ทองคำดิ้นรนอยู่ต่ำกว่า 5,200 ดอลลาร์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนที่สูงขึ้นกดดัน

• ทองคำต่อสู้ต่ำกว่า $5,200 เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นจำกัดการเพิ่มขึ้น
• สงครามสหรัฐ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น
• ทางเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นในกราฟ 4 ชั่วโมง ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย

ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวด้วยแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในวันพุธ ไม่สามารถสร้างฐานจากการเพิ่มขึ้นในวันก่อนหน้าได้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายการเพิ่มขึ้นในระหว่างวันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาใกล้เคียงกับความคาดหวัง

ณ ขณะเขียน XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,180 ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ใกล้ $5,223.23

เงินเฟ้อของสหรัฐฯ คงที่ เสริมสร้างความคาดหวังในการหยุดชะงักของ Fed

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 0.3% MoM ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งตรงกับความคาดหวังของตลาดและเร่งตัวจาก 0.2% ในเดือนมกราคม ในแง่รายปี CPI หลักยังคงคงที่ที่ 2.4% YoY ซึ่งก็ตรงกับการคาดการณ์

CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM ลดลงจากการเพิ่มขึ้น 0.3% ที่บันทึกไว้ในเดือนก่อนหน้า การอ่าน CPI พื้นฐานรายปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.5%

ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ว่าความกดดันด้านราคาอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ แต่ยังคงมีอยู่และสูงกว่าระดับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการลดเงินเฟ้ออย่างค่อยเป็นค่อยไป

แม้ว่า Fed จะคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่การประชุมในสัปดาห์หน้า แต่ข้อมูลดังกล่าวสนับสนุนมุมมองที่ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจยังคงอดทนในเดือนข้างหน้า เว้นแต่เงินเฟ้อจะลดลงอย่างชัดเจน

สงครามสหรัฐ-อิหร่านทำให้ช่องแคบฮอร์มุซและอุปทานน้ำมันทั่วโลกอยู่ในความสนใจ

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงอยู่ในจุดสนใจ โดยไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนในการบรรเทาเมื่อสงครามเข้าสู่วันที่ 12 ทำให้ตลาดอยู่ในสภาวะตึงเครียด

สหรัฐฯ และอิสราเอลยังคงโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน ขณะที่เตหะรานตอบโต้ด้วยการโจมตีด้วยขีปนาวุธและโดรนต่อทรัพย์สินของสหรัฐฯ และอิสราเอลทั่วทั้งภูมิภาค

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพุธว่าสงครามกับอิหร่านอาจสิ้นสุด "เร็วๆ นี้" โดยบอกกับ Axios ในการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์สั้นๆ ว่า "แทบไม่มีอะไรเหลือให้โจมตี"

เมื่อความขัดแย้งขยายตัว ช่องแคบฮอร์มุซกลายเป็นจุดสนใจหลัก การขนส่งผ่านทางน้ำที่สำคัญนี้ชะลอตัวลงอย่างมากเนื่องจากความเสี่ยงด้านความปลอดภัยเพิ่มขึ้น กองทัพสหรัฐฯ กล่าวว่าได้ทำลายเรืออิหร่าน 16 ลำที่เชื่อว่ากำลังเตรียมวางทุ่นระเบิดทางทะเลใกล้ช่องแคบ

ในบริบทนี้ ตลาดพลังงานยังคงมีความผันผวน เนื่องจากผู้ค้าใช้เวลาประเมินสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่ออุปทานน้ำมันทั่วโลก

หน่วยงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ตกลงที่จะปล่อยน้ำมันประมาณ 400 ล้านบาร์เรลจากสำรองเชิงกลยุทธ์ของสมาชิกเพื่อแก้ไขปัญหาราคาพลังงานทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้น

แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น แต่ทองคำกลับไม่สามารถดึงดูดความต้องการที่ปลอดภัยได้อย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะชื่นชอบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเพื่อใช้เป็นสภาพคล่องในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเครียด

ในขณะเดียวกัน ความกลัวว่าความขัดแย้งที่ยืดเยื้ออาจทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นกำลังสร้างความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อตลอดโลก ซึ่งอาจทำให้เส้นทางการผ่อนคลายของ Fed ซับซ้อนขึ้น สถานการณ์นี้ยังสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการเพิ่มขึ้นในโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD รวมตัวอยู่ต่ำกว่า $5,200

แนวโน้มในระยะสั้นของ XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยในกราฟ 4 ชั่วโมง โดยราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ระยะเวลาที่เพิ่มขึ้นใกล้ $5,139 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมขาขึ้นยังคงถูกจำกัดในขณะนี้ เนื่องจากผู้ขายยังคงปกป้องระดับ $5,200 ทำให้โลหะอยู่ในช่วงการรวมตัวในระยะสั้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 53 หลังจากแตะระดับสูงกว่า 60 สัญญาณบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลงในขณะที่ยังคงอยู่ในแดนบวก

ในขณะเดียวกัน เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและอยู่ในแดนบวก แม้ว่าบาร์ฮิสโตแกรมสีเขียวจะหดตัว ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นที่ลดลงโดยยังไม่ทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมถูกยกเลิก

แนวรับแรกปรากฏขึ้นที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ระยะเวลาที่ใกล้ $5,139 และการรักษาเหนือโซนนี้จะทำให้ผู้ซื้ออยู่ในตำแหน่งควบคุม การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้โครงสร้างอ่อนแอลงและเปิดเผยระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ซึ่งตรงกับจุดต่ำสุดในต้นเดือนมีนาคม

ในด้านขาขึ้น $5,200 ยังคงเป็นแนวต้านทันที ตามด้วยจุดสูงสุดในวันอังคารที่ใกล้ $5,238 การทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจนจะยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นใหม่และอาจเปิดประตูสู่การเคลื่อนไหวไปยังพื้นที่ $5,400-$5,500 ซึ่งเป็นเขตแนวต้านที่สำคัญถัดไป