ทองคําฟื้นตัวกลับสู่ระดับ 5,200 ดอลลาร์จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับการค้าและการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวถึงภาษีที่กระตุ้นความไม่แน่นอนทางการค้า.
- ตลาดสวอปคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบาย 51 bps โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในปีนี้.
- JPMorgan Chase คาดว่าทองคำอาจแตะ $6,300 ท่ามกลางความต้องการจากธนาคารกลางที่แข็งแกร่ง.
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในวันพุธท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะผ่อนคลายนโยบายตลอดทั้งปี ขณะเขียนอยู่ XAU/USD ซื้อขายที่ $5,204 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ $5,121.
ทองคำเพิ่มขึ้นกว่า 1% ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษี, ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยผ่อนคลาย และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่
ในการกล่าวสุนทรพจน์ของรัฐสภา ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า เศรษฐกิจดำเนินไปได้ดีและสหรัฐฯ กำลังอยู่ในยุคทอง เขาเสริมว่าอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าจะช่วยแก้ปัญหาที่อยู่อาศัย, เงินเฟ้อกำลังลดลง, ค่าแรงเพิ่มขึ้น และเศรษฐกิจเติบโตอย่างไม่เคยมีมาก่อน.
เกี่ยวกับอิหร่าน เขากล่าวว่าพวกเขากำลังทำงานเกี่ยวกับขีปนาวุธที่สามารถเข้าถึงสหรัฐฯ เขาชี้ให้เห็นว่าเตหะรานต้องการทำข้อตกลง แต่ยังไม่ได้ยืนยันว่าจะไม่แสวงหาอาวุธนิวเคลียร์และย้ำจุดยืนของเขาในเรื่องการทูต.
ในระหว่างนี้ การเจรจาระหว่างวอชิงตันและเตหะรานจะกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งในเจนีวาในวันพฤหัสบดี.
ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ เจมีสัน เกียร์ กล่าวว่า ทรัมป์จะลงนามในคำสั่งเพื่อเพิ่มภาษีทั่วโลกเป็น 15% "เมื่อเหมาะสม" และกำลังมองหาความต่อเนื่องกับประเทศที่ทำข้อตกลงการค้า.
Schmid และ Barkin จากเฟดแสดงความคิดเห็น
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีน้อย โดยเจ้าหน้าที่เฟดเป็นข่าวเด่น เจฟฟรีย์ ชมิด จากเฟดแคนซัสซิตี้กล่าวว่าเขากังวลเกี่ยวกับขนาดของงบดุล โดยเสริมว่านโยบายอยู่ใน "สถานที่ที่ดีมากสำหรับตลาดแรงงาน." เกี่ยวกับราคาที่สูงขึ้น เขากล่าวว่า "เรามีงานต้องทำในด้านเงินเฟ้อ" ของมอบหมายงานของเฟด.
โธมัส บาร์กิน จากเฟดริชมอนด์กล่าวว่า "นโยบายอัตราดอกเบี้ยไม่สามารถแก้ไขการหยุดชะงักจาก AI."
ตลาดสวอปได้คาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายของเฟด 51 จุดฐานไปจนถึงสิ้นปี ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch.
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จาก JPMorgan คาดว่าราคาทองคำจะสูงถึง $6,300 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี โดยระบุถึงความต้องการที่แข็งแกร่งและยั่งยืนจากทั้งธนาคารกลางและนักลงทุน, ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า, อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์.
ในสัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการกล่าวสุนทรพจน์เพิ่มเติมจากเจ้าหน้าที่เฟดและข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสบดี.
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: การเพิ่มขึ้นของทองคำมีความเสี่ยงต่ำกว่า $5,250
แนวโน้มโดยรวมเป็นขาขึ้น ตามการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ แต่ผู้ซื้อจะต้องเคลียร์ระดับสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ $5,249 เพื่อรักษาโครงสร้างของระดับสูงสุดที่สูงขึ้นและระดับต่ำที่สูงขึ้นให้คงอยู่ เมื่อระดับนั้นถูกเคลียร์ ผู้ค้าอาจท้าทายระดับ $5,300 ก่อนที่จะทดสอบระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 30 มกราคมที่ $5,451.
ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ไม่สามารถพิชิต $5,249 ได้ จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับฐาน โดยระดับแนวรับแรกจะอยู่ที่ $5,150 เมื่อทะลุแล้ว จุดหยุดถัดไปจะเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ที่ $5,093 แนวรับถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $5,033 ก่อนที่จะทดสอบ $5,000.
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
