ทองคำยังคงยึดติดกับการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางการดำเนินนโยบายที่ผ่อนคลายของเฟดและการซื้อเพื่อความปลอดภัย
- ทองคำทำจุดสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน
- การคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ สนับสนุนโลหะมีค่า
- ตลาดกระทิงไม่สนใจดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า สภาวะความเสี่ยงที่เปิดกว้าง และสภาวะซื้อมากเกินไป
ทองคํา (XAU/USD) ยังคงรักษาผลกำไรในระหว่างวันได้อย่างแข็งแกร่งเหนือระดับ $3,900 ใกล้กับจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่แตะในวันจันทร์นี้ และดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นอีกท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการไหลเข้าของเงินสู่โลหะมีค่าไร้ผลตอบแทนนี้ นอกจากนี้ การปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ยังคงทำให้ความต้องการทองคำปลอดภัยมีอยู่ท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น
ในขณะเดียวกัน นางซานาเอะ ทากาอิชิ ผู้สนับสนุนการใช้จ่ายทางการเงิน ได้รับเลือกเป็นผู้นำพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ของญี่ปุ่นและกลายเป็นนายกรัฐมนตรีคนถัดไป ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนราคาทองคำ นอกจากนี้ การซื้อขายทางเทคนิคที่เกิดขึ้นเหนือระดับ $3,900 ยังช่วยเสริมโมเมนตัม ซึ่งดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นโดยทั่วไปและสภาวะความเสี่ยงที่เปิดกว้าง นี่สนับสนุนกรณีที่ราคาของคู่ XAU/USD จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป
ข่าวสารประจำวัน: การซื้อทองคำยังคงไม่ลดละท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยธนาคารกลางสหรัฐในเดือนตุลาคมและธันวาคมอยู่ที่ 95% และ 83% ตามลำดับ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นการวิ่งขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน.
- ทำเนียบขาวอาจต้องพึ่งพาการเลิกจ้างพนักงานรัฐบาลกลางจำนวนมากหากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สรุปว่าการเจรจากับพรรคเดโมแครตในสภาคองเกรสเพื่อยุติการปิดรัฐบาลบางส่วนได้ถึงทางตัน ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนและเป็นประโยชน์ต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย.
- การเลือกตั้งซานาเอะ ทากาอิชิ เป็นผู้นำพรรคเสรีประชาธิปไตยของญี่ปุ่นในการเลือกตั้งรอบสองเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมาเพิ่มโอกาสที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะหลีกเลี่ยงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ซึ่งส่งผลให้คู่ XAU/USD ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมและมีส่วนช่วยในการปรับตัวขึ้น.
- ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังสำหรับนโยบายเศรษฐกิจที่ขยายตัวมากขึ้นกดดันเงินเยนญี่ปุ่น ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับแรงกดดันท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไป.
- การเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ที่กำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนใหม่ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม คำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลอาจขับเคลื่อน USD และให้แรงกระตุ้นในระยะสั้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงเซสชั่นสหรัฐฯ.
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ รัสเซียได้ยิงขีปนาวุธและโดรนอีกครั้งต่อยูเครนเมื่อวันอาทิตย์ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่า การโจมตีในคืนที่ผ่านมามีขีปนาวุธมากกว่า 50 ลูกและโดรนโจมตีประมาณ 500 ลำที่ยิงจากรัสเซียไปยังประเทศของเขา.
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เมื่อวันจันทร์ได้เรียกร้องให้ประเทศอิสราเอลและฮามาส "เร่งดำเนินการ" ในแผนสันติภาพกาซา โดยเตือนว่าหากไม่ทำเช่นนั้นอาจนำไปสู่ "การนองเลือดครั้งใหญ่" ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่และชี้ให้เห็นว่าทางเลือกที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์คือการขึ้น.
ทองคำดูเหมือนจะมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นอีกเมื่ออยู่เหนือระดับ $3,900
จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งในวันจันทร์ที่ทะลุระดับ $3,900 อาจถูกมองว่าเป็นสัญญาณกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิง XAU/USD และยืนยันแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 70 และแสดงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม.
ในทางกลับกัน การย่อตัวใดๆ อาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและยังคงจำกัดอยู่ใกล้ระดับ $3,900-3,895 การทะลุผ่านอย่างมีนัยสำคัญอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องใกล้ระดับ $3,865-3,863 หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมง ซึ่งใกล้เคียงกับเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ยืดออกจากระดับต่ำกว่า $3,800 ที่แตะเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาและควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ.
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
