ทองคำชะลอตัวใกล้ 4,400 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมัน ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และความเสี่ยงสงครามจำกัดขาขึ้น

• ทองคำทรงตัวใกล้ $4,400 ขณะที่สงครามในตะวันออกกลาง ยังคงกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น ดัชนีดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้น ยังคงจำกัดการฟื้นตัวของราคาทองคำ
• ตลาดไม่คาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 เนื่องจากความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับสงครามยังคงสูง

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงถูกกดดันในวันอังคาร โดยทรงตัวใกล้ราคาที่เปิดตลาดท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ตามรายงานของ Wall Street Journal ที่ระบุว่ากระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ วางแผนส่งหน่วยรบกองพันจากกองทัพอากาศชั้นยอดของกองทัพบกไปประจำการ คู่เงิน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,404 หลังจากแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ $4,306

ทองคำดิ้นรนหาทิศทางท่ามกลางราคาพลังงานที่ปรับตัวขึ้นและอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง ชดเชยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหลักในตลาดการเงิน ท่ามกลางความกังวลว่าความขัดแย้งอาจกลับมาอีกครั้งหากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านไม่สามารถบรรลุข้อตกลงภายในสี่วันข้างหน้า ขณะเดียวกัน ราคาพลังงานที่สูงขึ้นได้กระตุ้นให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับท่าทีผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เนื่องจากสงครามในอิหร่านกำลังเข้าสู่สัปดาห์ที่ห้าและได้รบกวนการขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติประมาณหนึ่งในห้าของโลกผ่านช่องแคบฮอร์มุซ

ณ เวลาที่เขียน ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น โดย West Texas Intermediate (WTI) เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% สู่ระดับ $91.65 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งดอลลาร์สหรัฐฯ ที่มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับ WTI ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับตัวขึ้น 0.34% ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY)

ดัชนี DXY ซึ่งวัดประสิทธิภาพของดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ซื้อขายที่ 99.50 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดรายวันที่ 99.09

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Axios รายงานว่าสหรัฐฯ และกลุ่มผู้ไกล่เกลี่ยในภูมิภาคกำลังหารือเกี่ยวกับการจัดการประชุมสันติภาพระดับสูงกับอิหร่านโดยเร็วที่สุดในวันพฤหัสบดีนี้ แต่ยังรอการตอบรับจากอิหร่าน

กิจกรรมทางธุรกิจในสหรัฐฯ ชะลอตัวลงตามข้อมูลดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนมีนาคม ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global ลดลงจาก 51.7 เป็น 51.1 ขณะที่ดัชนีภาคบริการปรับตัวดีขึ้นจาก 51.6 เป็น 52.4 สุดท้าย ดัชนี PMI คอมโพสิตของ S&P Global สำหรับเดือนมีนาคม ซึ่งรวมทั้งสองดัชนี ลดลงจาก 51.9 ในเดือนกุมภาพันธ์เป็น 51.4 ในเดือนปัจจุบัน

ก่อนหน้านี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ จาก Automatic Data Processing (ADP) แสดงให้เห็นว่าเฉลี่ยการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานใน 4 สัปดาห์ดีขึ้นจาก 9,000 เป็น 10,000

เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในปี 2026

ตลาดเงินไม่คาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้ หลังจากการประชุมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิสราเอลและอิหร่านได้เพิ่มความน่าสนใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดทองคำ

ตลาดสวอปได้ตั้งราคาโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ 14% ในการประชุม FOMC เดือนเมษายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดยพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นเกือบห้าครึ่งจุดที่ 4.408%

ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ และถ้อยแถลงของเฟดในปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ในวันพุธ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีข้อมูลน้อย ยกเว้นถ้อยแถลงของผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน ส่วนในวันพฤหัสบดี ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ จะถูกประกาศ ตามด้วยถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด ได้แก่ คุก มิแรน เจฟเฟอร์สัน และบาร์

ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบขณะที่แท่งเทียนโดจิปรากฏ

ภาพทางเทคนิคของทองคำยังคงเป็นบวก เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาในวันจันทร์สร้างแท่งเทียนรูปค้อน และทองคำแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ $4,098 ซึ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ $4,077

ณ เวลาที่เขียน การเคลื่อนไหวของราคายังคงเคลื่อนไหวในกรอบ เตรียมสร้างแท่งเทียนโดจิ ซึ่งบ่งชี้ถึงความไม่แน่ใจของนักเทรด

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในภาวะขายมากเกินไป; แนวโน้มเริ่มแบน ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีแรงขายอยู่

สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาขึ้น XAU/USD ต้องทะลุระดับสูงสุดรายวันของวันจันทร์ที่ $4,536 ก่อนถึงเส้น SMA 100 วันที่ $4,590 การทะลุเส้นหลังจะเปิดทางสู่ระดับสูงสุดวันที่ 20 มีนาคมที่ $4,736 ก่อนถึงเส้น SMA 50 วันที่ $4,960

ในทางกลับกัน หากราคาปิดรายวันของทองคำต่ำกว่าระดับต่ำสุดของรอบวันที่ 2 กุมภาพันธ์ที่ $4,402 จะเร่งให้เกิดการทดสอบระดับสูงสุดวันที่ 13 พฤศจิกายน ซึ่งกลายเป็นแนวรับที่ $4,245 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วันที่ $4,077