ทองคำดีดตัวขึ้นเหนือ $3,670 ขณะที่ผู้ซื้อที่เข้ามาในช่วงราคาต่ำแม้จะมีดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่ง
- ทองคำดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในสัปดาห์ใกล้ $3,630 ซื้อขายที่ $3,668 ในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ
- นักลงทุนทองคำมองข้ามดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูง
- การส่งออกทองคำของสวิสไปยังสหรัฐฯ ร่วงลงเนื่องจากความสับสนเรื่องภาษี แต่ความต้องการจากจีนและอินเดียพุ่งสูงขึ้น สนับสนุนทองคำ
ราคาทองคำกลับทิศทางในวันศุกร์หลังจากที่มีการพิมพ์เซสชันขาลงติดต่อกัน เพิ่มขึ้นกว่า 0.69% แม้จะมีความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐโดยรวมก็ตาม ผู้ซื้อปรากฏตัวใกล้ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ประมาณ $3,630 และผลักดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนให้สูงขึ้น XAU/USD ซื้อขายที่ $3,670 ในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ
XAU/USD ฟื้นตัวหลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด แนวโน้มได้รับการสนับสนุนจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำและความต้องการที่แข็งแกร่งจากเอเชีย
ทองคำกำลังฟื้นตัวในวันศุกร์ หลังจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส และวางแนวทางสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งในช่วงปลายปี อย่างไรก็ตาม การแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ถูกมองว่าเป็นท่าทีที่แข็งกร้าวเมื่อเขากล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยเป็นการ "จัดการความเสี่ยง" และไม่กล่าวว่าภาษีเงินเฟ้อเป็น "ชั่วคราว"
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มสำหรับโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนดูสดใส เนื่องจากมักจะทำผลงานได้ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ
การส่งออกทองคำของสวิสไปยังสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมลดลง 99% หลังจากที่หน่วยงานศุลกากรและการป้องกันชายแดนของสหรัฐฯ เปิดเผยว่าบาร์ทองจะต้องเสียภาษี จากนั้นทำเนียบขาวได้ถอยกลับในเรื่องนี้ และการยกเว้นได้รับการทำให้เป็นทางการในต้นเดือนกันยายน
อย่างไรก็ตาม จีนได้เข้ามาช่วยเหลือเมื่อการส่งออกเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในเดือนสิงหาคมจาก 9.9 ตันเป็น 35 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 ขณะที่การส่งออกไปยังอินเดียก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำพุ่งขึ้นท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.26% ที่ 97.61
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสองจุดเบสิสที่ 4.137% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐพุ่งขึ้นเกือบสามจุดเบสิสที่ 1.757%
- ประธานเฟดมินนิโซตา นีล คัชคารี กล่าวว่าตนสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ โดยอ้างถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงานเป็นเหตุผลในการดำเนินการ เขาโต้แย้งว่าไม่น่าจะมีภาษีใด ๆ ที่ทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้นมากกว่า 3% เขายังกล่าวอีกว่าหากตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นและเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีก เฟดควรหยุดการผ่อนคลายเพิ่มเติม เขายังตั้งข้อสังเกตว่าเขายังคงเปิดกว้างต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากสภาพเศรษฐกิจเอื้ออำนวย
- ผู้ว่าการเฟด สตีเฟน มิแรน กล่าวว่าเขาเป็นผู้ที่ลงคะแนนเสียงให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิส และมีจุดต่ำกว่าใน "dot plot" เขากล่าวว่าเศรษฐกิจควรมีอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ห่างจากอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางมากนัก เขาเสริมว่าจะประกาศการทบทวนความคิดเห็นของเขาในวันจันทร์
- ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการประกาศ S&P Global Flash PMIs, สินค้าคงทน, ยอดการขอรับสวัสดิการว่างงาน, ข้อมูล GDP และการเปิดเผยดัชนีเงินเฟ้อที่ชื่นชอบของเฟด คือ Core PCE นอกจากนี้ยังมีเจ้าหน้าที่เฟดจำนวนมากที่จะออกมาให้สัมภาษณ์
- ความคาดหวังของตลาดเงินฟิวเจอร์สสำหรับการประชุมวันที่ 29 ตุลาคมอยู่ที่ 91% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส ตามที่เปิดเผยโดยเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำกลับมาขึ้นอีกครั้งเหนือ $3,650
แนวโน้มราคาทองคำกลับมาขึ้นอีกครั้ง โดยโลหะสีเหลืองดีดตัวกลับเหนือ $3,670 เปิดโอกาสให้ทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,703 ควรสังเกตว่า Relative Strength Index (RSI) ดีดตัวออกจากเขตซื้อมากที่ 70 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนขาขึ้นกำลังรวบรวมแรง
ในกรณีนี้ ระดับแนวต้านที่สำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $3,750 และ $3,800 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่า $3,650 จะเปิดทางให้ท้าทายระดับต่ำสุดในวันที่ 11 กันยายนที่ $3,613 และระดับ $3,600
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
