โลหะเงินรวมตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 14 ปี ขณะที่ข้อมูล NFP ที่อ่อนแอช่วยหนุนการเก็งกำไรการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- โลหะเงินไซด์เวย์ใกล้ $41.00 ยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 14 ปี โดยโครงสร้างขาขึ้นยังคงอยู่
- การรายงาน NFP ของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดกระตุ้นการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรลดลง
- ตลาดคาดการณ์โอกาส 88% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps และ 12% สำหรับการปรับลดที่มากกว่า 50 bps ในเดือนนี้
โลหะเงิน (XAG/USD) ยังคงทรงตัวที่ประมาณ $41.00 ในวันศุกร์ หลังจากทดสอบจุดสูงสุดในรอบหลายปีในช่วงที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอ โลหะนี้แตะจุดสูงสุดที่ $41.47 ในวันพุธ ซึ่งเป็นระดับที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2011 ก่อนที่จะปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงโดยรวมและผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงหลังจากรายงานการจ้างงานที่น่าผิดหวังได้กระตุ้นความสนใจในการซื้อใหม่ โดยตลาดเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่าเฟด (Federal Reserve) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 75,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 การเติบโตของค่าแรงยังคงทรงตัวที่ 0.3% MoM และ 3.7% YoY รายงานที่อ่อนแอนี้ยืนยันว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัว ซึ่งสอดคล้องกับสัญญาณก่อนหน้านี้จากการจ้างงาน ADP ที่ชะลอตัว การเปิดรับสมัครงาน JOLTS ที่ลดลง การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่เพิ่มขึ้น และดัชนีการจ้างงาน ISM ที่ติดอยู่ในแดนหดตัว
ก่อนที่จะมีข้อมูลนี้ เทรดเดอร์ได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน (bps) ที่การประชุมของเฟดในวันที่ 16-17 กันยายนอย่างเต็มที่ หลังจากการเปิดเผย NFP ที่อ่อนแอ ตลาดตอนนี้กำหนดโอกาสประมาณ 12% สำหรับการปรับลดที่มากกว่า 50 bps ซึ่งเพิ่มขึ้นจากศูนย์ก่อนหน้านี้ ขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับลด 25 bps ยังคงอยู่ที่ประมาณ 88% การปรับราคานี้ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างมาก โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคม ก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ 97.50
ข้อมูลนี้ยังสอดคล้องกับความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่งานประชุมแจ็คสันโฮลในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ซึ่งเขาเตือนว่าความเสี่ยงในตลาดแรงงานกำลังเพิ่มขึ้นและเป้าหมายสองประการของเฟดกำลังอยู่ภายใต้แรงกดดัน พาวเวลล์เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อและการจ้างงานกำลัง "มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม" ซึ่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมที่จะให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของงานและปรับนโยบายอย่างเข้มงวดมากขึ้นหากสภาพการจ้างงานอ่อนแอลงอีก
จากมุมมองทางเทคนิค โลหะเงินกำลังปรับฐานอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 14 ปีที่ $41.47 โดยยังคงโครงสร้างขาขึ้นไว้ได้ แนวรับทันทีอยู่ที่ $40.50 ขณะที่แนวรับที่แข็งแกร่งกว่าตั้งอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันในกราฟ 4 ชั่วโมงใกล้ $39.96 พื้นที่แนวรับเพิ่มเติมตั้งอยู่รอบโซนการทะลุที่ $39.00 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ $41.50 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ $42.00
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 60 ซึ่งบ่งชี้ว่าสถานการณ์เป็นบวกแต่ยังไม่ถึงจุดซื้อมากเกินไป (overbought) ทำให้มีพื้นที่สำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม ดัชนีการเคลื่อนไหวเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ยังคงอยู่ในแดนบวก แม้ว่าบาร์ฮิสโตแกรมที่แคบลงจะส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมที่ชะลอตัวในระยะสั้น โดยรวมแล้ว ตราบใดที่โลหะเงินยังคงอยู่เหนือ $40.50 การปรับตัวลดลงน่าจะดึงดูดผู้ซื้อ โดยมีจุดสนใจที่การทะลุเหนือ $41.50 ซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ระดับ $42.00
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
