ทองคำฟื้นตัวกลับสู่ระดับ 5,200 ดอลลาร์ เนื่องจากความวุ่นวายทางการค้าและความตึงเครียดกับอิหร่านเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ทองคำพุ่งขึ้นหลังจากที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ บล็อกภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนทางนโยบาย
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางและการโจมตีของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นต่ออิหร่านทำให้มีการไหลเข้าของเงินทุนไปยังทองคำ
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและ DXY ที่อ่อนตัวมากกว่าภาวะเงินเฟ้อ PCE ที่ยืดเยื้อและถ้อยแถลงที่ระมัดระวังจากเฟด
ทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน โดยกลับมาทำระดับ $5,200 ในช่วงท้ายของเซสชันในอเมริกาเหนือเมื่อวันจันทร์ ขณะที่เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ หลังจากที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ตัดสินให้ไม่เห็นด้วยกับภาษีตามพระราชบัญญัติอำนาจเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) ที่กำหนดโดยรัฐบาลทรัมป์ ขณะเขียนข่าวนี้ XAU/USD เพิ่มขึ้นเกือบ 2%
XAU/USD พุ่งขึ้นเกือบ 2% ขณะที่ความอ่อนแอของดอลลาร์และความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สาม
การตัดสินของ SCOTUS เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาทำให้ทรัมป์ต้องกำหนดภาษีทั่วโลก 10% อย่างรวดเร็วหลังจากการประกาศ อย่างไรก็ตาม เขาได้เพิ่มภาษีเป็น 15% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดที่กฎหมายภายใต้ภาษีมาตรา 122 อนุญาต โดยจะหมดอายุ 150 วันหลังจากมีผลบังคับใช้
ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงต่ำ โดยมีการเคลื่อนไหวที่ผลักดันราคาทองคำไปสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่สัปดาห์ที่ $5,219
นิวยอร์กไทมส์รายงานว่า วอชิงตันกำลังพิจารณาการโจมตีเป้าหมายต่ออิหร่าน ตามด้วยการโจมตีที่ใหญ่ขึ้นเพื่อโค่นล้มผู้นำสูงสุดโดยใช้กำลัง การเจรจาจะกลับมาเริ่มต้นที่เจนีวาในวันพฤหัสบดี ทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและราคาทองคำได้รับการสนับสนุน
สถานทูตสหรัฐฯ ในเบรุตสั่งให้เจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐฯ ที่ไม่ใช่กรณีฉุกเฉินและสมาชิกในครอบครัวออกจากประเทศเมื่อวันจันทร์
ทองคำไม่สนใจเงินเฟ้อสูงในสหรัฐฯ และถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวจากเฟด
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจชะลอตัว แต่เติบโตที่อัตรา 1.4% QoQ ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (PCE) ที่เฟดชื่นชอบเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนธันวาคม ซึ่งอาจทำให้เฟดไม่สามารถลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้าได้
ข้อมูลจากตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าตลาดสวอปกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 55 จุดเบสิส ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ มีท่าทีเป็นกลางเล็กน้อย โดยเปิดโอกาสให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้หากรายงานการจ้างงานในเดือนกุมภาพันธ์ออกมาดีเหมือนเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม เขาเน้นย้ำว่าเขาชอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส หากข้อมูลในเดือนมกราคมถูกปรับลดลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นอีกหกสกุล ลดลง 0.15% ที่ 97.64 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ ลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลงหกจุดเบสิสสู่ 4.025%
กำหนดการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้
กำหนดการเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP เฉลี่ย 4 สัปดาห์, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board (CB), จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สำหรับเดือนมกราคม
นอกจากนี้ ผู้ค้าจะจับตาการพูดคุยของเจ้าหน้าที่เฟดและการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ในการประชุมสภาแห่งชาติ
คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการเพิ่มขึ้นเหนือ $5,300
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ในแนวทางที่ดีหลังจากเคลียร์ระดับแนวต้านที่สำคัญสองระดับคือ $5,100 และ $5,200 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังรวบรวมแรงสนับสนุนบางอย่างเมื่อดัชนีเคลียร์จุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้น
การทะลุผ่าน $5,200 จะเปิดโอกาสให้ไปที่ $5,250 ตามด้วยจุดสูงสุดในวันที่ 30 มกราคมที่ $5,451 หากมีแรงสนับสนุนเพิ่มเติม จุดหยุดถัดไปคือ $5,500 ตามด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $5,600 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $5,100 แนวรับแรกจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $5,025 ก่อนที่จะถึง SMA 100 วันที่ $4,702
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
