ทองคำกลับมามีแรงดึงดูดเชิงบวกท่ามกลางการเก็งการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- ราคาทองคำหยุดการปรับตัวลงในช่วงคืนที่ผ่านมา จากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
- การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ฟื้นตัวช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า
- การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และอารมณ์เสี่ยงที่เป็นบวกอาจทำให้คู่ XAU/USD เผชิญกับแรงต้าน
ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดนักลงทุนที่ซื้อในช่วงราคาต่ำใกล้ระดับ $3,620 ในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพุธ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันก่อน การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมในสัปดาห์หน้าและจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งภายในสิ้นปีนี้ยังคงสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และความวิตกกังวลทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นยังเป็นปัจจัยอื่นๆ ที่ช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดูเหมือนจะสร้างฐานจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าจากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคม ท่ามกลางการปรับตำแหน่งการซื้อขายก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ นอกจากนี้ อารมณ์ที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นอาจทำให้การปรับตัวขึ้นที่มีความหมายสำหรับราคาทองคำถูกจำกัด อย่างไรก็ตาม พื้นฐานทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะเอื้ออำนวยต่อตลาดกระทิงใน XAU/USD ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวลดลงใดๆ อาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันในภายหลังวันนี้
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ราคาทองคำได้รับการสนับสนุนจากการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ความวิตกกังวลทางการเมือง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
- ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนกว่าที่คาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาได้ให้หลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนตัวและทำให้ตลาดคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายในสิ้นปีนี้ นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้เล็กน้อยในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดเบสิสในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า
- Financial Times รายงานเมื่อวันอังคารว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้เรียกร้องให้สหภาพยุโรป (EU) กำหนดภาษี 100% ต่อสินค้าจีนและอินเดียเพื่อกดดันประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน รายงานยังระบุว่ารัฐบาลทรัมป์เตรียมที่จะ "สะท้อน" ภาษีใดๆ ที่ EU กำหนดต่อการนำเข้าสินค้าจากอินเดียและจีน
- นายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส ฟรองซัวส์ เบย์รู ได้สูญเสียคะแนนเสียงไว้วางใจในสภาแห่งชาติ ส่งผลให้เขาลาออก นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเกรุ อิชิบะ ได้ประกาศเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าเขาจะก้าวลงจากตำแหน่งประธานพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP)
- ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ อิสราเอลได้ทำการโจมตีทางอากาศเป้าหมายผู้นำฮามาสในกรุงโดฮา ประเทศกาตาร์ ซึ่งได้รับการประณามจากทั่วโลก นายกรัฐมนตรีกาตาร์กล่าวว่าประเทศของเขาขอสงวนสิทธิ์ในการตอบโต้การโจมตีที่ชัดเจนของอิสราเอล เนื่องจากกาตาร์เป็นผู้ไกล่เกลี่ยที่สำคัญ สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบต่อการเจรจาหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและฮามาส
- โปแลนด์ได้วางระบบป้องกันทางอากาศในระดับสูงสุดเพื่อตอบสนองต่อการโจมตีทางอากาศที่หนักที่สุดของรัสเซียต่อยูเครนในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความใกล้ชิดของการโจมตีต่อชายแดนของตน นอกจากนี้ กองทัพอากาศยูเครนได้เตือนเกี่ยวกับการบุกรุกของโดรนรัสเซียที่สงสัยในอากาศของโปแลนด์ ซึ่งละเมิดอากาศของนาโต้ (NATO)
- ผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางเมื่อวันอังคารได้สั่งห้ามทรัมป์ไม่ให้ปลดผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งนอกจากจะช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐรักษาผลกำไรจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้าแล้ว ยังอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า
- ดัชนีหลักสามตัวของวอลล์สตรีทปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันอังคาร และผลกระทบจากการเคลื่อนไหวนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นในตลาดหุ้นเอเชีย ซึ่งอาจช่วยจำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและต้องการความระมัดระวัง เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่ในภายหลังวันนี้
- ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคาของ USD ในระยะสั้นและกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปของคู่ XAU/USD
ทองคำอาจปรับฐานท่ามกลาง RSI รายวันที่ยังคงอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป; จุดต่ำสุดประจำสัปดาห์อยู่ที่ประมาณ $3,580 เป็นกุญแจสำคัญสำหรับตลาดกระทิง
จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป และทำให้ควรรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเพิ่มเติมก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไป กล่าวคือ ระดับ $3,600 อาจปกป้องการปรับตัวลงในทันที ซึ่งตามมาด้วยจุดต่ำสุดประจำสัปดาห์ที่อยู่ในบริเวณ $3,580 หากต่ำกว่านั้น ราคาทองคำอาจขยายการปรับตัวลดลงไปยังระดับแนวรับระหว่างกลางที่ $3,565-3,560 ก่อนที่จะไปถึงจุดต่ำสุดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาในบริเวณ $3,510
ในทางกลับกัน โซน $3,640-3,645 อาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันทีที่อยู่ก่อนจุดสูงสุดตลอดกาลในบริเวณ $3,675 ที่แตะเมื่อวันก่อน การซื้อขายตามแนวโน้มอาจช่วยให้ราคาทองคำสร้างโมเมนตัมการทะลุขึ้นล่าสุดและมุ่งสู่การพิชิตระดับ $3,700 อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าทางเทคนิคที่กว้างขึ้นบ่งชี้ว่าตลาดกระทิงอาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันที่รุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับดังกล่าวอาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในระยะสั้นสำหรับคู่ XAU/USD
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
