ทองคำไม่สนใจข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นเหนือ $4,200 จากความหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟด
- ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเหนือ $4,200 เนื่องจากรายงานการจ้างงาน JOLTS และ ADP ที่แข็งแกร่งไม่สามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมได้
- ตลาดยังคงมีโอกาส 88% ในการผ่อนคลายก่อนการตัดสินใจของเฟด, การอัปเดต SEP และคำกล่าวของพาวเวลล์
- ความต้องการความเสี่ยงที่ดีขึ้นจากความก้าวหน้าในการค้าระหว่างสหรัฐฯ–จีนและสัญญาณสันติภาพในยูเครน เสนอการสนับสนุนเพิ่มเติม
ทองคำ (XAU/USD) กลับมามีแนวโน้มขาขึ้นในวันอังคารและเพิ่มขึ้น 0.57% หลังจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ (US) ซึ่งจะไม่ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ XAU/USD ซื้อขายที่ $4,213 หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในวันที่ $4,170
ทองคำพุ่งขึ้นแม้ข้อมูลแรงงานของสหรัฐฯ จะแข็งแกร่ง ตลาดยังคงมั่นใจว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายในวันพุธ
รายงานการเปิดตำแหน่งงานและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) ล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่งมากกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากจำนวนตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้น ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ก่อนหน้านี้ ADP เปิดเผยว่าบริษัทเอกชนเพิ่มจำนวนคนงานเฉลี่ย 4,750 คนต่อสัปดาห์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 พฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าการลดลงก่อนหน้านี้ที่ 13,500 คน
หลังจากข้อมูลดังกล่าว ความคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 88% ตามข้อมูลความคาดหวังอัตราจาก Capital Edge
เกี่ยวกับภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่า ยูเครนและยุโรปพร้อมที่จะนำเสนอแผนสันติภาพต่อสหรัฐฯ ใน "อนาคตอันใกล้"
ความต้องการความเสี่ยงดีขึ้นเนื่องจากข่าวการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนมีแนวโน้มที่ดีขึ้น ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อนุมัติการขายชิป Nvidia H200 ให้กับจีน ขณะที่ปักกิ่งเตรียมซื้อถั่วเหลืองเพิ่มเติมตามที่สัญญาไว้
ในวันพุธ ปฏิทินเศรษฐกิจจะมีการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟด การแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และการอัปเดตสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) ซึ่งอาจวางแนวทางสำหรับนโยบายการเงินในปี 2026
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ทองคำพุ่งขึ้นขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง
- ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.178% คงที่ หลังจากการเพิ่มขึ้น 3 จุดฐาน (bps) ในวันจันทร์ ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำก็ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.912% ซึ่งเป็นอุปสรรคสำหรับทองคำ
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เพิ่มขึ้นกว่า 0.16% อยู่ที่ 99.26
- ข้อมูล JOLTS ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้นที่น่าประหลาดใจในความต้องการแรงงานในเดือนตุลาคม โดยตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.67 ล้านจาก 7.658 ล้าน ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS)
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำพุ่งผ่าน $4,200 มองไปที่ $4,250
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำกลับมาในวันอังคารเมื่อโลหะสีเหลืองแตะจุดสูงสุดรายสัปดาห์ใหม่ที่ $4,221 เปิดโอกาสให้ทดสอบราคาที่สูงขึ้นเช่นจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่ $4,259 ฝ่ายซื้อกำลังรวบรวมโมเมนตัมตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
กล่าวได้ว่า แนวต้านแรกของ XAU/USD จะเป็นจุดสูงสุดในวันที่ 5 ธันวาคมที่ $4,259 ตามด้วยระดับ $4,300 และจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,381 ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่า $4,200 จะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันใกล้ $4,149 และระดับ $4,100 หากมีการอ่อนตัวเพิ่มเติม แนวรับถัดไปจะเป็น SMA 50 วันที่ $4,083
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
