ราคาทองคำทรงตัว ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า อัตราผลตอบแทน และความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ลดลง
- ในวันอังคาร ทองคําเคลื่อนไหวอย่างมั่นคง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงช่วยสนับสนุน
- ราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ทำให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงอยู่ในความสนใจ
- ในทางเทคนิค XAU/USD ยังคงอยู่เหนือแนวรับที่สำคัญใกล้ $5,100 ขณะที่ $5,200 ยังคงจำกัดขาขึ้น
ในวันอังคาร ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวทรงตัว สร้างฐานจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากระดับใกล้ $5,000 โลหะมีค่ากำลังได้รับการสนับสนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ขณะที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทำให้ความรู้สึกในตลาดระมัดระวังและช่วยบรรเทาการปรับตัวลง
ณ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,167 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.55% ในวันนั้น โดยผู้ขายปกป้องระดับ $5,200
น้ำมัน: ข่าวสงครามกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงและความรู้สึกความเสี่ยงทั่วโลก
ตลาดได้ย่อยข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน CBS รายงานเมื่อวันจันทร์ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า "ผมคิดว่าสงครามนี้เกือบจะเสร็จสิ้นแล้ว" พร้อมเสริมว่า สหรัฐฯ "อยู่ข้างหน้าในกำหนดการมาก"
ทรัมป์ยังได้หันมาสนใจราคาน้ำมัน โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ อาจยกเลิกการคว่ำบาตรที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันบางส่วนและส่งกองทัพเรือสหรัฐฯ ไปคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ "เรากำลังมองหาวิธีที่จะทำให้ราคาน้ำมันลดลง" ทรัมป์กล่าว "พวกเขาเพิ่มขึ้นอย่างไม่เป็นธรรมชาติเนื่องจากการเดินทางนี้"
อย่างไรก็ตาม กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) กล่าวเมื่อคืนว่า "เราคือผู้ที่จะกำหนดจุดสิ้นสุดของสงคราม" และเตือนเรือไม่ให้ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
ความคิดเห็นของทรัมป์ พร้อมกับรายงานที่ประเทศ G7 กำลังหารือเกี่ยวกับการปล่อยน้ำมันสำรองอย่างประสานงานผ่านหน่วยงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้ยกระดับความรู้สึกในตลาด ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกฟื้นตัว
อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซยังคงสูงขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งเข้าสู่วันที่สิบเอ็ด โดยมีการโจมตีทางอากาศยังคงเกิดขึ้นทั่วตะวันออกกลาง
คนยังคงคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทั่วโลก WTI และ Brent ลดลง 5.84% และ 3.69% ตามลำดับในวันจันทร์ ทำให้ USD และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงครึ่งหลังของปี
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดมองเห็นความน่าจะเป็น 57.2% ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกรกฎาคมปี 2026 ขณะที่โอกาสในการปรับลดในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 40.8%
มองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่เบาบางน่าจะทำให้เทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมือง ข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เฉลี่ย 4 สัปดาห์เป็นข้อมูลที่น่าสนใจเพียงรายการเดียวในปฏิทิน โดยมีความสนใจอยู่ที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะประกาศในวันพุธและรายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันศุกร์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ ขณะที่ RSI ลดลง ความแข็งแกร่งของแนวโน้มอ่อนแอลง
XAU/USD กำลังปรับฐานอยู่ในกรอบราคาที่คุ้นเคยระหว่าง $5,000-$5,200 บนกราฟรายวัน แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ราคาคงทรงตัวเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band 20 วันที่ประมาณ $5,105 ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าพื้นที่นี้อาจกระตุ้นการปรับตัวลงที่ลึกลงไปสู่เส้น Bollinger Band ด้านล่างที่ประมาณ $4,880
สำหรับขาขึ้น $5,200 ยังคงเป็นระดับแนวต้านสำคัญ และการปิดรายวันที่ชัดเจนเหนือแนวต้านนี้อาจเปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนไหวไปยังเส้น Bollinger Band ด้านบนที่ประมาณ $5,330
บนกราฟรายวัน อินดิเคเตอร์โมเมนตัมให้สัญญาณที่หลากหลาย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้คงที่เหนือระดับ 50 หลังจากลดลงจากเขตซื้อมากเกินไป แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลงแต่ยังคงอยู่ ขณะเดียวกัน ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ใกล้ 14 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่อ่อนแอ ซึ่งเสริมมุมมองว่า XAU/USD อาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบในระยะสั้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
