ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ $3,400 เนื่องจากการต่อสู้เพื่อความเป็นอิสระของเฟดเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- XAU/USD ปรับตัวขึ้น 0.43% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนของสหรัฐลดลง ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ $3,413
- การเติบโตของ GDP ที่แข็งแกร่งและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลงเน้นย้ำถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่การไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงมีอิทธิพล
- ผู้ว่าการเฟด คุก ฟ้องทรัมป์เกี่ยวกับความพยายามในการไล่ออก ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางและแนวโน้มทางนโยบาย
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบห้าสัปดาห์ที่ $3,413 ขณะที่เทรดเดอร์มองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐฯ ซึ่งสนับสนุนแนวทางปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากภัยคุกคามต่อความเป็นอิสระของเฟด ยังคงสนับสนุนราคาทองคำ
คู่ XAU/USD ซื้อขายด้วยการปรับตัวขึ้นมากกว่า 0.43% ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง
ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตในอัตราที่แข็งแกร่ง เกินกว่าการคาดการณ์และการอ่านเบื้องต้นสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2025 นอกจากนี้ จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานลดลง ซึ่งเป็นสัญญาณของความแข็งแกร่งในตลาดแรงงาน
แม้ว่าเศรษฐกิจจะดำเนินไปได้ดี แต่ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดยังคงทำให้ราคาทองคำได้รับการสนับสนุน
Bloomberg เปิดเผยว่า ผู้ว่าการเฟด ลิซ่า คุก "ฟ้องประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับความพยายามในการไล่เธอออกจากตำแหน่งเนื่องจากการฉ้อโกงจำนอง ซึ่งเริ่มต้นการต่อสู้ที่สำคัญเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ"
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จะจับตาการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) ที่เฟดชื่นชอบ โดยคาดว่าดัชนี PCE สำหรับเดือนกรกฎาคมจะเพิ่มขึ้นจาก 2.8% เป็น 2.9% YoY
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ทองคำมองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง
- ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในสหรัฐฯ สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2025 ขยายตัว 3.3% QoQ สูงกว่าการอ่านเบื้องต้นที่ 3% และเกินการคาดการณ์ที่ 3.1%
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 สิงหาคมอยู่ที่ 229K ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 230K และต่ำกว่าสัปดาห์ก่อนที่ 234K หลังจากการปรับลดตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในต้นเดือน สถิติแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงาน 35K ตำแหน่งต่อเดือนในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา เทียบกับ 123K ในปี 2024 สำหรับช่วงเวลาเดียวกัน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีลดลง 2.5 จุดเบสิสอยู่ที่ 4.215% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งคำนวณจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงลบด้วยความคาดหวังเงินเฟ้อ ก็ลดลงสามจุดเบสิสอยู่ที่ 1.785% ณ ขณะนี้
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ลดลง 0.37% สู่ระดับ 97.82
- ราคาทองคำยังได้รับแรงหนุนจากนักลงทุนที่เพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ข้อมูลจากเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal แสดงให้เห็นว่าโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสอยู่ที่ 82%
แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะท้าทาย $3,450 ในระยะสั้น
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปหลังจากที่ทะลุผ่านระดับ $3,400 ซึ่งเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดสูงสุดถัดไปที่ระดับสูงสุดของวันที่ 23 กรกฎาคมที่ $3,438 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น
หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นผ่าน $3,438 พื้นที่ถัดไปที่น่าสนใจจะเป็นจุดสูงสุดของวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500 ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันที่ $3,364 จะเปิดโอกาสให้ทดสอบ SMA 50 วันที่ $3,348 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $3,321
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
