ทองคำลดลงหลังจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟ
- XAU/USD ลดลงจากจุดสูงสุดที่ $3,673 สู่ $3,643 เนื่องจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรตามข้อมูลแรงงานและการผลิตของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสในวันพุธ; มีการคัดค้านจากมิลานที่สนับสนุนการปรับลด 50 จุดเบสิส เปิดทางให้มีการผ่อนคลายในปี 2025
- แนวโน้มความต้องการทองคำได้รับการสนับสนุนจากรอบการผ่อนคลายของเฟดและการส่งออกของสวิสไปยังจีนที่เพิ่มขึ้น 254% ในเดือนสิงหาคม
ราคาทองคำลดลงในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือและลดลง 0.39% หลังจากการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธและข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ดีกว่าที่คาดไว้ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,643 หลังจากแตะจุดสูงสุดในวันที่ $3,673
ทองคำลดลงหลังจากข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ข้อมูลสำรวจฟิลาเดลเฟียที่แข็งแกร่งชดเชยการปรับลดของเฟด
โลหะสีเหลืองยังคงถูกกดดันเมื่อเทรดเดอร์ทำการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรหลังจากการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สดใส ซึ่งขัดแย้งกับความคิดเห็นบางประการของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวเมื่อวันพุธ ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนกันยายนทำได้ดีกว่าที่คาดไว้ โดยปรับตัวดีขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลเดือนสิงหาคม
ในวันพุธ เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส แม้ว่าการตัดสินใจจะไม่เป็นเอกฉันท์ โดยสตีเฟน มิลานลงคะแนนเสียงให้ปรับลด 50 จุดเบสิสตามที่คาดไว้ ซึ่งทำให้กรณีการผ่อนคลายเพิ่มเติมในสองการประชุมสุดท้ายของปีนี้มีความชัดเจน แม้ว่าพาวเวลล์จะกล่าวว่าการประชุมแต่ละครั้งเป็น "การประชุมที่มีชีวิต" และพวกเขาจะต้องอิงข้อมูล แต่ความกังวลเกี่ยวกับการเสื่อมถอยในตลาดแรงงานได้ทำให้การรักษาเสถียรภาพราคาเป็นเรื่องรอง
ดังนั้น แนวโน้มของทองคำดูสดใส เนื่องจากโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนมักจะทำผลงานได้ดีในช่วงรอบการผ่อนคลายของเฟด นอกจากนี้ ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าการส่งออกทองคำจากสวิสไปยังจีนเพิ่มขึ้น 254% ตามข้อมูลจากรอยเตอร์
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำยังคงหนักเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 กันยายนอยู่ที่ 231,000 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 240,000 และต่ำกว่าตัวเลขที่ปรับขึ้นในสัปดาห์ก่อนที่ 264,000 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่องลดลงจาก 1.939 ล้านเป็น 1.92 ล้าน
- ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียในเดือนกันยายนอยู่ที่ 23.2 จากการหดตัวที่ -0.3 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3 ดัชนีการสำรวจของเฟดฟิลาเดลเฟียเปิดเผยว่า "เกือบ 40 เปอร์เซ็นต์ของบริษัทรายงานว่ามีกิจกรรมทั่วไปเพิ่มขึ้นในเดือนนี้ ขณะที่ 17 เปอร์เซ็นต์รายงานว่าลดลง; 43 เปอร์เซ็นต์รายงานว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 14 จุดเป็น 12.4 ในเดือนนี้ และดัชนีการจัดส่งเพิ่มขึ้น 22 จุดเป็น 26.1"
- เกี่ยวกับเงินเฟ้อ ธนาคารกลางกล่าวว่าได้ปรับตัวสูงขึ้น โดยยังคงอยู่ในระดับ "ค่อนข้างสูง" เฟดระบุว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจได้ชะลอตัวลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
- ในขณะเดียวกัน สรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) เปิดเผยว่าคาดว่าจะมีการปรับลด 50 จุดเบสิสในช่วงปลายปี เนื่องจากการประมาณการกลางสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดอยู่ที่ 3.60%
- ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความต้องการแรงงาน "ลดลง" และเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับ "ค่อนข้างสูง" เขาเสริมว่าความสมดุลของความเสี่ยง "เปลี่ยนไป" นโยบายอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการตอบสนองอย่างทันท่วงที และตลาดแรงงานไม่แข็งแกร่ง เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการหารือเกี่ยวกับการปรับลด 50 จุดเบสิส เขากล่าวว่า "ไม่มีการสนับสนุนอย่างกว้างขวางสำหรับการปรับลด 50 จุดเบสิสในวันนี้" และเสริมว่าพวกเขาไม่ได้รีบเร่งที่จะผ่อนคลายนโยบาย
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.32% ที่ 97.31
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.5 จุดเบสิสที่ 4.102% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเกือบ 2 จุดเบสิสที่ 1.722% ขณะเขียนบทความนี้
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,650 แต่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น
ราคาทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นแม้ว่าจะลดลงต่ำกว่าระดับปิดในวันพุธที่ $3,646 ทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายการเพิ่มขึ้นหากยังคงอยู่เหนือ $3,600 แม้ว่า RSI จะลดลงต่ำกว่าระดับ 70 ซึ่งทำให้เกิดการเทขายในวันพุธ แต่การเคลื่อนไหวของราคาในขณะนี้ยังคงเป็นไปในเชิงบวก
หากทองคำกลับมายืนเหนือ $3,650 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดที่ $3,703 หากสามารถทำได้ แนวพื้นที่ที่น่าสนใจถัดไปจะอยู่ที่ $3,750 และ $3,800 ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่าจุดต่ำสุดในวันที่ 11 กันยายนที่ $3,613 คาดว่าจะมีการทดสอบที่ระดับ $3,600
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
