ทองคำฟื้นตัวเนื่องจากผู้ขายไม่สามารถรักษาระดับต่ำกว่า 4,600 ดอลลาร์ได้ ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวลดลง

• ทองคำดีดตัวขึ้นและลดการขาดทุนในระหว่างวันหลังจากร่วงต่ำกว่า $4,600
• ความคืบหน้าในช่องแคบฮอร์มุซหนุนความเชื่อมั่น ขณะที่คำกล่าวของทรัมป์ยังคงสร้างความไม่แน่นอนสูง
• ทางเทคนิค XAU/USD สร้างรูปแบบธงขาลงบนกราฟ 4 ชั่วโมงขณะที่โมเมนตัมอ่อนแรง

ทองคำ (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นในวันพฤหัสบดีและลดการขาดทุนส่วนใหญ่ในระหว่างวัน เนื่องจากผู้ขายไม่สามารถรักษาการเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ $4,600 ได้ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงช่วยหนุนเพิ่มเติม ขณะที่เขียนข่าว XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ราว $4,660 ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงไปที่ $4,554 ในช่วงเซสชันยุโรป

ทองคำยังคงไวต่อข่าวจากตะวันออกกลาง

ความเชื่อมั่นความเสี่ยงดีขึ้นเล็กน้อยหลังรายงานว่าอิหร่านกำลังร่วมมือกับโอมานเพื่อจัดการการจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ตามรายงานของ Tasnim รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงต่างประเทศของอิหร่านกล่าวว่าเตหะรานและโอมานกำลังร่างข้อตกลงร่วมเพื่อรับประกันความปลอดภัยในการเดินเรือผ่านช่องแคบในช่วงหลังสงคราม

ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน โลหะมีค่าร่วงลงสูงสุดถึง 4% หลังประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ส่งสัญญาณการดำเนินการทางทหารต่อเนื่องในการกล่าวสุนทรพจน์ต่อชาติ ทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ “อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุวัตถุประสงค์ทางทหารทั้งหมดของอเมริกาในเร็วๆ นี้ — เร็วมาก” พร้อมเตือนว่าวอชิงตันจะ “โจมตีพวกเขาอย่างหนักมากในช่วงสองถึงสามสัปดาห์ข้างหน้า” และ “ทำให้พวกเขากลับไปสู่ยุคหิน” ทรัมป์เสริมว่าการเจรจายังคงดำเนินอยู่ โดยกล่าวว่า “เรามีไพ่ทั้งหมด พวกเขาไม่มีเลย”

สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและการหยุดชะงักต่อเนื่องของการไหลของพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ราคาน้ำมันยังคงสูง

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดยังคงเป็นอุปสรรคต่อทองคำ

ความเสี่ยงเงินเฟ้อและการเติบโตที่เพิ่มขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับราคาพลังงานที่สูงขึ้น กำลังผลักดันมุมมองที่เข้มงวดขึ้นจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ซึ่งชดเชยความน่าสนใจของโลหะนี้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

แนวคิด “อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นนานขึ้น” ยังคงเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางเริ่มต้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดส่วนใหญ่คาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% ในปีนี้ เทียบกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง

เจ้าหน้าที่ Fed ส่งสัญญาณระมัดระวังในสัปดาห์นี้ โดยบอกว่าเจ้าหน้าที่นโยบายยังไม่รีบปรับอัตราดอกเบี้ยแม้จะมีความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นจากราคาพลังงาน

อัลแบร์โต มูซาเลม ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์กล่าวเมื่อวันพุธว่านโยบายการเงิน “อยู่ในตำแหน่งที่ดี” และควรคงไว้ “เป็นระยะเวลาหนึ่ง” พร้อมระบุว่าความเสี่ยงต่อทั้งเงินเฟ้อและการจ้างงานมีแนวโน้มไปในทางลบ เขายังอธิบายภาพรวมเศรษฐกิจว่า “ไม่แน่นอนอย่างมาก”

ประธานธนาคารกลางเคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด กล่าวเมื่อวันอังคารว่าธนาคารกลางต้อง "ดำเนินนโยบายอย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะกลางและระยะยาวที่มั่นคง" ชมิดเสริมว่าเขา "ไม่สามารถสมมติได้ว่าเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจะเป็นเพียงชั่วคราว"

วิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD สร้างรูปแบบธงขาลงบนกราฟ 4 ชั่วโมง

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงโน้มเอียงไปทางขาลงในระยะสั้น บนกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาล้มเหลวในการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบที่ประมาณ $4,711 ทำให้แนวโน้มขาลงยังคงอยู่

การเคลื่อนไหวของราคาแสดงรูปแบบธงขาลง โดยราคาดีดตัวขึ้นจากขอบล่าง โมเมนตัมอ่อนแรงลงเมื่อดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ถอยกลับสู่เส้น 50 จากโซนซื้อมากเกินไป ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาเป็นลบเล็กน้อยเมื่อเส้น MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณ เสริมความเชื่อมั่นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง

แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับประมาณ $4,600 ตามด้วยเส้น SMA 50 รอบใกล้ $4,534 การทะลุลงต่ำกว่าพื้นที่นี้อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไปสู่ช่วง $4,200-$4,000

ในทิศทางขาขึ้น การเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 งวดที่ประมาณ 4,711 ดอลลาร์ หรือแม้แต่ระดับ 4,800 ดอลลาร์ อาจเปิดทางให้ทดสอบแนวต้านถัดไปใกล้ 5,000 ดอลลาร์