คาดการณ์ราคาโลหะเงิน:ฟื้นตัวเหนือ $74.50 จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย จับตาข้อมูลการประชุม FOMC
- โลหะเงินฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 74.75 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนยุโรปวันพุธ ได้รับแรงหนุนจากการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัย
- อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลงในเดือนมกราคมไม่สามารถกระตุ้นให้มีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
- นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC และติดตามการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ถูกมองว่าเป็นแหล่งที่อาจทำให้เกิดความผันผวน
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นมาใกล้ 74.75 ดอลลาร์ในวันพุธ ในขณะที่เขียนข่าวนี้ เพิ่มขึ้น 1.90% ในรายวัน โลหะเงินฟื้นตัวขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ (US) และอิหร่านที่ยังคงมีอยู่ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น อับบาส อาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านกล่าวเมื่อวันอังคารว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุความเข้าใจใน "หลักการชี้นำ" หลัก ๆ ในการเจรจาที่มุ่งหวังจะแก้ไขข้อพิพาทนิวเคลียร์ที่ยืดเยื้อ แต่ไม่ได้หมายความว่าข้อตกลงจะเกิดขึ้นในเร็ว ๆ นี้
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ส่งสัญญาณว่าอิหร่านจะทำข้อตกลง ขณะเตือนว่าประเทศจะต้องเผชิญกับผลกระทบหากไม่สามารถแก้ไขปัญหาได้
อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจชะลอขาขึ้นของโลหะมีค่า แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะลดลงในเดือนมกราคมก็ตาม ทฤษฎีแล้ว ความคาดหวังที่ไม่สำคัญของ Fed ในระยะสั้นจะกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน
ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 2.4% YoY จาก 2.7% ในเดือนธันวาคม ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมรายการอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 2.5% ตามที่คาดการณ์ไว้ เทียบกับการประกาศก่อนหน้านี้ที่ 2.6%
ในขณะเดียวกัน นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนสูงในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ จะเปิดทำการหลังจากวันหยุดสุดสัปดาห์ที่ยาวนาน
ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับราคาโลหะเงินจะเป็นการเปิดเผยรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จากการประชุมในเดือนมกราคมในวันพุธ ในการประชุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50%-3.75%
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของโลหะเงิน
ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $73.68 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันลดลงสู่ $83.30 ซึ่งบ่งชี้ถึงโครงสร้างระยะสั้นที่อ่อนแอลง ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าดัชนีนี้ ทำให้การดีดตัวขึ้นถูกจำกัดและปล่อยให้ผู้ขายควบคุมตลาด ดัชนี RSI (14) อยู่ที่ 42.17 (กลาง) ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเอื้ออำนวยต่อการปรับตัวลงโดยไม่มีสภาวะขายมากเกินไป
การทำราคาปิดกลับขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันที่ลดลงจะช่วยบรรเทาแรงกดดัน และปรับปรุงแนวโน้มในระยะสั้น หากไม่มีสิ่งนั้น เส้นทางที่มีแรงต้านทานน้อยที่สุดยังคงอยู่ที่ขาลง การดีดตัวกลับที่ล้มเหลวมีแนวโน้มที่จะถูกลดทอนเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยยังคงชะลอความพยายามในการฟื้นตัว
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
