ทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ระดับ $5,300 ขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- ทองคำปรับตัวขึ้นต่อจนทำลายสถิติ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความอ่อนแอของดอลลาร์ยังคงมีอยู่
- เทรดเดอร์ยังคงระมัดระวังก่อนการตัดสินใจของเฟด โดยมีแนวทางจากประธานพาวเวลล์เป็นจุดสนใจ
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงเป็นขาขึ้นอย่างมั่นคง แม้ว่าโมเมนตัมจะอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป
ในวันพุธ ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนตัวลึกเข้าสู่ดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อน เพิ่มขึ้นต่อเป็นวันที่แปดติดต่อกัน เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าช่วยหนุนการวิ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,260 ลดลงเล็กน้อยหลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ที่ใกล้ $4,311 ในช่วงต้นเซสชันยุโรป
เทรดเดอร์ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะไล่ราคาขึ้นอย่างรุนแรงก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะมีขึ้นในเวลา 02:00 น. คากว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้น ตลาดจะจับตามองน้ำเสียงและแนวทางข้างหน้าของประธานเจอโรม พาวเวลล์เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางนโยบายการเงิน
หากมีการชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างค่อยเป็นค่อยไป จะช่วยเสริมโครงสร้างขาขึ้น ในทางตรงกันข้าม ข้อความที่ระมัดระวังหรือแข็งกร้าวมากขึ้นอาจกระตุ้นการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรในระยะสั้น ซึ่งอาจให้การช่วยเหลือแก่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) และชะลอการขึ้นของทองคำ
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ความอ่อนแอของดอลลาร์ ความไม่แน่นอนของเฟด และภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อความรู้สึก
- โลหะมีค่าขึ้นเกือบ 22% ตั้งแต่ต้นเดือนนี้ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่ลดลงในแนวโน้มการเมืองเศรษฐกิจของสหรัฐฯ วาระการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ที่สร้างความปั่นป่วน การคุกคามภาษีใหม่ และการโจมตีซ้ำ ๆ ต่อความเป็นอิสระของเฟดทำให้ตลาดไม่มั่นคง ด้วยปัจจัยเหล่านี้ นักลงทุนจึงเริ่มหมุนเวียนออกจากดอลลาร์สหรัฐและหันไปหาทองคำเมื่อความสงสัยเกี่ยวกับสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองที่โดดเด่นของโลกเพิ่มขึ้น
- เมื่อวันอังคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์บอกกับผู้สื่อข่าวว่าเขาไม่กังวลเกี่ยวกับการลดลงล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐ โดยกล่าวว่า "ไม่ ฉันคิดว่ามันยอดเยี่ยม" และเสริมว่าควร "หาสถานะของมันเอง ซึ่งเป็นสิ่งที่ยุติธรรมที่จะทำ"
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 96.24 ปรับตัวคงที่เล็กน้อยหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่ปีที่ 95.56 เมื่อวันอังคาร
- ความสนใจยังหันไปที่การเปลี่ยนแปลงผู้นำเฟดหลังจากทรัมป์กล่าวเมื่อวันอังคารว่าเขาจะประกาศผู้ที่เขาจะเลือกเป็นประธานเฟดคนถัดไปในเร็ว ๆ นี้ และส่งสัญญาณถึงความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ย ในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในไอโอวา ทรัมป์กล่าวว่า "เมื่อเรามีประธานเฟดที่ยอดเยี่ยม ฉันคิดว่าเราจะมีคนหนึ่ง ฉันจะประกาศในเร็ว ๆ นี้ คุณจะเห็นอัตราลดลงมาก"
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นเสาหลักที่สำคัญ โดยมีความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านกลับมาเป็นจุดสนใจ และสงครามรัสเซีย-ยูเครนยังห่างไกลจากการแก้ไข ในขณะเดียวกัน การซื้อจากธนาคารกลางที่แข็งแกร่งและการไหลเข้าของ ETF ที่ยั่งยืนยังคงเน้นบทบาทที่เพิ่มขึ้นของทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรองเชิงกลยุทธ์และการป้องกันพอร์ตการลงทุน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: กระทิงยังคงควบคุมเทรนด์แม้จะมีสัญญาณซื้อมากเกินไป
จากมุมมองทางเทคนิคในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างมั่นคง มีแท่งเทียนสีเขียวติดต่อกันและการเคลื่อนไหวของราคายังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน, 50 วัน และ 100 วัน ซึ่งเน้นแรงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
โมเมนตัมชัดเจนว่าตึงเครียด โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 87 ซึ่งอยู่ในโซนซื้อมากเกินไป อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสัญญาณการกลับตัวหรือการชะลอโมเมนตัมที่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ที่ 47.35 ยืนยันมุมมองนี้ โดยยืนยันสภาพแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
สำหรับขาลง $5,150 เป็นแนวรับแรก ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $5,000 การลดลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่า $5,000 อาจทำให้โครงสร้างในระยะสั้นอ่อนแอลง แม้ว่าความสนใจในการซื้อในช่วงลดราคาควรชะลอการปรับตัวลดลงที่ลึกกว่า
สำหรับขาขึ้น การทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาดเหนือ $5,300 จะเปิดเผยทางไปยัง $5,400 และ $5,500 เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
