ทองคำทำสถิติสูงสุดเหนือ 4,900 ดอลลาร์ ขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไปแม้จะมีบรรยากาศการลงทุนที่มีความเสี่ยง

• ทองคำ ขึ้นไปแตะ $4,900 แม้ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงจะดีขึ้นหลังจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ–ยุโรปคลี่คลาย.
• GDP สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อที่คงที่ลดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้น แต่ทองคำยังคงมีการซื้อขาย.
• ตลาดยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 41 จุดพื้นฐานในปี 2026 ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ.

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันพฤหัสบดี โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $4,906 แม้ว่าความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงจะดีขึ้นและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปคลี่คลายลงหลังจากมีข้อตกลงเกี่ยวกับกรีนแลนด์ ในขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,903 เพิ่มขึ้น 1.60% ในวันดังกล่าว

ทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สี่ติดต่อกันท่ามกลางความไม่แน่นอนทางนโยบายที่ยังคงอยู่และความคาดหวังที่ลดลงสนับสนุนความต้องการ

อารมณ์ตลาดเป็นบวกหลังจากการสนทนาระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และเลขาธิการนาโต มาร์ค รุตเต ในสวิตเซอร์แลนด์ หลังจากการประชุม ทรัมป์ได้ยกเลิกการขู่คุกคามการเก็บภาษีที่กำหนดกับประเทศยุโรปแปดประเทศซึ่งมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์

นอกจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์แล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจมีผลการดำเนินงานดีกว่าที่คาด Gross Domestic Product ในไตรมาสที่สามเกินการคาดการณ์ ในขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานแสดงสัญญาณของความมั่นคงมากกว่าความอ่อนแอ ตามที่เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ชี้ให้เห็น ดังนั้น ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 มกราคมจึงถูกตัดออกไปแล้ว

ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าเกณฑ์วัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคงที่ แต่ยังห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของเฟด

โดยรวมแล้ว ตลาดเงินยังคงคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 41 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ถูกปล่อยออกมา ผู้ค้าได้ลดการเดิมพันที่เป็นไปในเชิงผ่อนคลายของเฟดต่อไป

มีอะไรในปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในวันที่ 23 มกราคม?

กำหนดการจะมีการประกาศ S&P Global Flash PMIs และการอ่านดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในเดือนมกราคม

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ผู้ค้าทองคำมองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ

• กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าเกณฑ์วัดอัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคือดัชนีราคาค่าครองชีพส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคม และ 2.8% ในเดือนพฤศจิกายน ตามที่คาดการณ์ไว้
• สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ รายงานว่า GDP ในไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ขยายตัว 4.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.3% และการอ่านในไตรมาสที่ 2 ที่ 3.8% การเติบโตได้รับการสนับสนุนจากการส่งออกที่แข็งแกร่งและการลดลงของสินค้าคงคลัง
• ในขณะเดียวกัน ตัวเลขจากกระทรวงแรงงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 มกราคมเพิ่มขึ้นเป็น 200,000 ราย ซึ่งสูงกว่าตัวเลขที่ปรับขึ้นก่อนหน้านี้ที่ 199,000 แต่ยังต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 212,000
• การสำรวจของรอยเตอร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะหยุดรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมกราคม การสำรวจเผยให้เห็นว่าเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ไม่คาดว่าจะมีการปรับลดเพิ่มเติมตราบใดที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เป็นผู้นำธนาคารกลาง
• เกี่ยวกับภูมิศาสตร์การเมือง นายกรัฐมนตรีเดนมาร์ก เมตเต เฟรเดอริคเซน กล่าวว่าเกี่ยวกับกรีนแลนด์ "เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับข้อตกลงด้านการป้องกันกับสหรัฐฯ" ก่อนหน้านี้ นายกรัฐมนตรีกรีนแลนด์ เจนส์-เฟรเดอริก นีลเซน กล่าวว่า กรีนแลนด์ยังคงให้ความสำคัญกับความมั่นคงในอาร์กติกและเลือกกรีนแลนด์ที่เรารู้จักในปัจจุบัน เป็นส่วนหนึ่งของอาณาจักรเดนมาร์ก
• เมื่อถูกถามเกี่ยวกับโดมทองคำของสหรัฐฯ นีลเซนกล่าวว่า "ฉันมั่นใจว่าเราสามารถหาข้อตกลงที่เป็นประโยชน์ต่อเราทุกคนได้"
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงคงที่ แต่ทองคำยังคงปรับตัวขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีคงที่ที่ 4.251% ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับหกสกุลเงินคู่แข่ง ลดลง 0.47% สู่ระดับ 98.32

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำเตรียมท้าทาย $5,000

การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปเมื่อดอลลาร์สหรัฐถูกกดดัน XAU/USD ดูเหมือนจะพร้อมที่จะขยายการเพิ่มขึ้นผ่านระดับ $4,900 โดยผู้ค้าให้ความสนใจที่ระดับ $5,000 เป็นจุดหมายถัดไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กลับมาอยู่ในระดับที่ซื้อเกินและดูเหมือนว่าจะทดสอบจุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งอาจทำให้การเคลื่อนไหวของทองคำสูงขึ้นมากขึ้น

ในทางกลับกัน หากทองคำลดลงต่ำกว่า $4,850 อาจเปิดโอกาสให้ผู้ขายทดสอบราคาที่ต่ำกว่า โซนความต้องการที่สำคัญถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดวันที่ 20 มกราคมที่ $4,766 เมื่อทะลุผ่านไปแล้ว จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ $4,700