ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับ $5,300 เนื่องจากสงครามในตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่พุ่งสูงกระตุ้นการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย
- ทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อการขยายตัวของสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
- DXY ปรับตัวขึ้นใกล้ 98.70 แต่การไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยและความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อจากน้ำมันยังคงหนุนทองคำ
- ตลาดยังคงคาดการณ์การผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐแม้จะมีการลดการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลาย
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นกว่า 1% ในวันจันทร์ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้นจากการขยายตัวของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กระตุ้นการโจมตีจากสหรัฐฯ และอิสราเอลต่ออิหร่าน ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $5,341 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ $5,419 ในช่วงต้นวัน
ภูมิศาสตร์การเมืองขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา XAU
การโจมตีที่เริ่มมุ่งเป้าไปที่การกำจัดอายะตุลลาห์อาลี คาเมนี ของอิหร่านได้ขยายวงกว้าง การโจมตีจากเฮซบอลลาห์ต่ออิสราเอลกระตุ้นให้เกิดการตอบโต้จากฝ่ายหลัง ขณะที่เตหะรานได้ยิงขีปนาวุธและโดรนไปยังอิสราเอล รัฐในอ่าว และฐานทัพอากาศของสหราชอาณาจักรใกล้ไซปรัส
เมื่อเร็วๆ นี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การปฏิบัติการกำลังดำเนินไปได้ดีมาก “เรากำลังทำให้พวกเขาเจ็บปวด” เขากล่าวในการสัมภาษณ์กับ CNN เมื่อถูกถามเกี่ยวกับระยะเวลาที่สงครามอาจจะดำเนินต่อไป ทรัมป์แสดงความคิดเห็นว่าเขาคิดว่าจะใช้เวลาสี่สัปดาห์ แต่เสริมว่าพวกเขากำลังเดินหน้าไปตามกำหนดการ
ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางและการขาดความก้าวหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างยูเครนและรัสเซียมีแนวโน้มที่จะหนุนราคาทองคำ
นอกจากนี้ การกระโดดขึ้นของราคาน้ำมันยังเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวไปพร้อมกับทองคำและเงินดอลลาร์ ตามที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แสดง DXY ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักหกสกุล ปรับตัวขึ้น 1% ที่ 98.67 ขณะเขียนอยู่
แนวโน้มทองคำขาขึ้นเพิ่มเติมเมื่อการเก็งกำไรเชิงผ่อนคลายของเฟดทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า
การเก็งกำไรว่า นโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะผ่อนคลายเป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำ ผู้เล่นในตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 49 จุดฐาน ลดลงจาก 61 จุดฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
อย่างไรก็ตาม ผู้ค้าเชื่อมั่นว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2026
ISM เปิดเผยว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตในเดือนกุมภาพันธ์ยังคงอยู่ในเขตขยายตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยกิจกรรมทางธุรกิจลดลงจาก 52.6 เป็น 52.4 ดัชนีราคาที่จ่ายของ ISM เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามปีครึ่ง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าภาษีนำเข้ากำลังผลักดันต้นทุนการผลิตสูงขึ้น
นักวิเคราะห์ที่ BNP Paribas แสดงความคิดเห็นว่าความต้องการลงทุนทองคำทางกายภาพเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักในปีนี้ กองทุน ETF ที่สนับสนุนทองคำแสดงให้เห็นถึงการสะสม 2 ล้านดอลลาร์จนถึงขณะนี้ในปีนี้และคาดว่าจะมีการซื้อจากนักลงทุนชาวจีนมากกว่าปี 2026
ก่อนหน้านี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการกล่าวสุนทรพจน์จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ จอห์น วิลเลียมส์ จากเฟดนิวยอร์ก และประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิด
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำถอยจากระดับสูงสุดในสามสัปดาห์ มองไปที่ $5,300
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังทำกำไรเมื่อโลหะสีเหลืองถอยจากระดับสูงสุดในสี่สัปดาห์ที่แตะในช่วงเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์ที่ผ่าน $5,400 โมเมนตัมยังคงเป็นบวกสำหรับทองคำตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งยังคงอยู่ในเขตขาขึ้นห่างไกลจากการซื้อมากเกินไป
หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นผ่าน $5,350 แนวต้านแรกจะอยู่ที่ $5,400 ตามด้วยระดับสูงสุดในวันที่ $5,419 ด้านบน พื้นที่ที่น่าสนใจถัดไปจะอยู่ที่ $5,451 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในวันที่ 30 มกราคม ก่อนที่จะถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $5,600
ในทางกลับกัน หากทองคำลดลงต่ำกว่า $5,300 แนวรับแรกจะเป็นระดับสูงสุดในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ที่เปลี่ยนเป็นแนวรับที่ $5,279 ตามด้วย $5,250 เมื่อผ่านไป จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ $5,200
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
