ทองคำปรับฐานลงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ตลาดรอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ
- ราคาทองคำทรงตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่นักลงทุนรอดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- ความต้องการที่ปลอดภัยยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ
- ทางเทคนิค แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นบ่งชี้ถึงความเสี่ยงของการรวมกลุ่มหรือการย่อตัว
ทองคำ (XAU/USD) คงที่ในวันอังคาร ขณะที่ตลาดเปลี่ยนเข้าสู่โหมดรอดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเวลา 20:30 น. ขณะเขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,585 โดยรวมตัวอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ที่ใกล้เคียงกับ $4,630
โลหะมีค่ารักษาแรงสนับสนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์และเศรษฐกิจทำให้นักลงทุนระมัดระวัง ตลาดยังคงไม่สงบจากการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งได้ฟื้นความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง
ในขณะเดียวกัน ความรู้สึกเสี่ยงได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์ใหม่ หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 25% กับประเทศที่ทำธุรกิจกับอิหร่านท่ามกลางการประท้วงต่อต้านรัฐบาลทั่วประเทศ
เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากการกระทำของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา ซึ่งวอชิงตันได้ดำเนินการทางทหารต่อประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร รวมถึงการพูดจาใหม่ของทรัมป์เกี่ยวกับผลประโยชน์เชิงกลยุทธ์ในกรีนแลนด์
มองไปข้างหน้า ความสนใจอยู่ที่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะอยู่ที่ 0.3% MoM และ 2.7% YoY ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน ข้อมูลนี้อาจช่วยกำหนดความคาดหวังในระยะสั้นสำหรับเฟดและขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวถัดไปในทองคำ
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด: ตลาดตื่นตระหนกเมื่อ DOJ สอบสวนเจอโรม พาวเวลล์ ความเป็นอิสระของเฟดอยู่ในความสนใจ
- กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ได้ออกหมายเรียกคณะลูกขุนใหญ่เป็นส่วนหนึ่งของการสอบสวนทางอาญาเกี่ยวกับเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งเชื่อมโยงกับการให้การในวุฒิสภาเกี่ยวกับโครงการปรับปรุงสำนักงานใหญ่ของเฟดมูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์ พาวเวลล์กล่าวว่าการกระทำนี้มีแรงจูงใจทางการเมืองและย้ำว่าเฟดจะยังคงกำหนดนโยบายตามสภาพเศรษฐกิจไม่ใช่แรงกดดันทางการเมือง
- เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ คาดว่าจะประกาศผู้ที่จะมาแทนที่เจอโรม พาวเวลล์ในเดือนนี้ โดยวาระของพาวเวลล์ในฐานะประธานเฟดจะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคม 2026 ตลาดคาดว่าทรัมป์จะเสนอชื่อผู้สมัครที่สอดคล้องกับมุมมองนโยบายของเขามากขึ้น ซึ่งจะเสริมสร้างความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางในอนาคตของนโยบายการเงินของสหรัฐฯ
- ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดประมาณสองครั้งในปีนี้ อย่างไรก็ตาม รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งกว่าที่หลายคนกลัว ทำให้ความคาดหวังในการผ่อนคลายอย่างรุนแรงลดลงและเสริมมุมมองว่าเฟดสามารถรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ในการประชุมเดือนมกราคมได้
- ความสนใจยังคงอยู่ที่ศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดจะจัดวันแสดงความคิดเห็นในวันพุธเกี่ยวกับความถูกต้องตามกฎหมายของภาษีในยุคทรัมป์ ในขณะเดียวกัน ศาลจะได้ยินข้อโต้แย้งในวันที่ 21 มกราคมในกรณีที่เกี่ยวกับความพยายามของทรัมป์ในการถอดถอนผู้ว่าการเฟดลิซ่า คุก
- ธนาคารลงทุนขนาดใหญ่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มทองคำ โดยธนาคารแห่งอเมริกา, JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley และ UBS คาดว่าราคาจะอยู่ในช่วง $4,500-$5,000/ออนซ์จนถึงปี 2026 โดยอ้างถึงการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด, ความกังวลเกี่ยวกับหนี้ที่เพิ่มขึ้น, การซื้อจากธนาคารกลางและ ETF ที่มั่นคง และความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ตามข้อมูลของ Reuters
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำหยุดชั่วคราวต่ำกว่า $4,600
ขาขึ้นของ XAU/USD กำลังหยุดพักหลังจากการพุ่งขึ้นล่าสุด เนื่องจากสัญญาณซื้อมากเกินไปในกราฟรายวันและ 4 ชั่วโมงทำให้เกิดการขายทางเทคนิคเล็กน้อย
ในกราฟ 4 ชั่วโมง RSI ได้ผ่อนคลายหลังจากขึ้นไปสูงกว่า 70 โดยมีการเบี่ยงเบนขาลงบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงในระยะสั้น แม้ว่าแนวโน้มโดยรวมจะยังคงเป็นบวก
สำหรับขาลง แนวรับเริ่มต้นอยู่ในโซน $4,525-$4,500 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน การทะลุผ่านพื้นที่นี้อย่างเด็ดขาดอาจเปิดทางให้มีการปรับตัวลงที่ลึกลงไปยังระดับ $4,400
ส่วนขาขึ้น การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือ $4,600 ตามด้วยการทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลใกล้ $4,630 อาจเปิดทางให้มีการเพิ่มขึ้นไปยังระดับ $4,700-$4,750
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
