ทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดรายเดือนใหม่จากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า
- ทองคํา (Gold) ยังคงแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สี่และได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยหลายประการ
- ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นสนับสนุนความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยเพิ่มแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีผลตอบแทน
ทองคํา (XAU/USD) ทำสถิติราคาปิดรายสัปดาห์สูงสุดตลอดกาลเหนือระดับ $5,100 ในวันศุกร์ และมีแรงหนุนที่แข็งแกร่งในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ นี่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกเป็นวันที่สี่ติดต่อกันและทำให้ราคาทองคำทะลุระดับ $5,150 หรือจุดสูงสุดรายเดือนใหม่ในช่วงเซสชันเอเชีย ความกลัวสงครามการค้าที่กลับมาอีกครั้ง พร้อมกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ยังคงผลักดันการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังโลหะมีค่า
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศกรอบใหม่หลังจากคำตัดสินของศาลสูงสุดที่ต่อต้านภาษีที่เขาเรียกเก็บ และได้กำหนดภาษีทั่วโลกใหม่ที่ 15% ซึ่งเป็นอัตราสูงสุดที่กฎหมายอนุญาต สำหรับสินค้าที่นำเข้ามายังอเมริกา สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับมาตรการตอบโต้และผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก ส่งผลกระทบต่อความรู้สึกเสี่ยงและเสริมสร้างความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกัน
ในขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.9% ในช่วง 12 เดือนจนถึงเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ดัชนีพื้นฐานซึ่งไม่รวมส่วนประกอบอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 3.0% YoY ยืนยันการเก็งกำไรว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม ผู้ค้า仍คาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานสองครั้งโดยเฟดในปีนี้
ความคาดหวังนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า เศรษฐกิจเติบโตในอัตรา 1.4% ต่อปีในไตรมาสที่สี่ ซึ่งลดลงอย่างมากจากการเพิ่มขึ้น 4.4% ในไตรมาสที่สาม ท่ามกลางการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนานที่สุด สิ่งนี้พร้อมกับความไม่แน่นอนทางการค้า ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 23 มกราคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยเพิ่มแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
นอกจากนี้ ความเสี่ยงของความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของโลหะมีค่าให้สูงขึ้นอีกด้วย ผู้เจรจาจากสหรัฐฯ และอิหร่านเตรียมพบกันในเจนีวาในวันพฤหัสบดี หลังจากที่อิหร่านได้ส่งข้อเสนอเกี่ยวกับนิวเคลียร์อย่างละเอียด รายงานระบุว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาการโจมตีทางทหารต่ออิหร่านในไม่กี่วันข้างหน้า และอาจดำเนินการโจมตีที่ใหญ่ขึ้นในภายหลังหากการทูตไม่สามารถควบคุมความทะเยอทะยานด้านนิวเคลียร์ของเตหะรานได้
กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง
ตลาดกระทิงทองคำมีความได้เปรียบ เนื่องจากการทะลุระดับ $5,100 เมื่อวันศุกร์ยังคงมีผล
จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ยืนยันการทะลุระดับแนวต้านแนวนอนที่ $5,100 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และเอื้อประโยชน์ให้กับตลาดกระทิง XAU/USD นอกจากนี้ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (MACD) ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและอยู่เหนือศูนย์ ฮิสโตแกรมขยายตัวในด้านบวก ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น
นอกจากนี้ โลหะมีค่ายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ระยะ ซึ่งสนับสนุนการเคลื่อนไหวขึ้นไป แนวโน้มขาขึ้นของค่าเฉลี่ยนี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 73.23 อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปและอาจจำกัดการเคลื่อนไหวต่อเนื่องในทันที
เหนือเส้น EMA 200 ระยะที่ $4,864.04 แนวโน้มยังคงเป็นบวก และการปรับตัวลดลงอาจยังคงถูกจำกัดในขณะที่ดัชนีนี้ยังคงอยู่ MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณและระดับศูนย์ และโมเมนตัมจะอ่อนตัวลงหากฮิสโตแกรมเริ่มหดตัว ด้วย RSI ที่ 73.23 สภาวะซื้อมากเกินไปเตือนถึงการหยุดชะงัก และอาจมีการชะลอตัวก่อนการดำเนินการตามแนวโน้ม หากราคายังคงอยู่เหนือ EMA 200 ระยะ โทนการฟื้นตัวที่กว้างขึ้นจะยังคงอยู่แม้ในระหว่างการรวมกลุ่ม
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
