวรับช่องทางขาขึ้นอย่างชัดเจน

คู่ XAU/USD ปัจจุบันอยู่ใกล้ขอบล่างของช่องทางขาขึ้นที่ลาดเอียงขึ้น แสดงทิศทางโดยรวมในระยะสั้นที่เป็นกลาง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 39 ซึ่งเอนเอียงไปทางปลายล่างของช่วงและบ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป ตัวชี้วัดค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ความแตกต่างและการรวมตัว (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ ซึ่งเสริมว่าความพยายามในการปรับตัวขึ้นอาจเผชิญกับความยากลำบากจนกว่าโมเมนตัมจะดีขึ้น

ในขณะเดียวกัน การทะลุแนวรับของช่องทางแนวโน้มที่ประมาณ 4,691 ดอลลาร์อย่างชัดเจนจะเปิดเผยฐานโครงสร้างก่อนหน้าที่ใกล้ 4,568 ดอลลาร์ และเปิดทางสู่การขาดทุนที่ลึกขึ้นหากแรงขายเร่งตัวขึ้น ในทางกลับกัน ฝั่งกระทิงจะต้องการการทะลุแนวต้านช่องทางที่ประมาณ 4,926 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องเพื่อฟื้นฟูแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างและเปิดทางสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)