ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ เนื่องจากภาษีของสหรัฐฯ และความตึงเครียดในอิหร่านทำให้ตลาดไม่แน่นอน
- ทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ใกล้ $5,150 จากความต้องการที่ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น
- การเพิ่มขึ้นของภาษีในสหรัฐฯ และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้ค่าเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น
- โมเมนตัมทางเทคนิคแข็งแกร่งขึ้นหลังจากการทะลุขึ้นเหนือ $5,100 อย่างเด็ดขาด
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ในวันจันทร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนใหม่เกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านทำให้ความต้องการที่ปลอดภัยเพิ่มขึ้น ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $5,150 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.0% ในวันนั้น
คำตัดสินของศาลสูงสหรัฐกระตุ้นการเพิ่มขึ้นของภาษีใหม่
เมื่อวันศุกร์ ศาลสูงสหรัฐได้ตัดสินให้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ใช้พระราชบัญญัติอำนาจเศรษฐกิจฉุกเฉินระหว่างประเทศ (IEEPA) เพื่อกำหนดภาษีตอบโต้ที่กว้างขวาง
หลังจากคำตัดสินดังกล่าว ทางการของทรัมป์ได้อ้างถึงมาตรา 122 ของพระราชบัญญัติการค้าในปี 1974 โดยประกาศภาษีแบบคงที่ 10% สำหรับการนำเข้าจากทุกประเทศ ซึ่งได้เพิ่มขึ้นเป็น 15% ในวันเสาร์ ภาษีนี้จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 24 กุมภาพันธ์ และสามารถมีผลบังคับใช้ได้นาน 150 วันโดยไม่ต้องได้รับการอนุมัติจากสภาคองเกรส
การเคลื่อนไหวนี้ได้ฟื้นความไม่แน่นอนในการค้าระดับโลกและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือทางการคลังและนโยบายของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนกระจายการลงทุนไปยังทองคำในขณะที่ลดการลงทุนในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเพิ่มขึ้นท่ามกลางการสร้างกำลังทหาร
ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงทำให้ตลาดตึงเครียด โดยมีรายงานเกี่ยวกับการสร้างกำลังทหารของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลางที่เพิ่มความกลัวต่อการดำเนินการที่อาจเกิดขึ้นกับอิหร่าน การเจรจามีกำหนดจะกลับมาเริ่มต้นที่เจนีวาในวันพฤหัสบดี
อิหร่านได้แสดงความเต็มใจที่จะทำการประนีประนอมเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตนเพื่อแลกกับการบรรเทาการคว่ำบาตรและการรับรองสิทธิในการทำให้ยูเรเนียมมีความเข้มข้น โดยมุ่งหวังที่จะหลีกเลี่ยงการเพิ่มความตึงเครียดเพิ่มเติม
เหตุการณ์เหล่านี้ทำให้ค่าเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น ช่วยให้โลหะมีค่าขยายการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม อาจมีการติดตามผลที่แข็งแกร่งขึ้นเมื่อจีนกลับมาทำการตลาดในวันอังคารหลังจากวันหยุดปีใหม่จีน
ปฏิทินข้อมูลของสหรัฐฯ ที่เบาบางทำให้มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
ในด้านข้อมูล ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ค่อนข้างเบาในสัปดาห์นี้ ทำให้ราคาทองคำมีความไวต่อข่าวสารเกี่ยวกับการค้าและสงคราม
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญได้แก่ ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์สำหรับการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ในวันอังคาร ตามด้วยการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการประชุมสภาสหภาพในวันพุธ การเรียกร้องการว่างงานรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมกราคมในวันศุกร์
ข้อมูลสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ช้าลงควบคู่ไปกับอัตราเงินเฟ้อของการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่แข็งแกร่ง ซึ่งเสริมมุมมองว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงอดทนก่อนที่จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ย
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์คาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 50 bps ภายในสิ้นปี ซึ่งอาจให้การสนับสนุนระยะยาวสำหรับทองคำ
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ขยายการทะลุขึ้นเหนือ $5,100
จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นของทองคำดีขึ้นหลังจากการทะลุขึ้นเหนือระดับแนวต้านที่ $5,100 ซึ่งยังเป็นขอบเขตด้านบนของรูปสามเหลี่ยมสมมาตรในกราฟ 4 ชั่วโมง
การทะลุขึ้นนี้บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังสร้างขึ้น แม้ว่าจะขาดความมั่นใจที่แข็งแกร่ง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 69 ซึ่งใกล้เขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ฮิสโตแกรมของการรวมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวกแต่เริ่มหดตัว
การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ $5,200 จะเสริมสร้างกรณีขาขึ้นและมุ่งเป้าไปที่พื้นที่ $5,400-$5,500 ในทางกลับกัน การลดลงกลับต่ำกว่า $5,100 อาจเปลี่ยนความสนใจไปที่ SMA 100 ระยะเวลา 100 ที่ $4,964 โดยมีแนวรับที่ลึกกว่าที่ $4,850 และ $4,650
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
